摘 要

研究贷款利率市场化对我国实体经济和商业银行的发展具有重要意义，特别是在实践方面。就目前情况来看，我国的贷款利率市场化改革基本上已经完成，中央银行完全放开了对贷款利率的管制，贷款利率水平完全是由金融机构在根据其商业原则的情况下自主地确定，在很大程度上降低了银行存贷款利率差，冲击着我国商业银行传统营业模式，从而促使商业银行转变业务结构，使其发展模式从依赖高度存贷利差为主逐歩向发展中间业务转变。贷款利率市场化促进我国金融体制创新，为我国商业银行改革指明了新的方向，给我国经济发展注射新的血液。我国国民经济稳定健全持续的发展直接受到商业银行稳定与安全的影响。在我国，商业银行作为重要的金融市场主体实现了我国不为发达的金融市场上较大比重的融资。从长期来看，贷款利率市场化无疑会促进宏观经济增长，有利于国民经济水平提高，但是目前，贷款利率市场化也会带来一些不利影响。本文总结了我国贷款利率市场化的进程并结合目前商业银行的发展状况通过深入思考研究贷款利率市场化给商业银行带来的积极与消极影响，提出具体的且具有可行性的相关建议，有助于利率市场化进程的全面推进，有助于商业银行的可持续发展，有助于创造稳定健康的经济环境。

关键词：贷款利率市场化 ； 商业银行 ； 金融创新

Abstract

Study loan interest rate market has great significance for the development of the real economy and commercial banks, especially in practice. On the current situation, China's market-oriented reform of interest rates has been substantially completed, the central bank fully liberalized controls on lending rates, lending interest rates is completely determined by the independent financial institution in accordance with its commercial principles, largely reduces the interest rate differential between bank deposits and loans, the impact of China's commercial banks traditional business model, thus contributing to the transformation of the business structure of commercial banks, making it highly dependent on the development mode from the savings and loan spreads mainly by the development of medium business ho . Loan interest rate market to promote the innovation of China's financial system, reform of China's banking business specified in a new direction, to China's economic development injected new blood. Stability sound and sustainable development of the national economy directly affected by the commercial banks to the stability and security implications. In China, the commercial banks as an important financial market players to achieve the financing of our country is not developed financial markets for a large proportion. In the long term, the loan interest rate market will undoubtedly promote macroeconomic growth, will help improve the level of the national economy, but for now, the loan interest rate market will bring some negative impact. Through deep thinking positive and negative influence of the interest rate market lending to commercial banks and to make concrete and feasible recommendations to help comprehensively promote the interest rate market-oriented process, helping commercial banks can sustainable development, help to create stable and healthy economic environment.

Key Words：Loan interest rate market ；commercial Bank ；Financial Innovation

目录

摘要 III

Abstract IV

目录 1

第一章 导论 3

1.1研究背景 3

1.1.1我国贷款利率市场化开始起步 3

1.1.2 商业银行的产生与发展 3

1.2 国内外研究综述 5

1.2.1国外研究综述 5

1.2.2国内研究综述 6

1.3 研究的基本内容与目标及拟采用的技术方案及措施 7

1.3.1 研究的基本内容与目标 7

1.3.2拟采用的技术方案及措施 7

第二章 贷款利率市场化的相关理论 8

2.1 利率市场化决定理论 8

2.2贷款利率理论 9

第三章 贷款利率市场化给商业银行带来挑战与机遇 10

3.1 我国贷款利率市场化的进程 10

3.2 贷款利率市场化给商业银行带来的挑战 11

3.2.1 传统盈利模式面临挑战 11

3.2.2 降低商业银行的净利差 11

3.2.3倒逼商业银行发展中间业务. 12

3.2.4风险管理水平面临挑战 12

3.3 贷款利率市场化给商业银行带来的机遇 13

3.3.1有利于金融创新和中间业务发展 13

3.3.2有利于商业银行增加存贷比 13

3.3.3有利于商业银行提高定价能力 15

3.3.4有利于商业银行优化资源配置 15

第四章 对商业银行的对策及建议 17

4.1做好传统业务并完善定价体系 17

4.1.1重视传统存货业务 17

4.1.2完善金融产品定价体系 17

4.2加快发展中间业务 18

4.3注重经营的差异化 18

4.4加强资产的风险管理 19

4.5 建立审慎的金融监管制度 19

第五章 总结 21

参考文献 22

致谢 23

导论

1.1研究背景

1.1.1我国贷款利率市场化开始起步

贷款利率市场化的终极目标是形成以中央银行规定的基准利率为基础、以货币市场利率为中介、由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系，其核心特征是贷款利率水平由金融机构根据对金融市场发展动向的判断和其本身的资金状况等来进行自主调节，是利率市场化的重要组成部分。在1978年，我国开始了渐进式的利率市场化改革，这是我国进行利率市场化改革的初次尝试。1996年，同业拆借市场利率开放，这标志着我国利率市场化改革进程正式开始。在2004年之前，我国的银行贷款利率一直是受到十分严格的管制，只允许金融机构贷款利率有在基准利率以上30%的浮动范围。但是从2004年起,中央银行允许贷款利率在基准利率以上有70%的浮动范围，放松了对金融机构贷款利率的管制。一直到2004年10月，中央银行才正式的取消对贷款利率浮动上限的限制并放宽了贷款利率浮动下限。在原则上规定，不设置利率浮动的上限，并且允许其浮动的下限可以为基准利率的0.9倍。在2012年6月，金融机构存款利率的浮动区间上限又被中国人民银行调整为规定基准利率的1.1倍，而其浮动区间下限为贷款利率基准利率的0.7倍。在2013年7月19日，中国人民银行出台《进一步推进利率市场化改革的通知》，该通知表明从2013年7月20日起，金融机构贷款利率的管制会被全面放开，金融机构可以根据资金市场供需情况在符合商业原则的基础上来自主的确定贷款利率。这表明我国贷款利率开始完全市场化。

