1.1研究背景

现阶段，我国正处于经济发展的新常态，供给侧结构型改革是如今我国经济发展的一个重要策略。供给侧结构型改革的实质是将资源的重新配置从追赶型经济向创新型经济转化，资源配置方式由政府调控转化为遵循市场经济一般规律，市场起到“决定性作用”，金融作为现代市场经济的核心，对供给侧要素端和生产端的结构型改革有重要的影响。居民作为经济活动的重要主体，是生产资金的主要供给者，其金融资产配置的方式在根源上决定了市场上融资渠道的类别，影响了企业的融资方式、效率和成本。高净值客户是一个极有代表性的投资群体，在《商业银行理财产品销售管理办法》中已规定，是指投资理财产品时，个人或家庭金融的净资产合计高出100万元，同时能给出有关的证明文件的自然人；或者说单笔投资理财产品不低于100万元的自然人；或在近来的三年里每一年个人收入都高出20万元或者家庭总计的收入在近来的三年里每一年都高出30万元人民币，同时能给出有关的证明文件的自然人。因此优化高净值客户的金融资产配置，是金融支持供给侧结构型改革的一个重要突破点，是提高金融效率和优化金融结构的关键。

随着我国经济的高速增长，我国高净值客户人群的数量越来越多，个人可投资资产的总体规模也越来越大。中国个人可投资金融资产规模在过去十年实现了约20%的年化增长，预计未来五年增速会趋于平稳状态，到2021年将达到221万亿人民币。中国高净值家庭的数量在2007-2016年间以21%的速度飞速增长，到2016年已经超过210万，预计到2021年高净值家庭的数量会达到400万。