银行业作为我国经济的支柱型企业，占有举足轻重的地位，银行业的兴衰对国家经济发展至关重要。巴塞尔新资本协议在我国的逐步实施，通过建立最低资本要求，强化银行业风险管理能力；金融同业竞争压力的增大；人民银行持续推进利率市场化改革；互联网金融等新型金融业态不断涌现等因素交织在一起，对我国商业银行传统业务模式和经营管理带来巨大冲击。中国商业银行面临的竞争强度和复杂性与日俱增，各个商业银行都在进行经营规模和交易范围的扩充，但是，改变以前的运营模式和管理模式势必会造成风险的增加。

银行风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险八大类。而根据我国金融环境分析，信用风险损失占商业银行总风险损失的 80%以上，然而与发达国家相比较，我国商业银行信用风险管理仍然处在相对落后的水平。注重抵押贷款而不注重对银行风险评估能力的评价，市场风险机构制约性和规范性还比较差，信息披露的质和量还比较落后都是目前中国商业银行监管存在的问题。而国际和国内形势的发展变换要求监管当局必须做出改变：对损失率和资本风险报酬值进行科学的估算，对借款人的信用等级进行准确的评级，正确的定价；在基础资料积累和分析方面做好工作，提高银行管理水平，健全银行信息披露机制和提高信息披露透明度。

中国农业银行作为中国历史悠久的五大行之一，在个人服务，企业服务，三农服务，小微企业服务方面起着至关重要的作用。然而，在近些年的数据显示，中国农业银行目前仍然存在不良贷款总量较大、较多的待核销不良贷款、客户资产状况比较低、不良贷款的潜在风险较大等问题，而这些问题的存在，势必会影响农业银行的健康的发展，因此，建立相关的模型进行量化管理，加强信息系统建设，建立违约数据库和良好的征信体系是亟待解决的问题。

国内外研究现状

国内研究现状

一是对不做修改的KMV模型进行研究，而对不做修改的的KMV模型进行研究的主要基于以下几个方向：（1）对KMV模型的理论、发展历程进行介绍，将KMV模型与其他模型进行适用性对比:张玲（2000）和王琼、陈金贤（2002）、金志博（2010）、陈楷(2012)等；（2）以不同的角度进行KMV模型的度量，从绩优股、绩差股和高科技股角度进行样本公司信用风险度量:程峰、吴冲锋（2002）;从电力、热水的生产供应企业和房地产开发企业，公共事业、商业板块和工业板块不同板块选取样本公司进行信用风险度量，并进行行业信用风险对比的：谢邦昌、朱世武、李璇、董春(2008)；贾贝贝（2013），（3）以时间维度进行上市公司的信用风险的预测和跟踪：孙江涛（2013）

二是对KMV模型进行符合我国金融市场真实状况的参数改进进行的实证研究：（1）对KMV模型中公司股权的估计方法进行改进：鲁炜（2003），张义强（2003），张玲和杨贞沛（2004），薛锋（2005），赵建卫（2006），李希雯（2007）；（2）对违约点进行重新设定：瞿东升（2007），孙燕妮（2007），胡胜（2010）等。

国外研究现状

随着国外的信用风险度量技术不断提高，信用风险分析也逐步由定向转为定量，普尔，穆迪，惠誉全球三大评级机构分别在1860年，1909年和1913年成立。

传统信用评级方法是国外信用风险评价经历的第一阶段，该阶段主要运用专家评级法，有5C和5P两种评价体系。而20世纪50年代以后，信用风险评价进入统计分析阶段，在这一阶段，有大量学者选取财务数据建立模型对样本公司进行风险分析。KMV模型的诞生标志着现代风险评价阶段的到来。KMV模型由KMV公司在1993年创建，此后，Credit Metrics,