摘 要

近年来不仅是一般的企业发生了很大的变化，中国银行业的负债结构也变化明显，而在现在的一个环境中，这一变化是否会对银行业产生影响，是否会对中国银行的风险承担能力产生影响等问题都显现出来，本文主要针对当前中国上市银行的风险承担能力与中国上市银行的负债结构进行研究，研究主要选取变量为同业负债与总存款比和上市银行不良贷款率进行研究。文章选取了2006到2016年间的13家上市银行的年度财务表表，将13家上市银行进行分类研究。文章采取了浮动面板模型对该13家上市银行的数据进行实证分析，而得出我国上市银行风险承担能力与负债结构的关系。经过实证分析本文认为：当一个上市银行的同业负债即主动负债增加或者不良贷款率降低的时候，该上市银行的风险承担能力提高。

关键词：风险承担 上市银行 同业负债 不良贷款率

Abstract

In recent years, not only the general enterprises have undergone great changes, but also the debt structure of the Chinese banking industry has changed significantly. In the current environment, whether this change will have an impact on the banking industry will affect the risks of the Bank of China. Problems such as the ability to bear influence have emerged.This article mainly focuses on the current risk-taking ability of China's listed banks and the debt structure of China's listed banks. The main variables selected for this study are the ratio of interbank liabilities to total deposits and the bad loan ratio of listed banks. The article selected the annual financial statements of 13 listed banks from 2006 to 2016, and classified 13 listed banks. The article adopts a floating panel model to empirically analyze the data of the 13 listed banks, and derives the relationship between the risk appetite of China's listed banks and the liability structure. After empirical analysis, this paper concludes that when a listed bank's interbank liabilities, ie active liabilities, increase or the non-performing loan ratio decreases, the risk-taking ability of the listed bank increases.

Keywords：Risk-taking Listed bank Interbank liabilities NPL ratio

目录

摘要 I

Abstract II

第一章绪论 1

1.1研究背景及意义 1

1.1.1研究背景 1

1.1.2研究意义 1

1.2文献综述 2

1.3研究方法及框架 3

1.3.1研究方法 3

1.3.2研究框架 3

第二章理论分析与假设 5

2.1理论基础 5

2.1.1负债 5

2.1.2风险承担 5

2.1.3面板数据 5

2.2变量选取及假设 5

2.2.1变量选取及定义 6

2.2.2模型设立 6

2.3风险加权资产占比与风险承担 7

2.4不良贷款率与风险承担 8

第三章实证研究与检验 9

3.1数据来源 9

3.2五大国有上市银行数据分析 9

3.2.1基本信息 9

3.2.2数据分析 9

3.3其他上市银行数据分析 11

3.3.1基本信息 11

3.3.2数据分析 11

3.4对比分析 13

第四章结果分析与建议展望 14

4.1结果分析 14

4.2建议及展望 14

参考文献 16

致谢 18

第一章绪论

1.1研究背景及意义

1.1.1研究背景

在公司的日常生产经营过程中，公司企业会面临许许多多的问题，其中公司对于一个项目以及当社会市场出现问题时如何应对社会相关影响的风险承担行为至关重要。对于一个正常公司的风险承担行为我们可以简单理解为是在公司对于一些项目的投资、财务或者是应对外界的一些影响等而做出决策时对待风险的态度，它主要体现在公司在应对这些问题时投资决策方面就是是否有意回避那些风险决策或者说是在应对风险时该企业到底可以承担多少。

企业在投资决策中是主动选择高风险、高收益的项目，或者是选择低风险，低收益的项目是用来衡量一个企业风险承担能力的主要标准。风险承担对一个企业是否可以长远的发展下去和宏观经济都有非常重要的影响。如果一个公司风险承担能力较高就意味着该公司可以接受那些拥有高风险和高净现值的投资项目，高风险高收益，根据投资法则，这对于我们一个企业的价值的提高非常有利，对于一个企业的发展与进步有非常大的帮助，如果一个公司风险承担能力较低就意味着该公司最好不要去采取一些会存在较大风险的投资项目，这对一个企业的自身稳定和发展也是至关重要的。从一个方面来看，当一个企业选择了高风险高收益的一个项目时，这个企业就会面临自身价值的提高问题以该行业所有的企业的经济状况改变，甚至会使整个行业的现有情形发生改变，所以，一个企业对于自身有一个清醒的认识并且合理的选择并承担风险是企业成长和发展的重要因素；从更加大一点的层面看，高风险、高收益项目能够促使该企业对于这个项目投入更加多的精力和研究，当所有的企业都对该项研究进行一个力所能及的促进时，那么就可以促进整个社会的技术进步，使社会生产率得以提高并且可以维持在一个较高的水平上，所以说一个企业的风险承担能力也是促进整个经济长期并且持续稳定增长的非常重要的根本动力之一。

今年五月份的“2018全球独角兽企业高峰论坛”中发布了《中国新经济发展蓝皮书》，在蓝皮书里面指出：今年以来，资本市场高度关注新经济，在中国当前处于的一个经济金融转型的时间节点，不仅是一般的企业发生了很大的变化，中国银行业的资产负债结构也变化明显，在现在的一个环境中，这一变化是否会对银行业产生一定的影响，对于中国银行的风险承担能力是否会产生影响等等一系列的作用等问题都逐渐显现出来，那么这些问题的研究和解决究竟会产生什么结果，它无论对中国银行业当前的健康稳定发展，还是对中国金融业发展进步的更加深远的影响，都具有非常重要的意义和理论借鉴价值。

