摘 要

区块链(blockchain)自产生之后受到互联网金融行业的高度关注，究其原因是其分布式记账的原理使得金融信用风险和交易安全大大降低。它是一种基于大数据共享理论的现代化互联网金融技术，依靠区块链的去信任化、集体维护、去中心化、可靠数据库四大优势，建立金融黑白名单，对于现代互联网征信体系，从根本意义上有所影响，使得互联网金融的信用风险和交易风险都得到了降低，对我国而言区块链技术在互联网金融的发展领域里存在很大的契机。

无独有偶，blockchain其本身是一种新的互联网金融技术，他在中国的发展起于一个较晚的状态，他所面临的不仅仅是技术方面的困难，理论体系也亟需完善。基于这些其所面临的挑战，将有很长的路要走在未来的发展中去摸索。

本文研究发现:(1)传统金融发展现状面临着基础设施落后、金融行业不完全包容、金融行业高度集中化与中心化,放大了金融风险等问题,亟需创新性的政策或技术来引导其发展,而互联网、云数据等正是时代带给传统金融的契机。（2）Blockchain技术在数字货币，电子支付，电子信用报告，而证券交易革命性的新的和创新应用，创造了金融和金融脱媒了技术基础。其所运用的分布式记账原理被众多企业追捧。（3）虽然有些学者认为，blockchain是一个完美的信用体系，但不可否认的是，它是在应用场景，技术升级，技术监督和法律监督，并在blockchain不可持续的能源消费的扩大。仍然面临着不可忽视的一大挑战。

关键词：区块链技术，互联网金融，分布式记账

Abstract

Block chain has attracted great attention from the Internet financial industry since it came into being. The reason is that the principle of distributed accounting makes financial credit risk and transaction security greatly reduced. It is a modern internet financial technology based on the theory of big data sharing. It relies on the four advantages of block chain, such as de-trust, collective maintenance, de-centralization and reliable database, and establishes a financial black-and-white list. It has a fundamental impact on the modern Internet credit information system, which reduces the credit risk and transaction risk of Internet Finance in China. Block chain technology has great opportunities in the development of Internet finance.

Coincidentally, blockchain itself is a new Internet financial technology. His development in China started at a later stage. He is facing not only technical difficulties, but also urgent need to improve the theoretical system. Based on these challenges, there will be a long way to go in the future development to explore.

This paper finds that: (1) The development of traditional finance is facing such problems as backward infrastructure, incomplete inclusion of the financial industry, highly centralized and centralized financial industry, which enlarges financial risks. Innovative policies or technologies are urgently needed to guide its development, and the Internet and cloud data are the opportunities that the era brings to traditional finance. (2) Blockchain technology has revolutionized new and innovative applications in digital money, electronic payment and electronic credit reporting, while securities trading has created a technological basis for financial and financial disintermediation. The principle of distributed accounting used by it is sought after by many enterprises. (3) Although some scholars believe that blockchain is a perfect credit system, it is undeniable that it is in the application scenario, technology upgrading, technology supervision and legal supervision, and in the blockchain unsustainable expansion of energy consumption. There is still a major challenge that can not be ignored.

Keywords: Block Chain Technology, Internet Finance, Distributed Accounting

目 录

摘 要 I

Abstract II

第1章 绪论 1

1.1 研究背景目的及意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究目的及意义 1

1.2 国内外研究现状分析 2

1.2.1国外研究现状 2

1.2.2国内研究现状 2

1.2.3研究现状评价 3

1.3 研究内容框架和研究方法 3

1.3.1 研究内容框架 3

1.3.2 研究方法 4

第2章 区块链内涵及在互联网金融中的应用 5

2.1区块链内涵 5

2.2区块链在互联网金融中的应用 5

2.2.1“区块链 金融行业”模式 5

2.2.2区块链技术给金融行业带来的变革 7

2.2.3以"超级账本"为例分析区块链的应用 8

第3章 区块链技术在互联网金融应用中的机遇与挑战 11

3.1“区块链 互联网金融”发展的机遇 11

3.1.1区块链技术将重塑大数据结构 11

3.1.2 区块链技术将降低企业的商业信用成本 12

3.1.3 区块链技术可实现实账时平不需事后审计 12

3.2“区块链 互联网金融”发展的挑战 12

3.2.1区块链应用场景有待拓展 12

3.2.2区块链技术监管与法律监管缺失 13

3.2.3 区块链能源消耗不可持续 14

第4章 区块链应用于互联网金融存在的问题 15

4.1法律体系建设有待完善金融监管严重滞后 15

4.2区块链技术有待进一步发展研发费用高昂 15

4.3网络风险依然存在安全认证有待加强 15

第5章 区块链应用于互联网金融建议与对策 17

5.1 以创新推动金融服务升级 17

5.1.1确立“智慧型银行”转型目标，指引商业银行转型创新 17

5.1.2构建独立的科技创新体系 17

5.1.3尽早引入区块链等新兴科技 17

5.2 安全监管 18

5.3各相关部门如何应对 18

第6章 总结与展望 20

6.1总结 20

6.2前景展望 20

6.2.1征信体系前景展望 20

6.2.2监管体系前景展望 21

6.2.3商业价值前景展望 21

参考文献 24

致谢 25

第1章 绪论

1.1 研究背景目的及意义

1.1.1 研究背景

随着信息交流的日益增多和互联网应用技术的普及和快速发展,互联网相关的行业已经完全融入传统金融的各个范畴。许多以互联网为基础的金融服务已经出现,互联网金融行业为传统金融服务扩大了界限。然而，互联网金融由于其颠覆传统产业的新形式,在流动性,信用和制度方面都存在或多或少的风险。与此同时，互联网金融失败的案例不管是国内还是国外已经屡见不鲜，许多潜在风险成为互联网金融发展之路上的一个很大的障碍。

