摘 要

商业银行是提供普惠金融产品与服务的重要主体，在缓解小微企业融资压力和为长尾客户提供金融服务中起到了非常大的作用，但同时使其面临巨大的信用风险。本文以商业银行普惠金融业务为研究对象，研究商业银行信用风险管理时应关注哪些风险指标。

本文建立商业银行普惠金融业务信用风险指标评价体系，运用AHP-熵值法计算出修正后的权重，得到普惠金融贷款余额占总贷款比重是影响信用风险最重要的指标，商业银行应注意合理安排不良贷款的拨备和征信体系的完善；存款保险准备金率是重要的外部指标，影响商业银行的信贷规模；客户需求端指标虽不足1%，但也不容忽视。

文章最后根据研究结果提出五条有效的政策建议，即健全监管机制，关注不良贷款拨备；完善征信体系和信息安全管理；创新保险业务，建立风险分担机制；创新产品服务，加大对弱势群体的支持；大力发展数字普惠金融。

关键词：商业银行；普惠金融；信用风险管理；AHP-熵值法模型

Abstract

Commercial bank is an important subject of providing financial products and services, it has played a very important role in easing the financing pressure of small and micro enterprises and providing financial services for the long tail customers, but it faces huge credit risk at the same time .This paper takes the inclusive finance business of commercial banks as the research object, to find out which risk indicators should be paid most attention to when commercial banks conduct credit risk management.

This paper establishes the credit risk index evaluation system for inclusive finance business of commercial banks, applying AHP- Entropy method to calculate the modified weights, then find out that inclusive financial loan balance as a proportion of total loans is the most important index affecting credit risk and commercial banks should pay attention to reasonable arrangement of non-performing loans provision and credit system improvement; Secondly, the deposit insurance reserve ratio is an important external indicator, which affects the credit scale of commercial banks; Thirdly, although the customer demand side index is less than 1%, but also can not be ignored.

Finally, five effective policy suggestions are put forward according to the research results：Improve the supervision mechanism and pay attention to the provision of bad loans；Complete the credit system and strengthen information security management；Innovate insurance business and establish a risk-sharing mechanism；Innovate products amp; services and increase supports for vulnerable groups; Develop digital inclusive finance.

Keywords: Commercial banks; Inclusive finance; Credit risk management; AHP-entropy model

目录

摘要 I

Abstract II

第1章 绪论 1

1.1研究背景及意义 1

1.2国内外研究现状分析 1

1.2.1国内外研究现状 1

1.2.2综合评述 2

1.3研究内容 3

1.4论文的基本结构 3

1.5研究方法及创新点 4

1.5.1研究方法 4

1.5.2创新点 4

1.5.3不足 4

第2章 我国商业银行普惠金融业务发展现状 5

2.1商业银行普惠金融业务供给端现状 5

2.1.1普惠金融产品体系 5

2.1.2普惠金融组织体系 6

2.1.3普惠金融基础设施 8

2.2商业银行普惠金融需求端现状 10

2.2.1贫困人口、中小微企业分布比例 10

2.2.2客户贷款情况 10

2.2.3影响客户还款能力的因素 11

第3章 商业银行普惠金融业务的信用风险分析 14

3.1客户群体分布广且金融素养较低 14

3.2普惠金融产品利率高 14

3.3社会征信体系不健全，征信记录覆盖率低 15

3.4抵押品价值低，担保机制不健全 15

3.5信贷门槛低，监管机构工作不到位 15

3.6互联网风险 15

第4章 商业银行普惠金融信用风险影响因素的实证分析 17

4.1模型构建 17

4.1.1AHP-熵值法的含义 17

4.1.2 AHP-熵值法的计算步骤 17

4.2指标选择 20

4.3 实证结果及分析 22

第5章 政策与建议 29

5.1健全监管机制，关注不良贷款拨备 29

5.2完善征信体系，强化信息安全管理 29

5.3创新保险业务，建立风险分担机制 29

5.4创新产品服务，加大对弱势群体的支持 29

5.5结合数字技术，大力发展数字普惠金融 30

第6章 研究结论 31

参考文献 32

附录 34

致谢 41

第1章 绪论

1.1研究背景及意义

“普惠金融”首次在联合国大会上提出，希望为社会低收入者和风险承受能力低的弱势群体提供普及性的金融产品与服务；2015年政府工作报告正式提出“普惠金融”这一概念，表明我国着手开展普惠金融工作，让更多的社会群体享受到优惠的金融产品和服务；2017年各大中型商业银行纷纷设立“普惠金融事业部”，进一步推动普惠金融的发展；同年7月，中央金融工作会议首次提出建立普惠金融体系，致力于推动小微企业、三农的发展。自2014年到2019年，普惠金融连续六年写入政府工作报告中，显然已经成为经济发展的重中之重，即充分发挥好技术和大数据的优势，做好普惠金融服务，把社会资源更好地投入到小微、实体经济当中。

