摘 要

随着我国市场经济不断发展，企业所拥有的各类资产的价值也在不断变化，为了更客观反映资产的真实价值，资产减值会计应运而生。但这也为上市公司通过资产减值进行利润操纵提供了机会。这种行为无疑会削弱企业的会计信息质量，妨碍会计信息使用者做出正确的决策，不利于资本市场健康发展。现行企业会计准则虽然对各类资产计提减值准备进行了规定，但仍然存在可操作空间。本文旨在研究我国上市公司在现行会计准则下资产减值应用过程中存在的主要问题并给出相应建议。

本文采用理论研究与案例分析相结合的方式，理论部分主要对我国资产减值会计的基础理论，现行资产减值准则对上市公司资产减值会计应用的规范以及上市公司资产减值会计应用过程中存在的主要问题进行了详细叙述。随后以东电公司为例分析其资产减值实际应用情况，探寻其在2018年进行反常的资产减值会计处理的原因以及这种操作对该公司逃脱退市命运起到了怎样的作用。最后针对上述研究得出的我国上市公司资产减值会计应用过程中存在的问题提出合理建议。

全文研究结果表明，现行资产减值准则并未完全杜绝上市公司通过资产减值进行利润操纵的行为。一些上市公司往往会通过资产减值的会计处理来达到粉饰报表、平滑收益以及利润操纵的目的。本文创新点在于分别从短期和长期资产减值准备等多个角度深入分析东电公司进行利润操纵的原因以及经济后果，最后从上市公司自身的角度出发概括提出具有针对性的对策和建议，以期对遏制当前上市公司资产减值会计应用过程中的种种问题产生积极作用。

关键词：资产减值；上市公司；利润操纵

Abstract

With the continuous development of China's market economy, the value of various assets owned by enterprises is constantly changing. In order to more objectively reflect the true value of assets, asset impairment accounting emerges as the times require. But this also provides an opportunity for listed companies to manipulate their profits through asset impairment. Such behavior will undoubtedly weaken the quality of accounting information of enterprises, hinder the users of accounting information from making correct decisions, and is not conducive to the healthy development of the capital market. Although the current Accounting Standards for Business Enterprises regulates the provision for impairment of various assets, there is still room for maneuverability. The purpose of this dissertation is to study the main problems existing in the application of asset impairment in China's listed companies under the current accounting standards and give corresponding suggestions.

This dissertation adopts the combination of theoretical research and case analysis. The theoretical part mainly focuses on the basic theory of asset impairment accounting in China, the current asset impairment criteria on the application of listed company's asset impairment accounting and the application process of listed company's asset impairment accounting. The main problems that exist are described in detail. Then take NEE as an example to analyze the actual application of its asset impairment, and explore the reasons for its abnormal asset impairment accounting treatment in 2018 and how this operation has played a role in the company's escape from the market. Finally, the dissertation puts forward reasonable suggestions for the problems existing in the application process of asset impairment accounting of listed companies in China.

The results of the full-text study show that the current asset impairment criteria do not completely prevent listed companies from performing profit manipulation through asset impairment. Some listed companies often use the accounting treatment of asset impairment to achieve the purpose of whitewashing statements, smoothing income and profit manipulation. The innovation of this dissertation is to analyze the reasons and economic consequences of the profit manipulation of NEE from the perspectives of short-term and long-term asset impairment preparation, and finally put forward targeted countermeasures and suggestions from the perspective of the listed company itself. It has a positive effect on curbing various problems in the application process of asset impairment accounting of listed companies.

