摘 要

随着现代网络技术、信息技术的发展，在金融中运用互联网技术的领域越来越广泛，P2P网络借贷平台也应运而生。P2P网络借贷是通过互联网直接实现借款者和投资者之间的资金融通的借贷，为第三方为借款者和投资者提供了交易的渠道。虽然网络借贷平台带给人们极大的便利，但由于相关监管的不完善，导致其也面临着很多的风险。本文研究的主体是P2P网贷平台，主要介绍了我国P2P网贷平台的运行模式及其特征，通过对我国P2P网贷平台风险及其管理现状的分析，找出我国P2P网贷平台风险管理存在的问题，并针对这些问题提出相应的建议，来提高我国P2P网贷平台风险管理能力，降低风险发生的概率，保障相关群体的利益不受损害，使我国网络借贷平台能持续稳定的发展下去。

关键词：P2P；网贷平台；风险；管理

Abstract

With the development of modern network technology and information technology, the field of using Internet technology in finance is becoming more and more extensive. P2P network lending platform also emerges as the times require. P2P network lending is to directly realize the financing between borrowers and investors through the Internet, which provides a trading channel for third parties for borrowers and investors. Although the online lending platform brings great convenience to people, but due to the imperfect regulation, it is also facing a lot of risks. The main body of this paper is P2P network loan platform, which mainly introduces the operation mode and characteristics of P2P network loan platform in China.Based on the analysis of the risk of P2P loan platform and its management status, this paper finds out the problems existing in the risk management of P2P loan platform in China, and puts forward some corresponding suggestions to improve the risk management ability of P2P loan platform in China and reduce the probability of risk occurrence. To ensure that the interests of relevant groups are not damaged, so that China's online lending platform can continue to develop steadily.

Keywords: P2P; loan platform; risk; manage

目录

第1章 绪论 1

1.1研究背景 1

1.2 研究方法与研究思路 1

1.3 国内外研究动态 1

1.3.1国内研究动态 1

1.3.2国外研究动态 2

1.3.3研究评价 2

1.4 主要内容与创新点 2

1.4.1主要内容 3

1.4.2创新点 3

第2章 我国P2P网贷平台运行模式及其特征 4

2.1 我国P2P网贷平台运行模式 4

2.1.1纯线上运行模式 4

2.1.2纯线下运行模式 4

2.1.3线下审核担保运行模式 4

2.1.4线上线下相结合的运行模式 5

2.2 我国P2P网贷平台的特征 5

2.2.1投资门槛低 5

2.2.2参与人数广泛 5

2.2.3交易灵活高效 6

2.2.4高风险性与高收益率 6

2.2.5网络技术的运用 6

第3章 我国P2P网贷平台风险及其管理现状分析 8

3.1 我国P2P网贷平台风险形式 8

3.1.1外部风险 8

3.1.2内部风险 8

3.2 我国P2P网贷平台风险管理现状 9

3.2.1我国P2P网贷平台外部风险管理现状 9

3.2.2我国P2P网贷平台内部风险管理现状 9

第4章 我国P2P网贷平台风险管理存在的问题分析 10

4.1政策风险分析 10

4.2法律风险分析 10

4.3信用风险分析 10

4.4操作风险分析 11

4.5市场风险分析 11

4.6网络风险分析 12

第5章 提高我国P2P网贷平台风险管理能力的建议 13

5.1加强对网络借贷平台的监管 13

5.2完善有关网贷的法律法规 13

5.3建设完善的个人征信体系 13

5.4加强网贷平台的内部管理 14

5.5限制网贷平台业务范围 14

5.6加强对网络风险的防范 15

第6章 结论与展望 16

6.1结论 16

6.2展望 16

参考文献 18

致谢 19

第1章 绪论

1.1研究背景

随着现代网络技术、信息技术的发展，在金融中运用互联网技术的领域越来越广泛，网络借贷平台也应运而生。但是，网络借贷平台带给人们极大便利的同时，也存在着很多的风险。由于网贷平台刚刚起步，我国金融监管部门并未制定出相对完善的管理网贷平台的措施，以及没有一个明确的行业标准。而且我国司法部门并未制定有关网贷行业的相关法律，这就导致我国网络借贷行业和平台仍处于几乎无法可依，自由发展的无序竞争状态。由于我国网贷平台缺乏有效的监管和风险管理能力，因此网贷平台一旦爆发风险，将不可收拾，会给平台中的客户造成巨大的经济损失，对我国金融市场也会带来一定的冲击。因此，为了防范我国网络借贷平台风险，降低风险发生的概率，切实保障好投资者和借款人的切身合法利益，需要对我国网络借贷平台暴露的比较突出的风险进行识别研究分析，并针对这些问题制定相应的解决办法，为我国网络借贷平台健康平稳的发展提供坚强的保障。

