摘 要

作为即将上市的企业，为了能够达到监管部门的上市要求，取得理想的上市价格，筹集到尽可能多的资金，创业板上市公司经营者就有可能通过有选择性地进行业务重组、股权激励不计入费用、所有权纠纷不作或有事项披露、开发费用资本化激进等手段进行盈余管理，从而达到顺利上市的目的。但是盈余管理行为对企业会计信息质量的影响很大，企业利益相关者会因此不能客观全面的了解企业经营状况，这会对资本的良性流动和资本市场的健康有序发展造成一定的损害。具体到我国创业板市场，首次公开发行通道相对拥挤，财务审核指标单一，发行人很可能在报告期内调整主营业务收入及净利润分布情况，以迎合证监会对于企业成长性的要求，同时达到增加自己收入和向利益相关者传递良好信号的目的。

本文采用理论分析的方法，查阅知网数据库，维普数据库等中的大量国内外文献，对创业板上市公司进行盈余管理的动机及方式进行分析，并就相关动机提出相应的对策。并选取深圳天源迪科信息技术股份有限公司作为样本，从研发支出资本化的角度进行上市当年的盈余管理分析,发现深圳天源迪科信息技术股份有限公司在上市当年确实存在着出于利润平滑的动机利用研发支出资本化激进来进行了盈余管理。

关键词： 盈余管理；创业板市场；盈余管理方式；盈余管理动机

Abstract

As the upcoming enterprise, in order to meet listing requirements of the regulatory body, to achieve the desired market price, the most to raise as much money, the operator is likely to manage earnings by manipulating accruals construction projects and business activities and other means , so as to achieve a smooth listing. In general, the GEM listed company earnings management methods are selective business restructuring, equity incentive fees are not included, ownership disputes without the disclosure of matters, capitalized development costs and other radical. However, a significant impact on the quality of corporate earnings management behavior of accounting information, business stakeholders and therefore can not be objective and comprehensive understanding of business conditions, which will not be conducive to the orderly development of capital flows and a benign capital markets. Specific to our GEM IPO channel relatively crowded, the financial audit metrics single issuer is possible to adjust the distribution of main business revenue and net profit during the reporting period, in order to meet the Commission's requirements for business growth, while increase their income and reach to stakeholders the purpose of passing a good signal. In this paper, the standard research method, the GEM listed companies earnings management motivation and ways to analyze and propose appropriate countermeasures on related motives. And select Shenzhen Tian yuan Dic Information Technology Co., Ltd. as samples for analysis of earnings management of listed year from the perspective of research and development expenditures capitalized and found Shenzhen Tianyuan DIC Information Technology Co., Ltd. listed on the profit for the year do exist the use of smooth R amp; D expenditure capitalized motivation for earnings management.

Key Words：Earnings management；Growth enterprise market；Methods of earnings management；Earnings management motivation

目录

第1章 绪论 1

1.1选题背景和意义 1

1.2 国内外研究现状 1

1.3 研究内容和方法 2

第2章 创业板市场和盈余管理理论综述 3

2.1 创业板市场的定义 3

2.2 创业板市场的特征 3

2.3 盈余管理的界定 4

第3章 盈余管理的动机分析 5

3.1 IPO动机 5

3.2 契约动机 5

3.3 传递良好信号动机 6

第4章 盈余管理方式及其影响 7

4.1 有选择性地进行业务重组 7

4.2 股权激励不计入费用 8

4.3 无形资产确认和计量操纵 8

第5章 案例分析 10

5.1 公司简介 10

5.2 天源迪科盈余管理方式分析 10

5.3 天源迪科盈余管理动机分析 12

第6章 建议 14

6.1 规范会计准则 14

6.2 建立盈余管理治理的法制环境 14

6.3 建立科学的上市标准 15

参考文献 16

致谢 17

第1章 绪 论

1.1选题背景和意义

创业板市场作为中小高科技企业首选的融资平台，可以解决很多中小高科技企业的融资难题。高科技企业上市以后的业绩波动一直是众多投资者关注的焦点，创业板上市公司不仅平时正常的生产经营活动会导致业绩发生变化，在上市过程中的盈余管理活动更是会加剧这种变化，让投资者正确理解公司财务状况的难度越来越大。随着人民生活水平的提高，人们可以用来投资的资金越来越多，投资者越来越关注创业板上市公司披露的财务报告的质量。

创业板上市公司盈余管理研究对各利益相关者具有现实意义，全面地掌握和深刻地理解创业板上市公司独有的盈余管理动机和方式，有助于各利益相关者对创业板上市公司的财务状况、经营成果和现金流量做出正确判断，进而作出正确的投资决策，使资本市场的资源得到合理有效的配置；创业板上市公司盈余管理研究可以让政策制订者对企业盈余管理动机和方式有了全面认识，这样他们就可以对现行会计准则中存在的主观判断因素比较有灵活性的准则进行有针对性的完善，并依据相关政策对进行盈余管理的企业进行审查，达到维护资本市场健康有序运行的目标。

1.2 国内外研究现状