Key Words：Asset Impairment；Listed Company；Profit Manipulation

目 录

摘 要 I

Abstract II

第1章 绪论 1

1.1 研究背景及意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究意义 1

1.2 国内外研究综述 2

1.2.1 国外研究综述 2

1.2.2 国内研究综述 3

1.3 研究内容与研究方法 4

1.3.1 研究内容 4

1.3.2 研究方法 5

第2章 相关概念界定与基础理论 6

2.1 资产减值的概念界定 6

2.2 资产减值会计的理论基础 7

2.2.1 财务报告目标理论 7

2.2.2 会计信息质量要求理论 8

2.3 我国现行资产减值准则对资产减值会计行为的规范作用 8

2.3.1 扩大资产减值计提范围 8

2.3.2 引入资产组的概念 8

2.3.3 明确资产可收回金额的估计方法 9

2.3.4 对部分资产的减值损失转回做了禁止性规定 9

2.3.5 更为严格的披露要求 9

第3章 东北电气发展股份有限公司资产减值情况分析 10

3.1 东电公司背景介绍 10

3.1.1 公司概况 10

3.1.2 公司的经营与财务状况分析 10

3.2 东电公司资产减值计提行为分析 12

3.2.1 短期资产减值准备计提中存在的问题及分析 12

3.2.2 长期资产减值准备计提中存在的问题及分析 14

3.3 资产减值准备计提总额对公司净利润的影响 15

第4章 我国上市公司资产减值会计应用过程中存在的问题 16

4.1 上市公司自身利用资产减值进行利润操纵 16

4.1.1 上市公司管理层出于自身利益进行利润操纵 17

4.1.2 上市公司为避免退市进行利润操纵 17

4.1.3 上市公司出于税务动机进行利润操纵 17

4.2 上市公司治理结构及内部控制制度不健全 18

4.3 会计人员综合素质不够 18

第5章 规范上市公司资产减值会计应用的建议 19

5.1 上市公司内部建立健全完善的管理层绩效考核机制 19

5.2 健全上市公司治理结构及内控制度 19

5.3 提高会计人员综合素质 20

第6章 结论及展望 21

6.1 全文总结 21

6.2 研究展望 21

参考文献 22

致 谢 23

第1章 绪论

1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

随着我国市场经济体制的不断发展，上市公司所处的经营环境中充斥着越来越多的不确定性和高风险，因此对会计信息质量的要求越来越高。自2006年新会计准则实施以来，给上市公司提供了更多更完善的会计政策以供选择，但不同的选择会对会计信息质量产生正面或者负面的影响。一方面，上市公司可以根据自身发展特点与生产经营的需要来选择合适的会计政策；另一方面，也给上市公司通过选择会计政策来进行盈余管理甚至操纵利润提供了可乘之机^[1]。

我国在 1997 年到 2006年之前，旧企业会计准则规定上市公司应当对应收账款、存货、固定资产等八项主要资产类别计提减值准备。但在这样的规定下，上市公司计提资产减值存在着很大的可操作空间。为了适应市场规划、促进市场经济的发展与活跃，我国财政部于2006年正式公布了新企业会计准则并于2007年起正式实施，其中第8号资产减值准则中规定，固定资产、无形资产等长期资产一经计提减值准备在以后的会计期间不得转回，但当此类资产处置时且符合资产终止确认的条件时可以转销其计提的减值准备，以此来尽可能减小上市公司利用资产减值进行利润操纵的空间。但新准则允许在一定条件下对例如存货等流动资产在其价值范围内转回减值准备。近年来，在2017-2018年颁布的企业会计准则第22号等文件中，对金融资产等资产类别的减值进行了更为细致的规定，要求其按照预期信用损失进行资产减值会计处理。这也表明我国资产减值会计体系正日趋完善，这对于提高我国上市公司会计信息质量，促进资本市场健康发展具有重大意义。

我国资产减值准则的发展历史表明，实务中资产减值会计仍然存在着过度依赖会计人员主观判断的问题。因此相关准则并未完全杜绝上市公司利用资产减值进行平滑收益甚至利润操纵的行为。现如今，当前的准则已实施多年，虽然在原则上对资产减值的相关问题进行了规范，但在实务中存在的问题仍然值得深入研究^[1]。

1.1.2 研究意义

（1）理论意义

我国目前财务报告目标主要体现了决策有用观，在此财务报告目标下，资产减值会计的出现便是为了满足会计信息质量的要求，其实质是重新确认和计量资产的实际价值，通过资产减值来避免上市公司的资产存在潜在价值减损风险，为会计信息使用者提供真实有效的会计信息。

目前我国现行的资产减值会计准则，除了个别资产类别适用于其他具体准则条款外，对绝大多数资产类别的减值处理办法均进行了规范。随着市场经济的发展，各类新的问题层出不穷，此时对资产减值准则的应用情况继续进行研究，一是为了评价2006版企业会计准则的整体实施情况，分析应用过程中存在的各类问题；二是为了找出资产减值相关理论的不完善之处，为之后完善相关理论、更好的规范上市公司资产减值会计处理打好基础。因此具有十分重要的理论意义^[2]。

（2）现实意义

在如今的经济环境下，上市公司经营环境面临着更高的风险和更大的不确定性，上市公司所拥有的资产也不可避免的存在减值的风险。为了更加真实合理的反应资产的实际价值，提供给信息使用者更客观有效的会计信息来帮助决策，因此资产减值会计成为时代的需要。

当前上市公司使用历史成本进行会计计量在很大程度上并不能真实地反应资产的实际价值。从九十年代初首次出现资产减值准备到2006年财政部正式发布的第8号资产减值准则，再到近年来对各类资产更为细致的减值规定，我国资产减值会计也取得了长足的发展。当然，我国有关资产减值的规定是在不断改进和完善的，在这发展的过程中不可避免的存在一些问题。大量研究数据显示，目前上市公司仍然存在通过资产减值进行利润操纵的行为，所造成的会计信息失真对投资者的利益和中国资本市场的健康发展均会造成严重的不良影响。