在2016年两党政府工作报告中,李克强总理在会议中指出,互联网金融具有强大的贷款优势和巨大的风险。因此,为了顺应信息技术时代的发展要求,中国必须充分发展互联网金融,有必要加快和完善现代金融监管体系,提高金融服务效率,实现金融监管的全面覆盖。

由于互联网金融需要以互联网技术为基础,依靠互联网的底层技术,来保证信息披露是规避互联网金融潜在风险的根本途径。在这个时候,blockchain互联网技术已经逐渐反映到互联网金融风险研究人员的目光,已经成为互联网技术的一员，blockchain发展和和互联网金融的结合成为焦点。

1.1.2 研究目的及意义

（1）研究目的

Blockchain作为比特币开发的基础技术,现在受到国际社会的广泛关注,特别是金融行业。分散式区块链技术可以有效解决信用风险引起的交易安全的问题。传统金融互联网化进程加快的情况下,如何大力使用开发区区块链技术并将其全面应用于互联网金融已成为人们普遍关注的问题。但是,由于金融企业自身的特点,一些风险问题尚未得到解决。面对这一现状,Blockchain只能根据自己的优势减少的互联网信用风险的可能性,因此本文分析Blockchain的互联网金融及其未来前景的参考冲击。

（2）研究意义

理论意义:作为一个新的互联网金融技术,Blockchain在中国起步较晚,因此其技术特点和优势并不明显。虽然近几年相关的学术论文也有不少,但能够全面系统地阐述区块链与互联网金融之间的关系,并把区块链给互联网金融带来的机遇与挑战具体分析描述,最终给出可供参考意见的文章还很少,理论体系有待完善,本文一定程度上可以完善区块链对互联网金融发展影响的理论体系。

现实意义:Blockchain技术可以有效解决因信贷不足的风险,保证金融交易的安全性,这是互联网金融企业广泛的关注。Blockchain技术是一种基于大数据共享理论现代互联网技术,资金。它依靠其权力下放,守信,共同维护和可靠的数据库的四大优势,建立金融黑白名单,这从根本上改变了现代金融信用体系降低金融风险和金融诈骗,所以blockchain技术对于发展重大机遇中国。随着blockchain的不断普及和技术的不断发展,blockchain将通过现有的金融领域的突破,扩大医疗,教育,媒体,社会和公平的领域。因此,blockchain技术的应用将更加广泛。

1.2 国内外研究现状分析

1.2.1国外研究现状

国外文献在引入比特币和区块链概念之后更多关注的是监管和风险的问题。Zhiyong Tu,Changyong Xue（2016）研究了比特币分叉对其与代币Litecoin相互作用的影响，应用格兰杰因果关系测试和贝克马克模型研究了2013-2018年期间比特币和litecoin之间的收益率和波动性溢出效应。我们把这一时期划分为2017年8月1日，比特币在这一时期经历了最初的分裂。总的来说，经验结果表明，在分岔之前，从比特币到litecoin，回归和波动性溢出只在一个方向上运行，而在分岔之后，冲击传递的方向是反向的。得出的结论是，在加密货币市场中，分岔明显削弱了比特币的市场地位和定价影响。由于分叉对于几乎任何一种加密货币来说都是方便的，它很可能会继续对整个加密货币市场构成风险；Lan Ju,Timothy (Jun) Lu,Zhiyong Tu（2016）研究比特币用于资本外逃的风险，提出了一个新的指标，即比特币隐含的汇率折扣，从经验上确定通过比特币实现的资本外逃。利用我国样本时期世界上最大的两家比特币交易所——英国电信中国和Bitstamp——的数据，我们在中国央行面前发现了强有力的证据，表明中国的资金通过比特币从人民币流向美元。中国央行于2013年12月5日宣布了其监管政策，而证据显示，在宣布后没有资本外逃的迹象。

