摘 要

近年来，随着电子商务的逐渐深入和互联网技术的迅速发展，我国第三方支付呈现出了蓬勃的发展趋势。但是，第三方支付在迅速发展的同时，其风险也渐渐显露，不利于第三方支付的长远发展。因此，在互联网金融的背景下，对第三方支付的金融风险进行准确评价和有效控制就显得十分重要。

论文主要研究了第三方支付金融风险的评价和控制。论文首先介绍了第三方支付及金融风险评价和控制的基础理论，然后识别了目前我国第三方支付存在的一些金融风险，并构建了一套金融风险评价体系，运用层次分析法和模糊综合评价法对目前我国第三方支付的金融风险进行了实证分析，最后根据风险防控的重点提出了相应的风险控制措施。

实证分析的结果表明，我国第三方支付面临着较大的金融风险，说明对金融风险的控制亟待加强。其中，应当特别重视对市场风险和操作风险的控制，同时也不能放松对违约风险、流动性风险和电子货币风险的控制。

本文的创新点在于运用层次分析法和模糊综合评价法对第三方支付的金融风险进行实证分析和评价，并根据风险评价结果针对性地提出了当前我国第三方支付金融风险控制的措施。

关键词：第三方支付；金融风险；风险评价；风险控制；模糊综合评价法

Abstract

In recent years, with the gradual deepening of e-commerce and the rapid development of Internet technology, Chinese third-party payment has been developing vigorously. However, while the third-party payment is booming, its risks are gradually emerging, which is not conducive to the long-term development of the third-party payment. Consequently, in the context of internet finance, it is extremely important to accurate evaluate and effective control the financial risk of the third-party payment.

The thesis mainly studies the evaluation and control of the financial risk of the third-party payment. In this paper, the basic theory of the third-party payment and the evaluation and control of financial risk are introduced firstly. And some financial risks of the third-party payment existing currently is identified, then a financial risk evaluation system is constructed. Next, the fuzzy comprehensive evaluation, based on analytic hierarchy process, is adopted to make empirical analysis to the financial risk of the third-party payment. According to the key point of the risk controlling, corresponding risk control measures are proposed finally.

The results of the empirical analysis show that Chinese third-party payment is facing the biggish financial risks, indicating that control measures need to be strengthened against financial risks. Among them, more attention should be paid to the control of market risks and operational risks. However, the risk controlling of credit, liquidity and electronic money should not be relaxed.

This paper is characterized by adopting analytic hierarchy process and fuzzy comprehensive evaluation to make empirical analysis and risk evaluation of the third-party payment of financial risk. According to risk evaluation results, this paper puts forward some pertinent control measures about the third-party payment of financial risks.

Keywords: The Third-party Payment; Financial Risk; Risk Evaluation; Risk Control; Fuzzy Comprehensive Evaluation Method

目 录

摘 要 I

Abstract II

第1章 绪论 1

1.1 研究目的和意义 1

1.1.1 研究目的 1

1.1.2 研究意义 1

1.2 国内外研究现状 2

1.2.1 国外研究现状 2

1.2.2 国内研究现状 2

1.3 研究内容和研究方法 3

1.3.1 研究内容 3

1.3.2 研究方法 4

第2章 第三方支付金融风险基础理论 6

2.1 第三方支付的内涵和特征 6

2.1.1 第三方支付的概念 6

2.1.2 第三方支付的特征 7

2.2 第三方支付的发展历程与模式 8

2.2.1 第三方支付的发展历程 8

2.2.2 第三方支付的发展规模 8

2.2.3 第三方支付的发展模式 10

2.3 金融风险及其评价与控制方法 12

2.3.1 金融风险的构成要素 12

2.3.2 金融风险的评价与控制方法 13

第3章 第三方支付金融风险的成因及识别 14

3.1 第三方支付金融风险的成因 14

3.1.1 宏观经济环境的变化 14

3.1.2 法律监管缺位 14

3.1.3 市场竞争加剧 14

3.1.4 内部控制不健全 14

3.1.5 盈利空间狭小 15

3.1.6 违法犯罪活动的存在 15

3.2 第三方支付金融风险的因素及识别 15

3.2.1 市场风险 15

3.2.2 流动性风险 16

3.2.3 违约风险 16

3.2.4 操作风险 17

3.2.5 电子货币风险 18

第4章 第三方支付金融风险评价的模型构建 19

4.1 评价指标体系的构建 19

4.1.1 第三方支付金融风险评价指标的选取原则 19

4.1.2 第三方支付金融风险评价指标体系的建立 19

4.2 层次分析法确定评价指标权重 20

4.2.1 建立层次结构模型 21

4.2.2 构造判断矩阵 21

4.2.3 确定各级指标权重 23

4.2.4 一致性检验 23

4.3 模糊综合评价法的模型构建 24

4.3.1 一级模糊综合评价模型 24

4.3.2 多级模糊综合评价模型 26

第5章 我国第三方支付金融风险评价的实证分析 27

5.1 确定各级风险评价指标因素集 27

5.2 建立评价等级集合 27

5.3 确定各级评价指标权重集 28

5.4 建立隶属度矩阵 30

5.5 合成综合评价结果 31

5.6 模型运行结果分析 32

第6章 第三方支付金融风险的控制措施 33

6.1 市场风险的控制 33

6.1.1 创新营销策略 33

6.1.2 创新产品和服务模式 33

6.1.3 加强产业链的业务合作 33

6.1.4 完善市场准入机制和退出机制 34

6.2 操作风险的控制 34

6.2.1 加强相关立法工作 34

6.2.2 完善用户认证机制 35

6.2.3 建立可疑交易报告制度 35

6.3 其他金融风险的控制 35

6.3.1 开拓新的盈利模式 35

6.3.2 建立健全社会信用体系 35

6.3.3 加强网络系统安全建设 36

6.3.4 提高员工素质 36

6.3.5 加强电子货币风险的控制 36

6.3.6 提高用户安全意识 37

第7章 结论与展望 38

7.1 研究结论 38

7.2 研究展望 38

参考文献 40

附 录 41

附录A 第三方支付金融风险调查问卷 41

附录B 专家一的实际样本 45

附录C 层次分析法程序 48

致 谢 49

第1章 绪论

1.1 研究目的和意义

1.1.1 研究目的

互联网是第三次工业革命的重要组成部分，它能够超越时间和空间的限制，以其先进构架和技术平台，将整个世界联接在一起。互联网不仅在人们的日常生活中发挥着日益重要的作用，而且也推动着传统行业的变革，促进了经济的创新发展和人类社会的不断进步。随着互联网的快速发展和电子商务的不断普及，互联网行业开始与各传统行业互相融合和交叉。金融行业作为国民经济支柱产业，当金融业碰上互联网，那么一切都会发生变化。

随着互联网与金融业不断地碰撞与融合，互联网金融在我国蓬勃发展，已经悄然无息地渗透到了大众生活中的方方面面。第三方支付作为互联网金融的重要组成部分，在电子商务、金融服务这些领域也扮演着日益重要的角色。根据数据统计显示，2016年第三方支付市场交易规模达到57万亿元，同比增长82.7%。截止到2016年12月，中国人民银行已对270家企业发放了第三方支付的牌照，除去被注销和取消的4张牌照，现存266家合法的第三方支付机构。第三方支付机构作为支付行业的中坚力量，推动着我国支付服务市场的发展。第三方支付不仅满足了客户多样化支付服务需要，而且在信用缺乏的情况下推动了电子商务的顺利发展，并促进了社会资金的高效周转，降低了整个社会的交易成本，还在一定程度上保障了资金流通安全和消费者的正当权益。