摘 要

近年来，随着人们生活水平的提高和生活观念的转变，人们逐渐接受了互联网金融的生活方式， P2P网贷平台也因此发展迅速。P2P网贷平台的规模不断扩大，发展前景巨大，但由于该行业还没有建立完善的风险监控体系和相应配套的规章制度，导致了问题平台的不断增多，甚至出现了非法集资和卷款逃跑，如何有效地构建P2P网贷行业风险监控体系成为目前该行业最重要的问题之一。

本文首先对P2P网贷平台的发展历程、发展现状与发展模式进行了简单的概述，认为P2P网贷平台目前法律法规为落实以及监管机制不健全的监管现状，也就造成了P2P网贷平台数量规模无序竞争、逆向选择与道德风险、风险监控不完善和平台技术不发达的问题，然后将对P2P网贷平台的风险进行了分析，分为了宏观环境风险、资金风险、信用风险、技术风险。然后采用比较法与历史与现实相结合的方法，与英美监管体系比较健全完善的P2P网贷行业进行了比较，对它们的发展历程、监控模式、风险监控方式与要求进行了分析，并进行了经验总结。最后对我国P2P网贷平台风险监控体系构建从政府监管机构、行业自律、平台自身风险控制三个层面提出建议措施，希望能够对我国P2P网贷行业的发展做出贡献。

关键词：P2P网贷平台；风险分析；风险监控体系

Abstract

With the improvement of people’s living standards and the change of the concept of life, people have gradually accepted the Internet finance lifestyle. As a result, P2P net loan platforms have also developed rapidly. The scale of the P2P net loan platform is continuously expanding and the prospects for development are huge. However, because the industry has not yet established a comprehensive risk monitoring system and corresponding supporting rules and regulations, the number of problem platforms has continued to increase, and even illegal fund-raising and run away with money，How to effectively construct the P2P net loan industry risk monitoring system has become one of the most important issues in the industry.

This article first states the development history, situation and model of P2P net loan platform, and further summarized the shortcomings from the current status of P2P net loan platform risk monitoring in our country; secondly, summarized the macro environmental risk, capital risk, credit risk and technical risk through the situation of P2P net loan platform in our country; then it uses the methods of literature analysis methods, comparative methods, and a combination of history and reality to explore the regulatory model and risk control approach in the UK and the United States and summarize the experience. Finally，by drawing on the advanced regulatory experience of other countries，we put forward recommendations for improving the framework of risk monitoring system.