1.1.2 商业银行的产生与发展

1.1.2.1 商业银行的产生过程

商业银行 (Commercial Bank)是商品货币经济发展到一定阶段的产物，是指从事吸纳存款、发放贷款、办理结算等业务，以获取利润为经营目的的信用机构。早在十一世纪，商品贸易繁荣发展，货币供需逐步增大，逐渐出现了从商品经济中分离出来的专门从事货币鉴别、兑换、衡量等来获得利润的商人，这样的商人就是货币兑换商，他们提供的所有业务统称货币兑换业。随着货币兑换业的发展，规模逐渐变大，经营的业务种类增多，逐渐演变成了货币经营业，这被认为是早期银行业的雏形。当货币经营商们想获得越来越多的收益而把暂时闲置的货币聚集起来进行发放贷款并从中获取利息以及开展其他业务时，货币经营业正式发展成银行业。早期银行的贷款利率远高于现在利率水平，这种情况显然不适应资本主义经济发展的要求。在十八世纪末以及十九世纪初，陆续建立起一些资金规模庞大业务种类较多的股份制商业银行，这成为了资本主义银行的主要组成部分。为了更好的适应资本主义经济的发展一些原有的高贷款利率性质银行也逐步改变放款原则调整贷款利率渐渐变成现代的商业银行。

1.1.2.2我国商业银行发展现状

目前我国的商业银行体系主要由国有商业银行、城市商业银行、农村商业银行、股份制商业银行，还有一些外资银行组成，从我国目前商业银行发展情况来分析，主要出现以下几种特点：（1）国际化进程加快。商业银行在全球经济一体化背景下都面临着来自全球同行业的竞争，银行业以及其他许多行业将不得不采取跨国经营的发展方案来应对日益激烈的竞争。（2）逐步基层化。如果把商业银行国际化比作广度，那商业银行逐步基层化就是深度。从目前情况来看，我国经济欠发达地区、农村地区的金融体系极不完善并且非常薄弱，呈现出经济发展不平衡的状况。我国金融监管机构为进一步解决三农问题对经济欠发达地区、农村地区金融机构的设立和金融业务的办理出台了一些优惠政策。尽管我国村镇银行体系还不健全，但从开始产生到慢慢发展，以后还会越来越完善，这都标志着我国银行业逐步向基层化发展。（3）业务及产品趋同化。在一方面，银行自身业务和产品在不断创新，为满足不同的客户需求，出现了许多新型业务和产品，但另一方面，银行之间业务又在不断趋同。随着商业银行之间的竞争加剧，除了一些原有的银行传统业务之外，在一家银行开办了某项新业务或产品的情况下，不久后其他银行就会陆续开办相同或相似的业务或产品加入竞争。（4）中间业务比重逐渐增大。在各种银行业务中，银行中间业务的比重日益增大，同时在中间业务上各银行之间的竞争也越来越激烈。（5）个人业务不断开拓。随着银行业的发展，客户在选择银行时，选择空间日益扩大。客户结构也出现了低端、中端、高端的细分，客户需求也逐渐个性化、多样化。（6）电子银行迅速发展。银行业务和产品在不断创新，随着电子科技的发展和网络的普及，电子银行发展迅速逐渐成为人们日常经济生活中必不可少的一部分。

1.2 国内外研究综述

1.2.1国外研究综述

Keynesianism（1936）著有《就业利息和货币通论》，标志着货币数量和流动性偏好为决定的货币利率理论开始形成，挑战了传统的利率决定理论。利率是资金需求的价格，能直接反应货币市场的供与求。Keynesianism认为，假如市场利率比均衡利率水平低，人们所持有的现金量就会高于现有的货币供给量;如果市场利率水平比均衡利率高，就会出现部分现金过剩的情况，在这两种状况下，市场利率都会向均衡利率水平发展。

MacKinnon（1973）和Shaw（1973）通过研究分析，总结出了发展中国家经济落后的原因，同时根据这种状况提出了相应的解决措施，并创造性的定义了金融抑制和自由化理论。他们通过实证分析研究了发展中国家金融干预与经济落后两者之间的关系，得出以下结论:发展中国家政府对金融市场的直接干预是其国民经济发展缓慢的主要原因，其中对利率的管制过严对抑制经济发展的影响更为显著。尽管这样，但是发展中国家要通过怎么制定有效的政策实施什么样的具体措施进行改革来解决金融抑制从而达到金融自由化的目并没有得到解释，他们普遍认为发展中国家要想摆脱经济发展迟缓的困境就只要机械的盲目的坚持推行利率自由化改革，反而忽略了在经济发展中其他重要因素的影响作用，比如该国资本市场的发展情况，政府对金融市场的监管程度，科学技术的发展水平，劳动者的整体素质等等，缺乏实践指导意义。