1. 研究目的与意义（文献综述）

1.1研究目的

借壳上市作为企业合并的一种特殊形式，一直以来都在公司并购中扮演者它独有的角色，由于与ipo在审核标准上的差异，借壳上市成为不少企业在满足不了ipo要求情况下的另一条上市途径。对于作为资金密集度高的证券业来说，证券公司自身需要通过上市融资来不断扩充资本，来增强综合竞争力。同时监管层为了提升证券公司的风险控制能力对净资本标准也提出了新的要求。因此证券公司对上市表现出强烈的诉求。可由于受市场行情的影响，证券公司的业绩表现在短时间内难以达到ipo标准时，选择合适的壳公司采取借壳上市，便成为该证券公司做大做强的可取途径。壳公司通过注入新的资产和业务使得上市公司的经营范围和发展方向都有了根本的改变。证券公司也因此获得了广阔的融资平台。而借壳上市其本身交易方式的特殊性，也产生了不少有关借壳上市的问题，从壳资源的选取，借壳双方的动因到借壳上市的会计处理和绩效分析等，都值得笔者对其进行深入的探讨和研究。

1.2研究意义

2. 研究的基本内容与方案

2.1基本内容

本文以华鑫证券借壳华鑫股份为主要研究对象，主要介绍了华鑫证券借壳上市的过程，并分析了华鑫证券借壳上市原因以及借壳上市后相关财务绩效研究，为今后的企业借壳上市提供参考。文章重点分析了借壳上市动因，又利用实证分析法分析了借壳上市后股权稀释问题、财务绩效问题、会计处理问题。最后对本文的研究结论做出总结，并提出相关建议。

全文具体内容如下：

3. 研究计划与安排

第1～4周：查阅文献，选择要翻译的外文文献，了解国内外研究现状以及确定研究内容和研究方法，并全面理解论文研究的目的和意义，研究出技术方案。写出开题报告，并请指导教师进行开题审查。

第5～7周：进行相关资料的收集准备工作，并着手开始进行论文写作，同时完成外文翻译工作。

第8～9周：完成论文中期报告，继续完善论文。

4. 参考文献（12篇以上）

[1] leland h. financial synergies and the optimal scope of the firmimplications for mergers, spinoffs, and structured finance[j] . journal offinance, 2007, 62(2): 765~807

[2] ghosh, a. does operating performance really improve followingcorporate acquisition[j] . journal of corporate finance, 2001,7: 151~178

[3] frederick adjei, ken b. cyree, mark m. walker. the determinantsand survival of reverse mergers vs ipos [j] . journal of economics and finance ,2008, 32 (2): 176~194