1.1.2研究意义

近年来，随着我国经济结构的改革和金融业的快速迅猛发展,我国的一些企业的金融结构有了一个非常好的发展，并且我国的银行业也同时得到了飞速的发展。在对于银行的管理中，资产负债管理是商业银行进行内部管理的重要内容。资产负债对商业银行的发展有着十分重要的作用，资产负债不仅对于一个银行的日常经济往来和维持有着重要的代表作用，同时资产负债结构对商业银行的流动性风险也有很大的影响。它对i商业银行的稳定与发展有着严重的制约作用，所以说，在这种情况下，各个银行企业要非常严谨的分析自己企业的资产负债结构并找出其存在的问题，在找出问题要好好分析并解决从而可以使银行业得到一个好的发展。相较来说，外国采用的已经是一些非常先进的银行资产负债管理思想和方法，但是我国银行业的资产负债管理方法就比较落后，仍处于资产负债管理的初级阶段,同时落后的还有我们国家企业的风险管理方法和管理思想。目前来说，在我国积极推动银行业的改革过程中,对于把控以及分析整个银行市场的来说，因为上市银行产权结构和经营管理方式的先进性和作为所有银行的代表，上市银行成为了最具有竞争力和市场化程度较高的部分。所以，在对银行业进行研究的时候，对于上市银行的研究就成为了重中之重.

1.2文献综述

资产负债管理对于分析银行风险承担已经成为一个非常重要的手段和方法，而其中更加值得大家进行分析研究的就是一个银行的负债结构以及一个银行的负债结构对其风险承担能力的影响问题，这些经已成为近期学界及银行监管部门关注的热点和前沿问题，他吸引了很多的学者对其进行研究，但是现在虽然国内外不少学者已对该问题进行过研究，并且每一个学者都对该问题有了一个自己的想法和研究结论，但对于每一个研究结论的不同意见有很多，其分歧较大，并没有达成一致意见。

其中蒋海、黄敏（2017）在负债结构对银行风险承担的影响——基于中国上市银行的实证研究一文中选择我国12家上市银行2005-2015年间半年度数据，实证分析了负债结构对银行风险承担的影响并得出结论：非存款负债占比的增加会显著降低银行风险水平。；黄桑叶（2017）在金融发展、资本结构与企业风险承担——基于制造业上市公司的实证研究一文中以沪深A股制造业上市企业2005-2014年为样本也提到负债结构对于企业风险承担的影响；闫珺（2007）在商业银行资产负债结构及相关风险分析一文中为了分析是什么特点导致了每家银行所面临的流动性风险特地选取了五家各有其特点的上市银行对其资产负债结构进行了研究；曹艳华和牛筱颖（2009）在上市银行治理机制对风险承担的影响一文中对于上市银行治理机制和风险承担的关系也进行了进一步的分析；江俊蓉和宫鹏浩（2015）也从不同的视角对银行风险承担行为的影响因素进行了分析，这一结论在市场约束对银行风险承担行为的影响---基于股权结构异质性的视角一文中也可以看到；班勇（2014）通过商业银行资产负债结构及相应风险问题分析提出分析资产负债结构存在的风险问题,并制定合理的应对措施,从而保证银行安全、稳健的发展的论断；石大林（2015）在资本结构、市场化进程与公司风险承担的关系探究一文中以2002--2011年716家上市公司为样本，研究了资本结构、市场化进程与公司风险承担间的关系；孙如意（2011）在商业银行资产负债结构与流动性风险一文中通过商业银行资产负债结构对流动性风险的影响提出了对我国商业银行流动性控制的建议；高妍方（2004)针对商业银行资产负债结构与流动性风险控制提出了其建议；唐鹏（2014）研究以银行市场集中度(CR)、赫芬达尔指数(HHI)和熵权指数(EI)等作为模型的解释变量综合选择了3个不同维度下银行市场结构度量指数，研究了不同风险模型下的市场结构冲击效；Nafis Alam（2015）在Journal of Financial Reporting and Accounting发表的银行监管对伊斯兰银行风险和效率的影响一文中对银行的风险也做了研究论证；Ahmed Arif（2012）针对流动性风险与银行体系绩效，对银行流动性风险做了详尽的研究；Sangkyun Park针对银行的投资决策对于其银行的风险也进行了实证分析。

在这些研究方面，国外的一些学者已经对其外国银行的资产负债结构对其风险承担行为的影响有了一些很好的研究结论。相较于一些国外学者对于外国银行的研究，中国在对于我国上市银行的研究还比较少、比较片面，并且大家的研究比较分散，尤其是大家对于负债结构对中国上市银行风险承担的影响并没有得出明确且一致的结论，而且负债结构对于中国上市银行风险承担的研究更是少之又少并且没有定论，由此引出本文研究的一个重要的研究问题：负债结构对中国上市银行风险承担的影响。