1.2 研究方法与研究思路

采用文献研究法，通过广泛地查阅相关资料和文献，在借鉴别人研究的成果之上，深入思考、分析总结。通过调查研究，案例研究，比较研究等方法，从多维度揭示网络借贷平台的的现状以及其存在的问题。在风险控制研究部分，运用了金融风险分析框架，系统地梳理了网络借贷平台风险管理存在的问题，从不同的方面提出了多层次的风险控制的建议。

1.3 国内外研究动态

1.3.1国内研究动态

国内学者针对网络信贷风险种类的研究主要根据基本风险分类结合我国信贷平台风险而提出。宁红泉（2018）^[1]从风险机理角度分析了P2P平台的信用风险，并提出从完善法律法规、建立资金第三方托管、完善P2P公司风险隔离墙制度、建立第三方平台评级机构、完善P2P行业的信用评级标准五个角度推进P2P行业建设。于姗姗（2018)^[2]从P2P平台、融资人以及和监管部门三维度出发，分析了网络借贷模式中存在的风险,并提出相应的防范措施。王赛芝(2018)^[3]从 P2P 网络借贷存在的政策风险、流动性风险、信用风险、操作风险和市场风险阐述的基础上，从国家层面、平台层面和借款人层面分析了风险频发的主要原因，提出要加强监管和信用建设，以促进平台的健康持续发展。白璐（2018)^[4]剖析了目前P2P网络信贷平台所面临的内外部风险，为P2P网络借贷平台风险管理提供较为明细的分析路线，同时分别为网络信贷平台及监管部门都提出了相应建议。周园(2018)^[5]认为P2P 网络信贷产生的风险具有快速传播性、虚拟性、多边性的特征，其风险主要来自监管、借款人、P2P网络信贷平台、投资者几方面。加强P2P网络信贷风险控制，需要从P2P 网络借贷平台外部风险控制体系构建、P2P 网络借贷平台内部风险控制体系构建，以及P2P网络信贷投资者风险控制3个方面,予以加强和完善。朱艳艳（2018）^[6]认为网络借贷主体的虚拟性和信息不对称性等问题增加了P2P网络信贷模式的信用风险，并从法律监管、洗钱风险和征信风险等方面进行分析，提出相关建议。杨颖(2018)^[7]认为网络借贷行业只有建立健全行业自律组织，引入第三方征信系统、第三方资金管理平台、第三方担保机构，加强投资者教育，保持平台的独立性，完善P2P网络借贷平台风险监管体系，才能保证网络贷款健康成长。杨继红（2018）^[8]认为在网贷平台中借贷双方有信息不对称的问题，这使得借款者处于信息优势地位，贷款者处于劣势地位，而且由于网络的虚拟性，更加剧了这一现象。只有通过政府的监管才能改善这一现象。曾贵荣（2018）^[9]从P2P网贷平台内部业务流程管理的视角，提出了控制网贷平台内部风险的有效措施。周沐琪（2018)^[10]认为网络借贷平台出现的时间较短，在政策、制度以及法律等方面的监管还不够完善，使得网络借贷平台还存在一定的风险，最终导致借贷群体的利益受到侵害。因此，网络借贷平台在未来的发展中应该完善在政策、制度以及法律等方面的监管，切实保护好借贷群体的利益。张爱佳（2019）^[11]认为目前我国P2P行业面临的主要风险有政策法规风险，新兴市场风险，平台自身风险，个人信用风险和其他风险。李泉莹（2019)^[12]通过对我国P2P特征、发展环境的梳理，研究其在我国信用环境、监管环境、行业环境下，如何有效防范平台风险，为互联网金融平稳健康发展提供有益帮助。

1.3.2国外研究动态

Riza（2016）^[13]指出信用等级、负债收入比、FICO评分和循环贷款利用率在P2P贷款违约中起着重要的作用。信用等级较低、期限较长的贷款往往与高死亡率联系在一起。GAO（2016）^[14]指出了P2P贷款中的信用评级问题，以及如何解决问题。Berger（2016)^[15]则认为P2P为中小企业融资提供了重要的途径。

1.3.3研究评价

随着网贷平台的兴起，越来越多的学者都对这一新鲜的事物产生了浓厚的兴趣。国内学者有的从外部市场的变化对网贷平台产生的影响这一角度着手研究，有的站在政府的角度对网贷平台进行研究，有的则是从网贷平台自身内部的运行进行分析。而国外学者则是通过定量的分析，研究网贷市场中的信用等级等定量指标来对网贷平台进行剖析。