因此，研究上市公司资产减值会计应用中存在的问题，具有十分重要的现实意义。有助于提高会计信息质量，给利益相关者提供真实有效的会计信息；有助于加强对上市公司的外部监管，保证市场的公平性；而且能督促上市公司将目光转移到公司的长远稳定发展，不仅仅追求短期盈利水平的提高。

1.2 国内外研究综述

1.2.1 国外研究综述

从二十世纪六十年代末开始到如今，西方学者对资产减值会计的研究成果主要体现在以下三个方面：

（1）资产减值行为的动机和特点

国外有大量关于上市公司资产减值会计应用情况的分析研究。主要内容为：上市公司在进行资产减值的计提与转回时，不可避免的存在会计人员进行主观判断的问题。上市公司为了避免退市或出于税务动机，以及管理层出于自身利益等都会通过资产减值进行平滑利润、粉饰报表或者利润操纵^[3]。

Francis et al.（2004）所发表论文的主要观点为：上市公司的管理层会通过资产减值进行利润操纵，而且公司自身的特点、目标、所处的经济环境等因素均与公司计提资产减值的行为存在因果关系^[4]。

Riedl（2009）选取已计提或未计提减值准备的1300多家上市公司为研究样本，分析SFAS.121执行前后对上市公司资产减值报告的影响。主要研究结果为：新会计准则给上市公司提供了更多会计政策的选择机会，准则发布后资产减值的计提与经济因素的关联减少，而与盈余管理的关联增多，导致资产减值报告的真实性反而受损^[5]。

（2）资产减值信息的价值相关性及市场反应

一般情况下，市场的反应尤其是股票收益的波动与上市公司减值报告的结果呈现负相关的关系。David（2002）的主要观点为：上市公司计提的资产减值准备金额的变动情况与该公司的市净率之间呈负相关关系^[6]。

Bunsis（2006）的研究结果表明：资产减值对现金流量的不同影响会导致不同的市场反应。若公司计提资产减值会导致未来现金流量的增长时，市场会呈现正反应，反之则为负反应^[7]。

Barton et al.（2010）将资产减值分为了单纯在会计上减计和改变经营决策相关的减计两大类，得出的主要研究结果显示：前者会导致显著的反向超额收益，后者并未引起显著的超额收益。他认为，若只是出于会计上的减计会让投资者看做是利差信号，长期发展下去两类资产减值的披露会导致截然不同的股票收益率^[8]。

（3）计提了资产减值的公司的会计收益与市场回报

二十一世纪初，Elliott 和 Shaw（2008）有关计提了资产减值准备的上市公司的会计收益和市场回报率之间关系的研究结果表明：计提了资产减值准备的公司的会计收益和市场回报率均低于未计提资产减值准备的公司^[9]。

1.2.2 国内研究综述

自2000年之后，我国关于上市公司资产减值的研究才逐渐增多。周忠惠、罗世全在《上市公司资产减值会计研究》（2000）中详细论述了资产减值会计的起源与发展，以及其所涉及的一些基本问题，主要观点是认为中国资产减值的发展总体来说相对滞后，并阐明了滞后的原因^[1]。

由于我国在2006年2月颁布了新会计准则并于次年实施，国内对上市公司资产减值准备的研究热情日渐高涨。因此之后涌现出大批围绕新会计准则实施后上市公司计提资产减值的行为和相关会计准则实施效果的研究^[1]。代冰彬、陆正飞等（2007）研究了我国上市公司计提资产减值的主要动机。研究结果表明：减值动机主要包括经济因素和盈余管理两大方面^[10]。

纪金莲（2013）用实证分析的方法对2007年到2010年这四年间我国A股同属制造业的上市公司进行了研究。研究结果显示，新会计准则实施后，上市公司依然会通过资产减值进行利润操纵，从而达到平滑收益、粉饰报表甚至利润操纵的目的。文章认为，新准则有利于提升会计信息的可靠性，并对遏制利润操纵有一定效果^[11]。

刘战伟（2016）采用实证分析的方法探讨了资产减值对上市公司盈余管理的影响。研究结果显示，新会计准则实施后，上市公司更多通过流动资产进行盈余管理。这有别于旧准则实施期间，上市公司更多通过非流动资产进行盈余管理。新会计准则有利于遏制上市公司通过资产减值进行盈余管理的行为，但不能根除这一现象，仍存在着可操纵的空间^[12]。