普惠金融的服务对象是小微企业、“三农”、弱势群体、校园学生以及低收入人群，商业银行作为提供金融服务的重要中介机构，有责任、有义务帮助社会解决融资难、融资贵的问题。然而，面对客户分布范围广、还款能力低，以及自身可能面对的信用风险、运营风险等，存在一定的风险隐患，因此商业银行建立普惠金融业务信用风险指标评价体系、完善信用风险管理至关重要。

1.2国内外研究现状分析

1.2.1国内外研究现状

从宏观层面来看，国内对普惠金融的研究主要在经济增长、区域分布状况、监管层面等领域。李梦雨（2018）基于空间计量模型研究普惠金融对“一带一路”沿线国家经济增长的影响，发现一国的普惠金融不仅促进本国的经济增长，而且具有空间溢出效应，促进邻国经济增速的提高^[1]；杜强、潘怡（2016）通过我国31个省的面板数据定量分析得出我国普惠金融的发展与地区经济的发展呈倒U字形，其中我国东部地区普惠金融抑制经济发展，而中西部则有明显促进作用，提出需要发展中西部地区的普惠金融来促进经济的发展^[2]；王立勇、石颖（2016）利用二层次灰度关联模型证明当前互联网的快速发展使风险凸性，其中信用风险占重要地位，提出要建立专门的风险管理机构、完善信息披露制度以及构建有效的互联网金融风险监管指标体系^[3]；国外学者 Germana Corrado（2017）证明普惠金融对金融市场的重要性，认为缺乏获得信贷的渠道会影响实现国家最低生活水平，将人们推向社会的边缘，而被主流贷款机构拒绝贷款的“信贷被排除在外”的人，面临着非正规放贷者的风险，这些放贷者以极高或过高的利率放贷(包括剥削性贷款)，这进一步加剧了他们的脆弱性。这使得更多的社会群体被边缘化,他们很难获得基本的银行产品(如当前账户和其他支付服务)和信贷^[17]。因此，在这种情况下，商业银行发展普惠金融对于那些处于金融市场边缘的群体至关重要。

从微观层面来看，主要以银行为研究主体。国内对商业银行普惠金融业务的研究主要是对商业银行绩效的影响、商业银行如何利用数字普惠金融创新发展以及商业银行普惠金融发展策略、模式的研究，或者单独从整个社会体系的角度对普惠金融进行风险评估和防范，很少从商业银行的视角系统地对普惠金融业务进行风险管理研究。其中，候耀新（2016）以储蓄银行山西分行为例，研究普惠金融业务对商业银行绩效的影响，证明商业银行是普惠金融体系的主体，其开展普惠金融业务短期内会使绩效下降，但从中长期的角度来看有利于绩效的提高，并且为农村地区提供金融服务更能提高银行绩效 ^[6]；姜其林、苏晋绥、杜敏（2018）对我国35家具有代表性的商业银行展开问卷调查和研究，详细探讨商业银行应该如何利用数字普惠金融中的新兴技术和运行模式创新发展^[7]；陈一洪、梁培金（2018）认为商业银行发展模式需从供给——需求对接的角度探索发展路径，一方面完善立体化金融产品供给体系，增强中小银行的供给能力，另一方面加大对普惠金融产业的激励，培育金融素质，有效引导普惠金融的需求^[8]；国外学者 Sandip Sarker（2015）用线性回归模型证明孟加拉国银行业的农业融资与农业产出之间存在很强的相关性，并且银行部门的普惠信贷大大促进了孟加拉国金融的发展^[19]；Lina Sonne（2012）研究表明银行并不热衷于小额信贷，虽然这通常被认为是普惠金融的主要解决方案，但银行无法提供足够多的资金支持日益增长的社会风险。然而，现在出现了一些有趣的举措，开始在银行业以外弥补这一融资缺口，它们正在利用银行和其他正规部门金融机构为创新创业提供资金^[18]。

