2013年阿里巴巴旗下余额宝服务的横空出世，被普遍认为开创了国人互联网理财元年，余额宝也被认为是普惠金融最典型的代表。它不仅让数以千万从未接触过理财的人萌发了理财意识，同时激活了金融行业的技术与创新，推动了市场利率化的进程。华夏银行发展研究部研究员杨驰表示，余额宝的出现，一方面满足了居民日益增长的资产配置需求，对现有的投资产品是一个很好的补充，不仅提高了理财收益，降低了理财门槛，更唤醒了公众的理财意识。而中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求表示，余额宝的核心贡献在于确立了余额资金的财富化，确立了市场化利率的大致刻度，有利于推动利率市场化进程。余额宝立足于支付宝庞大的用户群体，加上自身强大便捷的网络支付功能，一经推出就赢得了广大用户群体的支持。现在，余额宝已经深入到社会群体的各个角落，截止到2018年，其资金规模已经高达1.8万亿元。余额宝

传统商业银行由于体制政策等原因，长期处于金融服务结构的核心地位，控制和垄断大多数金融业务，在金融市场上处于明显强势地位，但随着我国各领域改革的深入，商业银行在传统业务的垄断局面受到了前所未有的挑战。首当其冲的便是第三方支付业务，随着以支付宝微信为首的互联网金融的迅速发展，商业银行的支付业务地位已经被迅速边缘化。余额宝更是直接开始争夺商业银行理财业务和活期存款业务的利润。负债是商业银行最基本、最主要的业务，是商业银行的立足之本。银行通过以储蓄为主的负债业务聚拢基金，这是商业银行保持自身流动性的手段，更是商业银行经营的先决条件。但受互联网金融企业中的余额宝类产品的影响，大量住户存款被分流，这极大冲击了商业银行的盈利能力。此外，余额宝凭借其投资低门槛、灵活性强、收益率较高的优点也极大冲击了商业银行的超短期理财市场的利润。另外，余额宝作为基金理财产品的创新形式，其发展促进了基金销售的多元化，降低了传统基金销售对商业银行的依赖性，为商业银行的基金代销业务带来了前所未有的挑战。针对当前商业银行面临的挑战，探究应采取的应对措施，对促进商业银行向前发展具有重大意义。

余额宝作为一种我国特有的金融产品，目前国外关于其对商业银行的挑战及应对措施相关方面的研究较少，而国内则是百家争鸣，成果众多。如邱勋认为余额宝为国内金融市场注入了新的生机与活力，加快了互联网对金融市场的改革和创新，推动了金融市场的参与方做出改变来适应新的市场变化；也有部分学者认为余额宝是打着政策擦边球上线，其销售模式不符合证监会的相关规定，与商业银行之间存在非法竞争；宋晓巍等学者则认为应建立更加完事健全的监管机制来维护商业银行与余额宝之间的公平竞争。

2. 研究的基本内容与方案

本文收集整理了大量研究文献，基于中国实际情况进行研究。本文总共分为五部分：第一部分是引言，主要描述相关研究背景、研究目的，并采用文献综述法介绍目前国内相关方向的研究现状；第二部分在对余额宝经营运行进行深入分析的基础上，总结其相较于商业银行的优越性；第三部分是结合余额宝当前的发展情况，分析其对商业银行提出了哪些挑战；第四部分是依据余额宝对商业银行提出的挑战，探讨商业银行应采取怎样的应对措施；第五部分则是对文章做出总结得出结论。

本文旨在通过对现有研究资料进行研究考察，结合商业银行理论的相关知识，总结余额宝对商业银行经营活动产生了那些影响，分析商业银行当前面临的挑战与自身存在的问题，结合现有手段，探讨商业银行应采取怎样的措施应对当前余额宝对商业银行提出的挑战。现阶段存在的主要问题有商业银行存款业务竞争激烈、超短期理财销售减少、基金代销业务受到冲击等，应对措施可以从调整预期收益率、降低理财门槛、开发创新型金融产品等方面着手。

[1] 赵红, 姬健飞.余额宝收益率对我国商业银行理财产品收益率的影响研究[J].河北经贸大学学报,2017, 第38卷(3):65-71.

[2] 杨宸. 余额宝对我国商业银行的影响及改革方向[J].经济师,2018, (11):173，175.

[3] 周建涛. 余额宝对商业银行的挑战及其应对措施研究[J].现代商贸工业,2018, 第39卷(11):102-103.

[4] 刘迪. 余额宝收益风险分析[J].福建质量管理,2018, (3):116.

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