文 献 综 述

进入21世纪的20年代，随着搜索引擎、大数据、社交网络和云计算技术的不断发展，互联网行业和金融行业正发生着悄无声息的变革，原本两个一度平行发展的行业，在现代信息技术不断成熟的时代背景下，相互交融相互碰撞并终于产生了交集，互联网金融时代正在来临。

互联网金融的快速发展使得商业银行不再是客户办理存、贷、汇业务的唯一渠道，这将对银行的客户营销、交易服务、业务发展、内部管理模式等变革形成倒逼效应，同时，金融与互联网的加速融合也将催生大量新型金融服务需求。因此，在商业银行新的竞争格局下，深入研究互联网金融对商业银行客户行为变化的影响，重新审视自身的优势与不足，并以此为契机突破传统商业模式的限制，再造业务流程和构建新的价值网络，促成传统业务拓展和经营管理模式的彻底转型具有重要的现实意义。

一、国外研究现状

关于互联网金融对传统金融组织的影响，Stijn Claessens认为互联网金融在全球多多少少的影响着金融服务的架构与属性，此些影响不但出现在工业国家与同盟体之间，也出现在初步尝试运用互联网金融的一些金融机制正在构建中的国家，也会出现在巴西等有着应当尽早把互联网引入的意识的国家，虽然这些国家的金融设备有些缺乏甚至完全没有^[1]。Franklin Allen与Philip Strahan指出互联网金融在金融服务行业的运用具有推动金融机构的兼并、金融脱媒、推动信贷的获得等优势^[2]。Andrew Whinston指出互联网金融让金融领域变成竞争更加残酷的领域，这是由于其让原本清晰的各个金融组织间的差异不再清晰，让新的金融商品与服务出现，而且让当前的金融服务改进表现方式。

Lin et al, Klafft^[19]认为，互联网信贷风险程度偏高且难以控制，主要原因就是在互联网上进行贷款的交易主体不具备专业素质，而针对这一问题，外国许多国家建立了对互联网贷款主体行为进行引导的专职机构，即贷款小组，贷款小组工作的最重要的目的就是防止贷款违约行为的发生。贷款人通过互联网进行联保就能够实现贷款担保，贷款违约问题由此而有所减少。Hadlock和James Denis^[18]则认为，银行是否能够同意客户公司的贷款申请，其衡量标准之一是客户公司的信用指数和财务信息，而那些提出贷款申请的公司，大多都在发展过程中，其信息不可能符合完全公开要求，因而银行会认为客户存在潜在交易风险，而不愿意向他们提供贷款，或是给予一个较高的贷款利率，这样客户如果想要获取贷款，就必须付出高昂的财务成本，这是他们非常抗拒的，而互联网金融的适时出现，使得他们可以有另外途径并以一个较低的成本来获得贷款，因而这一金融模式大受欢迎。

Schenone, Freedman et al^[17]研究的是互联网金融P2P模式的社会网络特点，按照作者的理解，互联网金融之所以得到众多客户支持，是因为其贷款成本相比其他金融机构更低。而Chircu和Kau man ,Sunday Telegraph则认为在互联网上进行贷款，不仅利率和成本更低，而且审核流程更短，耗用时间更少，这对于被商业银行所拒绝的、急需发展资金的客户企业尤其是中小型企业而言是非常关键的。

Rainer Bo hme和Stefanie Po tzsch^[17]分析了网络贷款中的信用风险，西方一些国家的规定是:如果网络贷款者不符合担保要求，则其应当至少三年不存在道德风险问题，否则其网络贷款申请将无法被审核通过。

面对互联网金融的竞争，银行应当寻找高于地理位置与物理体系的竞争点:个性化的金融商品与服务是重点，尤其是运用互联网技术开发的独特的新商品与新服务。国际清算银行货币和经济组织的研究文献中指出互联网金融能够一定程度提升金融机制效率的同时也给金融体系与货币系统的平稳性造成了冲击。因而论文对于交易结算软件、支付系统与金融组织当前与今后的可能改变提出了监督管理建议。

二、国内研究现状