摘 要

近年来，我国经济发展迅猛，国内竞争乃至国际竞争日益加剧。受到经济环境影响，我国许多上市公司积极拓展投资业务，以扩大经营规模，寻求国际化发展。但其在开展投资业务时存在明显问题，失败案例也屡见不鲜。仔细分析不难发现，其中内部控制的失效影响显著。社会越发展，现代企业的管理制度越成熟，其中内部控制的作用也越重要。投资业务作为影响企业经营成果的重要方面，面对日益加剧的竞争压力与经济风险，如何完善投资业务的控制问题也是企业需要面对的一个重要课题。本文以职责分离控制为切入点，通过理论分析及案例研究的方法，论述了职责分离控制对企业开展投资业务的重要性，把握企业内部管理动态，为完善企业投资业务中职责分离控制问题提出建议。

关键词： 投资业务；内部控制；职责分离控制；上市公司

Abstract

In recent years, China's economy is developing rapidly, domestic competition and international competition also has incerased. Effect of an economic environment, many listed companies active overseas investment in China, to expand their scale of operation, seeking international development. But its overseas investments when there are obvious problems,failures are common.A careful analysis is not difficult to find, with the failure of internal controls significantly. With the more mature development of modern enterprise management system, in which internal control is more important. Impact business results as an important aspect of the investment business, in the face of increased competitive pressures and economic risks, how to improve the control of the investment business is a significant rask the enterprise faces. This paper starts with separation of duties control, through theoretical analysis and case study methods, discusses the importance of separation of duties controls on business, grasp the dynamic enterprise internal management, for improving the investment business separation of duties control recommendations.

Key Words：Investment operation； Internal controls； Separation of duties control； Listed companies

目　　录

第1章　绪论 1

　　1.1　研究目的 1

　　1.2　研究意义 1

　　1.3　国内外研究现状 2

第2章　职责分离控制理论 5

　　2.1　职责分离控制的概念及内涵 5

　　2.2　职责分离控制设计原则及内容 5

　　2.3　职责分离控制与投资业务管理 6

第3章　我国上市公司投资业务中职责分离控制案例 7

　　3.1　上市公司典型案例选取 7

　　3.2　中信泰富有限公司投资失败案例分析 8

第4章　关于完善我国上市公司投资业务中职责分离控制的几点建议 11

　　4.1　优化投资业务整体控制环境 11

　　4.2　明确以职责为核心的投资内控制度 11

　　4.3　完善以流程控制为核心的投资内控程序 12

结论 14

参考文献 15

致谢 16

第1章 绪论

1.1 研究目的

企业是以盈利为最终目的的社会经济组织，抛开日常的生产销售等基础业务，投资业务主要包括实物投资、资本投资和证券投资等，是一家企业能否最大化利用企业内外部资金，扩大规模，持续发展的关键。同时投资业务也是企业优化资源配置，拓宽资金来源渠道，开展多样化经营的重要推力。

随着我国资本市场的不断发展，越来越多的企业走上挂牌上市的道路，从而分散风险，扩大融资渠道。企业上市后，以股权换取大量资金，除了保证日常经营外，为了谋求更好的发展而展开的对外投资业务值得我们关注。

由于近年来，上市公司的舞弊案层出不穷，如银广夏案等涉及资金金额巨大，性质极其恶劣的舞弊案给我国的经济市场带来了巨大的负面影响。除了来自市场和社会的外部监管，企业的内部监督也具有重要作用，一方面，企业的经营管理更加规范，也有利于加强对经营薄弱环节的控制，防范经营风险。另一方面也为外部监督提供了便利。对于上市公司而言，在日常经营中面临着更多考验，尤其是公司财务的内部控制要求进一步提高。为了进一步与国际接轨，规范我国资本市场，优化国内经济环境，政府也颁布了一系列法律规范，更加注重内控制度的完善。而如何将相关制度法规与企业经营的实际相结合，完善内部控制制度，提高企业内部管理水平和控制经营风险仍旧是目前亟需解决的问题。其中，不相容职责分离控制是内部控制制度中比较基础却又十分重要的一环。为了强化不相容职责分离控制，企业应该对其全部业务流程进行程序化全面化的梳理，寻找其中涉及的所有不相容职务，有针对性地采取措施，从而形成相互制约、各司其职的局面。在投资业务中，由于其存在的特殊性，和一些内部制度不完善，很容易出现内控漏洞，而准确进行职责分离是快速改善这一问题的有效手段。完善的职责分离控制，使得上市公司的投资业务在进行前期评估的过程中，分析过程更加全面，所得信息更加真实，也使得其结论更加可靠，从而达到提高投资效率，完成经营目标，增强企业竞争力的作用。

1.2 研究意义

为了对上市公司的内部管理进行进一步规范，我国财政部、审计署、银监会、证监会、保监会五部委于2008年联合发布了《企业内控基本规范》，又于2010年颁布了《企业内控配套指引》，此配套指引涵盖了《企业内控应用指引》、《企业内控审计指引》以及《企业内控评价指引》。该规范中要求企业内部控制制度的建设应自2012年1月1日起一年内完成^[1]。根据中国上市公司2015年内部控制白皮书的信息，2014年度上市公司披露的93项内部控制重大缺陷中，排名第一的是资金活动类，其中投资业务所占比重不低。投资业务是扩大企业规模，活跃资本市场的重要推动力，在拓宽企业融资渠道，迎合产业政策调整，实现经济结构战略性调整等方面具有重要的积极作用。为了能够更好的规范企业投资业务，健全内部职责分离体系具有重要意义。

加强不相容职责分离控制有利于防止在企业经营过程中发生内部舞弊活动或已经发生但并未被发现，而且强化不相容职责分离内部控制措施，也有利于发现并非本意造成的失误现象^[2]。从目前上市公司的内控失效案例来看，职责冲突是一个重要的诱因，也因此设计切实有效、规范周到的职责分工体系并在日常经营中成功实施是保证企业会计信息等财务管理基础资料的真实准确的基础。由于投资业务的特殊性，加强内部控制完善职责分离体系有利于提高企业投资效率，保证资金的融通与安全。同时，优化对企业投资业务中不相容职责分离业务控制也能为整个企业的规范运营提供良好示范，更好地遵守市场规则，保证企业的持续健康发展。