1.2.2国内研究现状

李岩玉、吴强(2016)从引入新兴科技的角度论述了区块链等新兴科技推动银行变革;赵大伟(2016)结合区块链的本质特点分析了区块链能否"治疗"P2P网络借贷平台的"痛点";郭永珍(2017)阐述了区块链的技术特性与发展历程,并从征信系统和风险防控两个方向论述了区块链技术对互联网金融发展的重塑,最终分析了区块链技术在互联昂金融发展上的挑战;赵增奎(2017)从效率、信息不对称和互联网金融系统安全等方面讨论了区块链技术在互联网金融中的应用范围,并从技术创新、业务创新、监管改革、制定行业标准等方面提出了对策建议;张荣(2017)分析了区块链金融的结构,并从区域链技术的三个方面展望:信用体系,传统金融机构转型和消费金融创新发展;仙景宸(2017年"区块链 互联网金融"的新商业模式通过改变金融参与者的权利,打破金融垄断,为新的金融机构提供更多选择,实现信用体系建设的颠覆和重塑来讨论金融垄断。金融风险防控;王冠和张敏(2018)阐述了区块链技术的应用水平和存在的问题,并从三个方面探讨了区块链在互联网金融中的应用:政府机构,区块链研究协会和研究所财务。对策建议;陈志峰(2018)借鉴国外的相关实践经验,沙箱监管模式与我国金融市场、现有制度实践和监管体制存在着契合性。阐明了建构起"中国式沙箱监管"为核心的区块链金融监管机制将是我国相关机制发展的路径依赖;塔琳、李孟刚(2018)基于区块链的跨平台征信数据共享模型讨论研究了区块链技术在互联网征信方面的应用场景,并据此给出建议。

1.2.3研究现状评价

通过对国内外区块链和互联网金融的研究者文献探究，我发现国外研究者更偏向于理论层次的研究，纯粹通过假设推理来论述比特币及区块链所带来的风险以及如何监管；而国内的研究者更偏向于区块链的具体案例研究及实际应用，切入口比较小，问题分析地更贴合我国的实际情况。而本文所要做的就是在理论层次和应用层次都做到具体落实，把坚实的理论基础和实际相结合，系统地阐述区块链技术对互联网金融发展的影响分析及对策建议。

1.3 研究内容框架和研究方法

1.3.1 研究内容框架

结合本论文选题的研究背景及意义，本文分为六个部分进行叙述：

第一章为绪论,涵盖本文研究的背景、目的和意义；国内外研究综述及本文研究框架。

第二章具体阐述区块链的概念，并结合区块链的发展历程，具体分析区块链金融的架构，从处理数据的效率、改善信息不对称问题、互联网征信体系以及互联网金融系统安全问题四个方面阐述区块链技术在互联网金融中的应用范畴

第三章运用对比分析法详细分析区块链技术在征信体系及风险防控等方面给互联网金融带来的机遇以及其在监管体系和互联网金融安全体系等方面给互联网金融带来的挑战。

第四章结合具体案例分析区块链技术在互联网金融发展问题上所体现的优势和不足。

第五章从创新、安全监管、制定行业标准、以及各相关部门如何应对新兴技术等方面对区块链技术在互联网金融发展的影响提出对策建议。

第六章是对本论文进行总结与展望，总结区块链技术在当下互联网金融环境中的地位处境，并对区块链技术对互联网金融未来的发展做出展望。

1.3.2 研究方法

采用文献研究法,通过广泛地查阅相关资料和文献,在借鉴别人研究的成果之上,深入思考、分析总结;具体研究当中采用图表阐述、对比分析等研究方法。在区块链技术的应用场景分析中合理采用平台数据共享模型。

第2章 区块链内涵及在互联网金融中的应用

2.1区块链内涵

《比特币:一种点对点的电子现金系统》第一次提出区块链的概念。基于区块链的应用，从本质上看，区块链类似于一种P2P程序的运用，再直白一点，就是互联网金融在技术层面上的创新。随着区块链技术的不断发展，其不断的被运用于现代互联网金融中，更大程度上的放大了互联网金融的共享机制，很好地推动了互联网金融的发展

我们在前人的研究中了解到：区块链作为一种新的技术，拥有着信任性、集体可维护性、去中心化和具有可靠数据库四个特点，第一，信任性体现在基于blockchain的互联网交易过程中的信息和数据无需特定机构去把控风险，参与者可以信任彼此；第二集体可维护性体现在互联网信贷系统中，它极大程度的保障了资金的提供者和资金的借贷者的资金和信息安全；第三，去中心化体现在blockchain使得互联网金融管理和交易体系双方都具有充分的权利和义务，无需具体中心媒介；最后，可靠的数据库具体表现为参与者与参与者之间相互获得的公开数据都是通过互联网金融的参与者的认可的，在完全竞争的互联网数据市场，大量的参与者没有人能够掌握整个互联网金融体系的51%,确保数据不被修改,并具有很高的可靠性。越多的系统的参与者，新的数据的安全性就越高。

同时,基于blockchain互联网金融的价值有以下四个特点：一是数字化功能和blockchain技术使互联网金融交易成本非常低，边际社会交易成本为零；二是互联网双方的契约关系。金融交易将通过一种快速且安全的计算机算法来进行维护。最后，基于blockchain的互联网金融交易主体发源于数字货币，并有编程能力。每个事务是一个代码交易;第四,在blockchain下的互联网金融资产将被表示并用数字固定。这样一来,这些资产,包括物理和虚拟资产,甚至是未来的资产,可以进行交换,无需人工控制自己执行。