全文总字数：5553字

1. 研究目的与意义及国内外研究现状

资本结构与经营绩效相关性研究开始较早,但商业银行资本结构的特殊性引发国内外学者的兴趣,近些年,由国外兴起的研究之风，正吹向国内学者，掀起了国内学者对于商业银行资本结构与经营绩效相关性的研究的风潮。自从mm定理问世，企业资本结构就成为了金融领域最为重要和复杂的问题之一。虽然国内外学者经过大量理论和实证分析取得了部分成果，但是依旧没有定论。

资本结构不仅影响企业的资本成本，而且还通过影响企业的治理结构及经理行为，进而影响企业的总体经营绩效。商业银行是比较特殊的企业，经营的主体是货币商品，其资本是商业银行经营的基础和风险保证，所以银行的资本结构对于稳健经营实现商业银行的财务目标起着至关重要的作用。从宏观角度来说，银行业是一国金融体系的主体，其经营绩效的关系与整个国家经济平稳健康地发展明显挂钩。而随着金融业的对外开放程度不断深入，管理优秀、资本雄厚、经验丰富的外资银行对中国本土商业银行的生存和发展形成了严峻的挑战。所以本文的目的，就是研究商业银行资本结构与经营绩效，意在改善其结构，提高其绩效，为商业银行如何在更加严峻的形势下生存和发展略尽绵薄之力。

国内外研究现状

本文主要是从资本结构角度对商业银行进行分析，从而找出商业银行的资本结构与经营绩效之间的关系。1958年，自从modigliani和miller提出了mm不相关理论，首次开创了现代资本结构理论研究的先河。尔后，国内外学者们做的主要工作就是逐步放松假设，例如二十多年以后，即1973年，kraus and litzenberger最先形成的权衡理论，主张在债务税收优惠和预期破产成本之间存在权衡。随后ross于1977年提出资本结构信号传递模型，从信息不对称角度解释了长期困扰经济学界的企业资本结构决定因素问题。mm不相关理论、权衡理论、资本结构信号传递模型的提出，极大地完善了了现代资本结构理论的研究框架。

2. 研究的基本内容

根据研究目的，本文选取了每股收益、净资产收益率来衡量商业银行的盈利性，从流动比率、现金/总资产比率两方面来衡量商业银行资产的流动性，从资本充足率和不良贷款率两个角度来衡量商业银行的资产安全性。盈利能力（ROE）对银行业的市场资产负债率影响为正（ ）。1984年Myers提出的优序理论认为，公司在进行融资时，优先考虑使用其内部留存收益，其次才是负债和股权融资，因此，盈利能力较强的企业往往处于比较低的资产负债水平。然而在2000年之际，国内学者洪锡熙，沈艺峰通过实证分析，得出企业盈利能力与负债水平成正相关的结论，这和本文对于银行业的研究结果一致。 流动比率=流动资产/流动负债。在我国财务分析领域，对企业偿债能力的分析主要是通过对企业流动比率和速动比率的分析来进行。此变量对银行业资产负债率显示为显著正（ ）关系。公司的流动比率对资本结构有着多重的影响，流动比率越高，企业支付短期债务的能力越强，因此，公司可以增加负债水平；然而，2004年，童勇提出，公司具有越多的流动资产可作为投资资金，则其负债需求会减少。但是更新的理论（李婷婷，程利敏2013年的研究成果）却表示，流动性差的企业通常不能做到在短期内扩大生产资金的需要，故其只能通过外部融资解决资金要求。这与本文得出的企业流动比率与资产负债率成正相关的研究结论相反，根本原因在于银行业的负债构成和其他行业不同。不良贷款率是衡量商业银行资产安全性的一个重要指标，不良贷款率是指，商业银行不良贷款总额占其贷款总额的比例，通过不良贷款率这一指标，可以对商业银行主营业务之一的贷款，进行质量评价。 而在本文行文结构上，第一章主要对该课题的研究背景、问题及意义进行相关阐述，确定文章研究的对象、相关方法以及预期取得的目标。第二章根据现有的国内外相关文献，对商业银行资本结构方面的相关理论进行整理。第三章通过理论分析确定影响因素并进行研究假设。第四章实证分析。以2014年-2016年间我国15加上市商业银行的数据进行整理、归纳对搜集的数据进行模型假设、描述性统计、相关性分析、多元线性回归分析。第五章分析结论，分析出商业银行资本结构与其经营绩效之间的关系，总结研究结论，并提出相关资本结构的优化策略。 在研究方法上，本文主要选择15家上市商业银行进行实证分析，通过图表、数据软件处理等方式来处理数据，得出研究结论。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

（1）实施方案

查阅图书馆文献。图书馆有丰富而多样的书籍资料，这些书籍对课题的研究具有重要的作用和意义，有助于加深对课题的理解与剖析，从而利用图书馆的书籍资料为本文服务。

上网查资料，通过在网上浏览下载中国知网文献、外国期刊以及图书馆数据库资料，获得与本文相关的知识，确立任务书、开题报告。

4. 参考文献

[1]冯根福，吴林江，刘世彦.我国上市公司资本结构形成的影响因素分析[j].经济学家，2000（5）：59-66.

[2]陆正飞，辛宇.上市公司资本结构主要影响因素之实证研究[j].会计研究，1998（8）：34-37.

[3]谭劲松，简宇寅，陈颖.政府干预与不良贷款――以某国有商业银行1988～2005年的数据为例[j].管理世界，2012（7）：29-43，187.