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1. 研究目的与意义及国内外研究现状

中小型企业始终在国民经济的稳定发展中占据着重要的作用，截止至2015年，我国共有1100多万家中小型企业。根据国家工商总局发布的相关信息显示,中小企业占据我国国内生产总值的百分之六十以上，而中小企业的各项技术创新、新产品开发占所有企业总量的百分之六十五以上，中小企业通过其庞大的数量和广泛的行业分布已然成为我国税收的主要来源。中小企业为我国GDP的增长成为世界第二大经济体提供了持续动力，任何国家的经济实力提升都离开不了中小企业的支持，同时中小企业在职工就业、工业生产、进出口贸易、社会稳定、收入再分配、科研创新等方面起着不可替代的重要作用。国家国务院也相当关注中小企业的健康发展，在促进其发展方面出台了一系列措施，如减轻中小企业的税费负担，在2015年9月1日，还专门设立600亿的中小企业发展基金帮助企业的成长，甚至在遭遇风险时，由政府为其提供保障，中小企业的健康发展在我国成长为发达国家、全面建成小康社会目标方面有着重大的意义。

在西方发达国家的经济体系中，中小企业的也发挥着举足轻重的作用。如果把大型企业比作人体的骨骼支撑起整个躯体，中小型企业就是人体的神经脉络和血液为身体的运转提供动力。二战以前，许多学者认为，在资本和技术不断的向大型企业汇聚后，大企业垄断市场将是未来的经济发展形势，而竞争中处于劣势的中小企业将会被大型企业依靠资本挤压出市场。但是二战后的实际发展状况表明，大企业与中小企业的发展并不矛盾，二者的成长并不冲突，大企业引导行业向前不断发展，而中小型企业以其灵活性弥补行业的不足。自从上个世纪90年代以来，各国经济纷纷从战争的阴影下摆脱出来，资本主义发达国家为了扩大就业，纷纷致力于中小型企业的研究，得出人才缺失、资本利用率低、劳动力生产率低、对于市场信息的反应不够灵敏成为困扰中小企业发展的几个主要问题。西方政府通过运用凯恩斯理论，通过反垄断法等措施限制大型企业独占市场，确保中小企业的生存状况，鼓励市场自由化竞争，并且市场上的竞争主体都能够处于平等的地位，充分发挥其灵活性和数量优势缓解就业压力的作用。

从历史发展情况来看，我国中小企业的成长一直面临多种困境，首先在早期融资渠道少、缺乏政策扶持等问题使得中小企业在一开始的发展中就打下了薄弱的基础；其次对中小企业的歧视、对中小企业信用的怀疑、市场制度的不完善及公司管理层制度方面的薄弱等问题影响企业的进一步发展；而且自从2008年爆发金融危机以来，各国企业面临的环境普遍恶化，尽管对我国实体经济影响不大，但是对我国的一部分依赖于进出口贸易的中小企业是不小的打击，特别是2014年全球经济大环境持续下行之后，更多的中小企业压力增大，我国中小企业中仅有大约百分之十三的数量还能保持较快的增长，其余的中小企业一方面面临市场饱和和购买力下降等问题，另一方面面临生产成本增加、劳动力价格上涨等情况，导致利润下滑，增长进入停滞期；除此之外，不断深入的国际化，使得我国发展还不完全的中小型企业在与国外企业竞争时难免会面临创新能力低下，人才技术储备相对落后的情况，因此如何才能扶持我国中小企业健康茁壮的成长摆在我国经济发展前进道路上的一道难关。为了对中小企业进行成长分析，建立危机预警机制，促使其尽早的发现危险，了解自身存在的问题，做出决策克服困难，实现中小企业新的增长，改善我国的企业发展环境，本文以深市的部分企业为样本，通过其财务数据研究部分企业的成长性危机，进一步以点看面，分析整个中小型企业的概况，为我国的企业管理层提供预警和借鉴，特别在经济危机的大环境后，中国企业该何去何从提供一定的意见和参考。

国内外研究现状

2.1国外的文献综述：

国外对企业成长性研究历史比较悠久，成长性的源头要追溯到古典经济学时期，当时的古典经济学学者认为分工以及生产专业化形成的规模化效益使得企业获得成长，企业在不断地生产中，赚取利润，循环不断实现了企业的进步。

最早提出企业成长理论的是英国的女经济学家伊迪丝彭罗斯，在《企业成长理论》一书中阐述，企业成长受到生产机会的限制，资源的合理利用搭配和管理职能才能促进企业的成长，真正决定企业成长性的是不断进取的企业家精神和企业的管理机制，企业在不断的发现自我不足中成长。