Key Words：P2P net loan platform，risk analysis，risk monitoring sys

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究背景与研究意义 1

1.1.1研究背景 1

1.1.2研究意义 1

1.2 国内外研究综述 2

1.3 研究思路与研究方法 4

1.3.1研究思路 4

1.3.2研究方法 4

第2章 P2P网络借贷平台概述 6

2.1 P2P网络借贷概述 6

2.1.1 P2P网络借贷平台的概念 6

2.1.2 P2P网络借贷平台的发展历程 6

2.2 我国P2P网贷平台发展现状与经营模式 8

2.2.1发展现状 8

2.2.2经营模式 10

2.3 我国P2P网贷平台监管现状与问题 11

2.3.1网贷平台监管现状 11

2.3.2网贷平台存在的问题 12

第3章 我国P2P网贷平台的风险分析 14

3.1宏观环境风险 14

3.1.1 宏观环境现状 14

3.1.2 P2P网贷平台宏观环境风险 14

3.2资金风险 14

3.2.1财务问题 14

3.2.2资金存管问题 15

3.3信用风险 15

3.3.1征信体系问题 15

3.3.2信息披露问题 15

3.4技术风险 16

第4章 主要国家P2P网贷平台风险控制的经验借鉴 17

4.1 英国P2P网贷平台风险控制经验分析 17

4.1.1英国P2P网贷平台的发展历程 17

4.1.2英国P2P网贷平台的监管模式与风险控制现状 18

4.1.3英国P2P网贷平台的风险控制要求 19

4.2 美国P2P网贷平台风险控制经验分析 19

4.2.1美国P2P网贷平台的监管模式与监管现状 19

4.2.2美国P2P网贷平台的风险控制方式与要求 20

4.3国外P2P网贷平台风险控制经验分析总结 20

第5章 完善我国P2P网贷平台风险控制的建议 22

5.1 P2P网贷平台风险控制体系构建设计 22

5.2加强政府监管，健全制度规范 22

5.3加强行业自律，培育行业文化 23

5.3.1加强行业自律 23

5.3.2建立人才培养机制 24

5.3.3建立行业征信体系 24

5.4明确平台责任，防范网贷风险 24

5.4.1完善信息披露制度 24

5.4.2培育企业文化，提高员工素质 25

5.4.3完善信用体系 25

第6章 总结与展望 26

6.1 研究总结 26

6.2 研究展望 26

参考文献 27

致 谢 28

第1章 绪论

1.1 研究背景与研究意义

1.1.1研究背景

在以前的日常生活中，个人和企业的贷款总是通过国内商业银行的借贷来实现。随着近年来中小微企业数量的巨大增长，且贡献了我国60%的GDP、50%的税收和80%的城镇就业，在国民经济中有着举足轻重的地位^[1]。但是由于中小微企业自身信用评级低，企业经营风险大，流动资金无法满足工作需求，银行与企业的信息不对称等因素影响，传统商业银行对于中小微企业贷款审核愈发严格，以致于贷款难问题普遍发生。

随着互联网技术的不断提高，互联网金融运营模式的创新，以及人们的贷款观念也不断转变，互联网金融的发展不再是第三方支付的一家独大，P2P网贷平台依据自身门槛低、交易便捷、提款迅速的优势迅速赢得了广大的用户，并有利于缓解企业贷款难的问题，P2P网贷借贷平台也顺着这个契机不断壮大。在网贷平台规模的疯狂增长这种繁荣下却是问题平台的增加，甚至有些平台携款潜逃，这都是行业目前所面临的亟待解决的问题，如何去完善P2P网络借贷平台的风险监控成为我们目前最为重要的任务之一。

1.1.2研究意义

我国P2P网贷平台相较于国外起步较晚，但是作为互联网金融一种新型的潜力大的新模式，以其传统商业银行信贷所不具备的优势发展迅速，但是高速发展的过程中却留下许多监控漏洞，所以对P2P网贷平台风险监控体系的研究有理论和现实意义。

从理论上讲，P2P网贷平台目前的发展总体呈上升趋势，但是由于风险监控体系的不完善，相关的法律法规边界模糊且未落到实处，致使平台运营出现了很多漏洞。对网贷平台的风险监管进行研究，借鉴与国外先进的风险监管经验，有利于弥补国内理论上不足，能够促进风险监控的理论进步，有重要的理论意义。

从现实上分析，P2P网贷平台是互联网金融发展中比较突出创新的一部分，以全新的网络贷款模式吸引了许多投资者与借款者。我们对P2P网贷平台风险监控体系的研究能够更加规范平台的运营发展，减少问题平台的出现，控制坏账率，促进网贷平台的发展，这对于促进整个互联网金融市场的发展有着重大的现实意义。

1.2 国内外研究综述

P2P 网络借贷的产生给投资者提供了新的投融资方式，给资金短缺的人解决了燃眉之急，这种运营模式被越来越多的人所关注和接纳。这也引起了社会的广泛关注，很多的学者也参与到这个问题的前沿性讨论中去。

（1）P2P网贷经营模式研究

李铜瞳（2018）在对P2P网贷平台风险管理研究中认为我国P2P网贷平台为适应国内发展，逐渐发展处自己的特色，分为了以下四种模式：一是纯线上模式，平台只作为信息中介，不实际参与交易，只通过收取中介费维持经营；二是纯线下模式，平台将出售给借款者的协议变成债权进而转卖给投资者的实际参与交易的，这也被称为债权转让模式；三是线上线下结合模式，线上筹集资金，线上开设实体店寻找合适的交易者；四是平台通过向借贷者交易提供保证的担保模式^[1]。

而乔琳（2015）在针对我国P2P网贷平台的风险研究中认为我国P2P网贷基本运作模式应该分为三种，一是纯线上模式，借款人网上发布借款需求，平台根据借款人的信用评级信息、借款数额利率来撮合成交；二是“线上 线下”模式，由平台线上审核借款人资质，线下负责催款收款的机制更加透明规范；三是线下为主模式，由借款人和贷款人通过平台之后直接进入线下交易，有着严重的信息不对称，对平台的资信有着重大的影响^[2]。