研究的目的与意义：

从1993年十四届三中全会利率市场化改革的提出到2015年10月23日央行宣布对商业银行和农村金融合作机构等不再设置存款利率浮动上限,表明我国已基本实现了利率市场化。利率市场化是发挥市场配置资源作用的一个重要方面，能体现金融机构在竞争性市场中的自主定价权，能充分反映客户对金融产品的选择权，也是我国宏观调控的需要。在利率市场化基本实现的背景下，利率水平会表现出更大的不确定性和多变性，给市场主体造成多方面的影响。目前,对于利率市场化下商业银行风险承担的研究,国内学者多有论述,但大部分是定性研究,实证方面的研究较少也不够全面。处于金融系统核心地位的商业银行在整个系统运行中的作用是至关重要的，并且商业银行在其经营管理中所能承受的风险对把控金融体系的风险有着非常大的影响力，甚至有可能挑战我国宏观经济环境的稳定性及发展方向。

近几年,商业银行对利率市场化的影响反应较明显,我国对于此的研究还不成系统,目前各商业银行通过发行大量的理财产品来吸引客户,可以看出银行的角色已从文字意义上的服务者彻底转变成了贴心的服务人员。利率市场化对商业银行的影响是多方位、多角度的，银行业作为金融体系的重要机构,以实体经济为载体,其稳定性和发展状况对金融资本市场和实体经济的兴衰有着决定性的作用。商业银行是一种特殊的企业,以经营风险为主要业务,其经营管理水平和风险承担能力对整个金融体系的重要性不可言喻。随着利率市场化的基本实现,一系列货币政策指标利率水平、汇率水平逐步放开管制,作为重要的金融机构,商业银行的凤险承担行为受到很大的影响。基于以上，研究利率市场化对商业银行风险承担的影响十分必要且具有一定的现实意义。

国内研究现状：

商业银行的稳定性对一国金融发展的重要性不可言喻，而利率市场化会对商业银行产生直接影响。近几年来，国内许多学者针对利率市场化和商业银行之间的关系进行了深入探究。苗黎明（2016）从理论上系统分析利率市场化对商业银行产生的影响,以及商业银行做出的选择给其造成的风险承担变化;接着运用短面板数据多元回归分析得出----商业银行风险承担与利率市场化水平为正相关关系。邱隽一（2017）运用面板数据模型实证研究表明净利差的减少对国有银行风险承担有不利影响，货币供应量的增加会提高银行的风险。吴成颂,张文睿（2017）实证分析66 家城市商业银行的非平衡面板数据，得出商业银行的流动性风险和信用风险在利率市场化条件下得到缓解，但同时加重了其破产风险。张欣（2017）使用统计数据分析得出，在利率市场化基本实现的条件下我国商业银行利率风险的抵抗能力较弱；运用面板数据研究利率波动带来的基差风险，结果表明存贷款基准利差对商业银行净利息收入有较大影响。

李仲林(2015)通过使用定量与定性相结合的方法,研究得出在利率市场化的背景下,商业银行总体风险承担水平低于最优风险承担水平且呈下降趋势,但区域性和股份制银行风险承担趋势在上升。巴曙松（2013）相较于国有银行，在利率市场化环境中，中小银行将会处于弱势群体地位，受到更大的冲击因为其利率风险管理能力较弱，中间业务发展落后，资产规模小等。吴诗伟（2015）基于动态面板GMM模型分析得出，商业银行不良资产与破产风险在利率市场化的推动下将会提高。李成,杨礼,高智贤（2015）运用 FGLS 方法分析发现，在利率市场化的前中期，商业银行的风险承担能力明显降低，且其对存贷利率市场化甚为敏感; 而小型商业银行有着更强的风险偏好。宿玉海,王韧（2017）通过回归分析发现，地区利率市场化程度与银行资本充足率为负相关关系，与银行资产收益率标准差、银行风险为正相关关系。张雨婷(2016)运用面板数据模型实证分析表明利率市场化对商业银行存贷差方面的影响是有限的,且传导机制在某些方面相矛盾。

国外研究现状：

国外研究关于利率市场化对商业银行风险承担的影响比较前沿、丰富，他们对于该课题的研究一般是在金融自由化的框架下进行的，很少单独研究利率市场化。众多研究表明金融自由化在促进经济增长，提高金融体系效率的同时也会加大商业银行的风险。Cubillasa和Gonzalez(2014)通过实证研究分析表明金融自由化通过促进银行的竞争来增加发达国家的银行风险承担,而发展中国家的银行风险承担则是通过扩大冒险的机会;在减少金融自由化对银行稳定的不利影响方面，资本要求对两者均有利。G.Caprio Jr amp; D.Klingebiel(1996)一文认为在利率市场化的过程中, 由于经济周期的起伏与波动, 金融自由化的施行引发了商业银行的危机。G LKaminsky amp; C MReinhart(1998)经过研究得出的结论是----金融市场的自由度越高发生危机的可能性越大。Ash 和 Enrica（1998）的研究表明商业银行危机的发生与利率市场化的推行存在明显的关联并认为利率市场化在概率上增加了商业银行发生危机的几率。Kouretas 和 Delis（2011）运用最小二乘法分析欧元区国家的银行数据，发现较低的利率水平会使商业银行提高风险承担的水平。Han(2004)、Nghia 和Jonathan(2005)研究结果均显示，在金融自由化背景下，银行更容易出现危机。Angkinand（2010）发现商业银行风险与金融自由化之间为倒U型关系，二者还受到资本监管的约束。

2. 研究的基本内容与方案

本文将从以下五部分进行研究分析。