摘 要

当今国内保险理财产品的运行方式日趋完善，规范性日益加强，针对产品类型的创新空间较小，保险理财产品处于转型的节点，如何合理进行模式的创新以提高其产品功能成为关键。本文总结保险理财产品模式的发展历程，寻找发展规律，对当今主流保险公司的模式进行对比分析，提出模式创新的可能性。

本文第一部分通过对国内外对于保险理财产品的文献梳理，对保险理财产品的涵义进行了阐明与区分。第二部分对同业公司进行对比分析不同之处，总结出近十年来保险理财产品的发展模式，由最初的以理财险为主打，经历不断的降低理财险比重、增加理财险渠道与功能的“金融科技 ”模式，以及提升理财险保障功能的险种组合模式，到现在的续期拉动增长模式，找出三个公司与行业模式发展相一致的地方。第三部分以新华保险为例，通过对行业数据、企业信息及产品说明进行分析研究，总结其优劣势及其保险理财产品的发展趋势。保险理财产品逐步脱离投资范畴，向保障功能靠近，收益平稳过渡，切实增加了其抵御通货膨胀等风险的能力。最后探讨了现阶段理财产品存的未来发展方向，提出相应的解决方案。

关键词：理财保险；新华人寿；发展模式

Abstract

The operation mode of domestic insurance financial products is becoming more and more complete and normative. There is less room for innovation for product types. Insurance financial products are at the transition point. How to carry on the reasonable pattern innovation to improve its product function to become the key. This paper summarizes the development of the insurance financial product model, looking for rules of development, carrying on the comparative analysis to the model of current mainstream insurance company and putting forward the possibility of model innovation.

The first part of this paper clarifies and distinguishes the meaning of insurance financial products by combing the domestic and foreign literature on insurance financial products. The second part compares and analyzes the differences of the same trade companies and finds out the areas consistent with the development of the industry model. Sums up the insurance products in nearly a decade of development mode. It at first mainly develops financial insurance financial products. Then reduces proportion of insurance financial products constantly, increasing the channels and function of the insurance financial products by applying "financial technology plus" mode, as well as product combination mode to improve insurance financial products’ safeguard function .Finally forms the current renewal growth model. The third part takes New China Life Insurance as an example. Summarize the advantages and disadvantages of insurance financial products and their development trend by researching industry data, enterprise information and product specification. The insurance financial gradually breaks away from investment category, and approaches the safeguard function. Returns transits smoothly, actually increased its ability to resist inflation risks.  Finally, it discusses the future direction of development of financial products at the present stage and puts forward the corresponding solutions.

Key Words: Financial insurance; New China Life Insurance ;Development patterns

目 录

第1章 绪论 1

1.1研究背景与意义 1

1.1.1研究背景 1

1.1.2研究意义 1

1.2研究目的与内容 2

1.2.1研究目的 2

1.2.2研究内容 2

1.3研究方法 2

第2章 保险理财产品及其发展 4

2.1保险理财产品的内涵及分类 4

2.1.1 保险理财产品的概念 4

2.1.2 保险理财产品的分类 4

2.2我国保险理财产品的发展过程 6

2.2.1发展历程 6

2.2.2发展中存在的问题 7

第3章 保险产品模式及其比较 9

3.1 保险理财产品模式的类型 9

3.2 保险理财产品模式的比较 11

3.3 保险理财产品模式的创新 15

第4章 新华保险理财产品案例分析 17

4.1 新华人寿保险公司概况 17

4.2 新华保险理财产品的分类与特点 17

4.2.1产品的功能与特色 17

4.2.2 产品优势与制约因素 20

4.3 新华保险理财产品的发展模式 21

第5章 主要结论与政策建议 24

5.1 结论 24

5.2 政策建议 24

参考文献 26

致谢 28

第1章 绪论

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

自从2000年前后我国开始引入投资理财型保险以来，不少国内学者对于保险合同、保险运行方式作了详细解释说明，也从许多方向对保险理财产品的研究进行延申，许多国外学者的优秀研究成果也为中国理财保险的发展提供理论支持与发展思路。Mark, Frank J. Fabozzi,Frank J.Jones（2011）提出类似投连险这类现金价值人寿保险的一个常见的营销或销售优势是，支付的保费越高，就会“迫使”个人储蓄，而如果他们不支付更高的保费，他们就会把收入用于消费，而不是储蓄。Daliana（2018）探讨了作为一种投资策略的预防与单一联系保险的发展特点对购买利率保证意愿的感知之间的关系，认为长期储蓄保证是对保险公司、监管机构和消费者而言最重要的影响因素。杨曼（2008）也指出投连险对于国内客户来说吸引力在于可以作为养老金和教育金账户，以优化和完善家庭的投资结构。因此投连险虽偏向投资但重在稳定增利作为险种完善的客户的补充，多适合长线计划的风险中性人群的投资选择。魏丽（2017）认为万能险兼具保障与投资功能，能同时满足消费者所需要的保障和与银行等金融机构推出的个人理财产品的竞争力，有着保障的最低利率，是市场选择的结果。一方面为当时备受打击的万能险市场正名，另一方面科学分析了万能险的优势所在，最低利率的保障降低了投保人的风险，尤其是在市场利率持续低迷的情况下，万能险可以作为风险规避者良好的替补投资工具。何宇佳（2016）等人则研究了分红险产品对于保险公司资产配置决策的影响，认为保险公司在资产配置决策上更加偏好投资于房地产、私募资金等长期高收益资产，且由于保单分红率受保险市场参数影响，分红率精度调整与对市场结构的认知的精细程度呈正相关关系，资金运用市场化改革将对保险公司承保与投资业务带来积极影响。许多学者对于保险理财的分支研究已经十分透彻，但大多是从产品本身特性、产品对购买者的效用与产品对保险公司资产管理与风险控制的影响出发研究，少有对一段时间内的产品运行模式进行分析归纳，保险公司推出理财产品要经历调研、设计、营销推广、保单运行风险管控等几个阶段，因而随着环境的改变会采取不同的营销策略和发展模式，本文通过对这一系列的操作进行整理分析，指出中国理财保险的发展历程与运行模式，加强人们对于保险理财产品的宏观判断。

1.1.2研究意义