1.4 主要内容与创新点

1.4.1主要内容

本文主要介绍我国P2P网贷平台的运行模式及其特征，通过对我国P2P网贷平台风险及其管理现状的分析，找出我国P2P网贷平台风险管理存在的问题，并针对这些问题提出相应的建议，来提高我国P2P网贷平台风险管理能力，降低风险发生的概率，保障相关群体的利益不受损害，使我国网络借贷平台能持续稳定的发展下去。

1.4.2创新点

国内外的文献都指出了网络借贷过程中的一些问题，但不可否认网络借贷确实给我们提供了很多便利。他们都对网络借贷过程中出现的问题进行了分析，只不过分析的角度不一样。而本文则侧重于网络借贷平台风险管理中存在的问题，深入剖析我国P2P网贷平台在运行过程中存在的种种问题，用科学合理的办法进行风险识别和研究，提出有效的建议。

第2章 我国P2P网贷平台运行模式及其特征

2.1 我国P2P网贷平台运行模式

2.1.1纯线上运行模式

我国P2P网贷平台最早的运行模式就是纯线上模式，顾名思义纯线上模式就是只通过互联网来进行资金的交易，而P2P网贷平台则是在投资人与借款人之间起到第三方中介的作用，即投资人的资金与借款人的资金通过P2P网贷平台来实现对接。这种通过P2P网贷平台来进行资金的流转的行为是不需要抵押物的，它不像银行贷款需要抵押物品，它只需要你在P2P网贷平台上注册自己的账户，就可以进行资金的交易。而且在P2P网贷平台上进行资金的交易，平台是不会为客户提供任何担保的，这不像银行，银行可以为客户提供担保，而P2P网贷平台不行。因为P2P网贷平台只是投资人与借款人之间的第三方中介，它作为资金中转站，不提供任何担保。因此纯线上模式最大的特点就是不需要抵押物，也不为客户提供任何担保。这种纯线上运行模式也有着自己的优点：一是纯线上运行模式的运行成本低。由于网贷平台自身不参与贷款和借款，它只是为借款人与贷款人提供一些中介服务如提供信息匹配，促使贷方与借方达成交易，并为借方与贷方提供交易平台 ，因此网贷平台自身并不参与资金的交易。所以通过纯线上运行模式，网贷平台能大大的降低运行成本。二是纯线上运行模式方便快捷。由于P2P网贷平台的基础是互联网，因此所有的操作都是在网上进行的，比如在网上注册，在网上审核等等，不需要客户出门办理手续，也不需要去回访客户，这就很便利，而且通过网络来进行各种操作也十分快捷。虽然这种运行模式有许多优点但是它的缺点也十分明显，那就是防范风险的能力很差。这种模式下控制风险的方法只有通过网上的个人征信系统来判断借贷双方的信用，由于控制风险的方法较为单一，而且没有抵押物与担保，所以这种运行模式下的防风险能力较差。

2.1.2纯线下运行模式

经过几年的发展，我国P2P网贷平台由纯线上模式发展到了纯线下模式。顾名思义，纯线下模式就是需要专门的业务人员对借款人提交的各种信息进行审核和评估，以此来决定是否为他匹配贷款人。这种纯线下运行模式与银行贷款十分相似，都需要对借款人进行严格的审核，因此纯线下运行模式相比于纯线上运行模式来说，更能保障投资人的资金的安全，也能更有效的防范借款人的信用风险。这也是纯线下运行模式的优点。不过这种模式的缺点也十分的突出，那就是运营成本高。因为这种模式下对业务员的专业水平要求很高，需要审核的借款人的信息很多很复杂，只有专业知识过硬的人才能担任业务员，做好自己的工作。这无疑就提高了用人成本，也提高了培训成本，这些都是运营成本，因此这种模式下的运营成本很高。

2.1.3线下审核担保运行模式

我国P2P网贷平台经过不断地发展创新，为了满足客户的需求，而诞生了一种新的运行模式，那就是线下审核担保运行模式。与纯线下模式不同，线下审核担保模式不仅需要线下对借款人进行审核，还需要借款人提供等价值的抵押物品，对抵押物进行估值后，如果认为抵押物与需要的资金价值对等，才会对借款人放贷，并与借款人签订贷款合同，以此来保证贷款人的资金安全。这种运行模式与银行的房屋贷款有一定的相似之处，都需要抵押物作为担保，因此这种运行模式能更加有效的规避借款人的违约风险，保障贷款人资金的安全与利益。这是其最大的优点，但是它的缺点也很明显，那就是操作繁琐，耗费人力，这些都增加了运行过程中的成本，耗材耗力。因此这种运行模式仍有许多需要改进的地方。

2.1.4线上线下相结合的运行模式