全文总字数：6024字

1. 研究目的与意义及国内外研究现状

金融业是虚拟经济的一个重要组成部分，影响着各行各业的发展，能够反映我国国民经济的发展状况，金融业的改革在我国当前经济结构转型中具有重要意义。合理的资本结构有助于实现上市公司持续发展和价值最大化。通过研究资本结构对公司绩效的影响，有助于改进公司融资方式，优化公司治理结构和资源配置，因此研究金融业上市公司资本结构有着重要的现实意义。由于选择的国家、行业、区域不同，加上国内外学者对金融业上市公司资本结构与公司绩效关系的相关研究很少，目前针对金融业资本结构与公司绩效的关系并未达成一致共识。本文的实证分析可以丰富资本结构与公司绩效相关关系的理论研究的同时对我国金融业上市公司未来的发展具有参考价值。

本文选取我国金融业的60家上市公司为研究对象，对我国金融业上市公司资本结构与公司绩效进行实证研究，通过得出相关结论为我国金融业上市公司资本结构与公司绩效的研究领域提供参考，从优化资本结构的角度为金融业提升公司绩效提供方案.

2. 研究的基本内容

本文的资本结构对公司绩效的影响也是从债权结构和股权结构两方面进行研究。本文首先阐述国内外学者对资本结构对公司绩效的影响进行的研究成果，其次，介绍资本结构与公司绩效的相关理论，再次，对我国金融业上市公司债权结构与股权结构状况进行描述性分析，对衡量公司绩效的指标采用因子分析法，构建出代表公司绩效的综合指标作为被解释变量，以衡量债权结构的资产负债率、衡量股权结构的第一大股东持股比例、前十大股东持股比例和 z指数为解释变量，利用回归的方法来探讨我国金融业上市公司资本结构和公司绩效的相关性并得出结论，最后对我国金融业上市公司优化资本结构，提升公司绩效提出合理性建议。

公司绩效为本文的被解释变量。为尽量全面的评价公司绩效，本文选择采用因子分析法对我国金融业上市公司的公司绩效进行分析，选取总资产收益率、净资产收益率、每股收益3个指标衡量公司盈利能力，选取应收账款周转率、总资产周转率衡量公司营运能力，选取总资产增长率、主营业务收入增长率衡量成长能力，共计7个指标，通过因子分析计算出样本数据的综合得分，将最终得出的综合得分作为解释变量公司绩效。

本文选取资产负债率（dar）为债权结构的解释变量。选取第一大股东持股比例（cr1）、前十大股东持股比例（cr10）以及z指数三个指标为股权结构的解释变量进行相关分析研究。参考国内外诸多学者的研究再结合我国金融业的特征，本文确立公司规模（size） 和成长性（grow）作为控制变量。

根据前文对我国金融业上市公司资本结构现状的和相关理论分析，提出如下假设：

假设一：资产负债率与公司绩效负相关。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

本文基于资本结构和公司绩效相互关系理论，主要采用实证分析的方法。主要有以下几种：

1、描述性统计法。采用描述性统计法研究我国金融业上市公司债权结构和股权结构的特点。

2、因子分析法。评价公司绩效评价方法主要有单一指标和多重指标两种，常用的单一指标有，托宾q值、净资产利润率等，由于考虑到单一指标评价方法无法全面反映公司的经营状况，因此本文采用多重绩效指标抽取因子进行降维得公司绩效的综合指标。

4. 参考文献

[1]仲伟琪,张华,杨铭,徐宇翔.上市商业银行资本结构对绩效影响的研究[j].现代经济信息,2018(24):291-292.

[2]李祥成. 公司治理结构对我国商业银行盈利能力和风险承担的影响研究[d].山东大学,2018.