战略管理先驱安索夫在企业战略中，认为企业要向自身相似的领域进行延伸发展，简而言之，在企业初期的扩张成长达到瓶颈后，企业的要制定相关的策略扩大自身的经营项目，要突破至上下游的产业链，比如制造商可以通过扩张到原料的生产环节与产品的最终销售方面来降低生产成本，并且要投入相当一部分的企业资金研发新产品和并开辟新的市场新的需求，通过多样化的经营策略使得企业不至于在一个领域泥足深陷，被动的走向灭亡。

美国管理大师彼得德鲁克认为企业成长由其公司内部的所有员工决定，而企业成长的根本性因素是由公司的最高管理层决定的，中高层管理者的管理水平则决定了企业成长的方向和速度，所以有效的管理手段是在不断变化的市场环境中取得胜利的关键。

美国的学者钱德勒通过研究企业的发展史后得出结论：企业的成长是由现代的企业职业经理人与与之配套的管理层制度所决定的，企业建立完善的管理制度，有专业的企业管理人才代替投资者运营公司，一方面使得个人的错误影响整个企业的发展情况大大减少，另一方职业经理人于自身生存发展的考虑，会尽可能的避免损害企业持续发展的情况。他还认为：现代企业的成长技术的不断创新以及市场规模的不断扩大的结果，需求变大推动着管理层次的创新变革。

2.2国内的文献综述：

国内对于企业成长性研究还不到20年，早期国内的经济学家们主要研究企业成长与大环境和资源的关系，近年来逐渐转变为通过上市公司的各种运营得到的财务数据来研究企业的成长性问题。清华大学从事多年企业管理研究的曽任伟老师将影响企业发展的因素划分为6种：公司治理、管理架构、运营驱动、有效激励、团队构建和企业文化。在我国，企业按照销售额的总量进行划分可以分为以下几个种类：

当然不同行业的具体划分标准不同，而且随着企业的成长，在企业发展的不同阶段，各种因素对企业的提升发展影响也不同，这六种要素在不同的程度上影响企业的成长发展。

吴世农和卢贤义（2001）应用Logit等三种方法, 以总计140家的正常和处于财务困境的上市公司分别建立三种模型来预测公司的财务困境，然后通过比较三种方法的结果，得出Logistic预测模型具有良好的稳定性,对公司财务困境的估计失误率为百分之六点四七，远低于其他两种方法。

朱振梅（2007）利用logistic模型对上市公司的财务状况进行预警，通过18个指标构建了稳健的危机预警模型，对企业的财务状况进行预警。

新世纪以来，随着对企业成长性的不断深入，运用Logit模型进行公司的财务预警以及公司其他情况的预警的研究逐渐变多，所以Logit模型对于企业的预警有着广泛的精准性。

研究中小型企业多年的中南大学商学院院长陈晓红以及戴静于2007年以2004年的中小企业财务数据通过Logit构建预警模型，分析中小企业2005年的成长性危机，以主营业务收入，每股收益,主营业务利润率,资产负债率，资产周转率，净资产倍数等数据分析企业成长性，最终发现主营业务收入企业影响企业成长性的重要因素。

本文以陈晓红老师的研究作为参考，研究2008年金融危机以后，经济发展环境变化之后企业的成长性，以2014年和2015年的数据分析中小型企业成长性，以不同的数据指标的选取研究新形势下企业成长性的变化发展，并进一步检验该模型的适用性和稳健性。

2. 研究的基本内容

鉴于中小企业在我国的经济中占有的重要地位，从我国的实际经济环境出发，发现我国中小型企业面临的困境，并提出有效的方法来解决问题，是本文想要达到的目标。本文第一部分分析目前中小企业的背景以及本文研究的现实意义，第二部分综述国内外的学者对企业成长性的研究及本文的选题来源，第三部分阐述本文使用的Logit模型理论，模型所使用的数据的选取，第四部分对模型进行检验以及对模型的稳健性进行测试，第五部分从模型的分析中得出本文的结论以及一些参考意见，第六部分从数据方面分析本文的局限性和不足之处。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

2015年11月-2015年12月中旬：到图书馆查询相关资料，了解最新的研究情况，在老师指导线确定研究题目。

2015年12月-2016年1月15日：在老师的指导下，积极阅读相关的资料，编写论文的任务书和开题报告。

2016年1月-2016年3月中旬：对相应的参考中文文献和外文文献进行阅读和理解，翻译相应的的外文文献。

4. 参考文献

[1]bottazzi g, secchi a. on the laplace distribution of firms growth rates[j]. lem papers, 2003.

[2]alfarano s, milakovi m. does classical competition explain the statistical features of firm growth?[j]. economics letters, 2008, 101(3):272-274.