1.2.2综合评述

国内对普惠金融的研究主要集中在宏观层面，即普惠金融如何促进经济增长、对区域分布发展的不同影响以及宏观监管层面等。其中，对普惠金融风险管理的研究也是从宏观层面进行分析，即从信用风险、市场风险、操作风险等大范围地进行实证分析，而商业银行作为普惠金融的主体，也仅在绩效、政策方面进行研究。国外对商业银行普惠金融业务的相关文献较少，但充分证明了商业银行在普惠金融中所发挥的重要作用。

商业银行在普惠金融体系中扮演着重要的角色，在为风险承担能力较低的社会弱势群体、低收入者提供金融服务时，可能会面临信息不对称、道德风险、不良贷款等问题，但从中长期发展角度及服务对象的广泛性来看，普惠金融对商业银行的发展具有促进作用，因而如何有效地构建普惠金融信用风险评价体系以及建立风险管理机制对商业银行开展普惠金融具有重要的作用。

本文从我国商业银行普惠金融业务发展现状进行着手，集中研究信用风险对商业银行普惠金融业务的影响，利用层次分析法构建普惠金融信用风险指标评价体系得出主观指标权重，再利用熵值法得出客观指标权重，最后得出AHP-熵值法的组合权重，实证分析商业银行在普惠金融业务信用风险管理中应着重注意哪些指标并加强管理，弥补商业银行普惠金融业务中信用风险管理这一空白。

1.3研究内容

（1）从商业银行供给端和客户需求端两大方面，了解我国商业银行目前普惠金融业务的发展状况及面临的问题；

（2）分析商业银行开展普惠金融业务时可能产生的信用风险；

（3）基于商业银行普惠金融业务发展现状和有关信用风险构建普惠金融信用风险指标评价体系，并利用AHP-熵值法从主观和客观两方面得出修正后的风险权重，研究商业银行开展普惠金融业务时，如何做好信用风险管理；

1.4论文的基本结构

图1.1 论文基本结构图

1.5研究方法及创新点

1.5.1研究方法

（1）问卷调查法：采用问卷调查法并结合网上问卷的形式，向金融机构人士和高校相关专业人员对风险指标的重要性进行评级打分，利用AHP计算得出主观风险权重；

（2）利用熵值法对主观权重进行修正，得出修正后的商业银行普惠金融业务信用风险权重。

1.5.2创新点

（1）结合我国商业银行普惠金融业务发展背景，创新建立商业银行普惠金融业务信用风险指标评估体系；

（2）利用AHP-熵值法从主客观两方面得出修正的风险权重，有效避免指标的主观性和样本数据不足导致的偏差，得出相对客观准确的指标；

1.5.3不足

（1）层次分析法中样本选取较少，样本选取范围有局部性。对数据的计算和结果会有一定的影响；

（2）国外关于商业银行普惠金融业务相关的文献较少，对国外相关文献研究不足；对我国商业银行普惠金融业务发展现状的研究，只选取一些典型的样本进行分析，受自身水平的限制，不能对我国商业银行普惠金融业务发展现状进行全面梳理研究。

第2章 我国商业银行普惠金融业务发展现状

2.1商业银行普惠金融业务供给端现状

2.1.1普惠金融产品体系

近年来，各大中小型银行积极响应政府号召，开展普惠金融业务、创新金融产品、提高客户体验，针对性地为小微企业、农户、高校学生及特殊群体提供多元化产品，将产品、发展模式、理念进一步延伸到普惠金融领域。这里把样本商业银行分为国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及民营商业银行五大类，以下是部分银行的主要普惠金融产品（见表2.1）。

表2.1 部分样本银行主要普惠金融产品

数据来源：《中国普惠金融发展报告（2018）》及调查整理

商业银行依托融资信贷业务和互联网大数据，开发了一系列普惠金融产品。这些产品的特点主要有：一、针对性服务，服务对象范围广。比如针对临时性需要的客户，中国银行推出了“个人网络循环贷款”，短期借贷，主要满足教育、旅游、装修、购物、婚庆等全方位的消费资金需求；兴业银行推出兼顾安全性和收益性的养老金融产品如“安愉储蓄”、“安愉理财”、“安愉信托”，致力于满足老年客户群体的金融消费需求和品质生活追求。二、利用互联网和大数据，开发线上信贷产品。大部分普惠金融产品都是通过网上银行，以实客户准入、审批放款和贷后管理的方式在线办理。以浙江网商银行为例，是一家纯互联网运营的民营银行。浙江网商银行依托大数据和互联网，建立商户风险模型，为阿里巴巴生态圈的电商个人经营者、小微企业提供精准信贷服务，截至2017年末累计放款5385.39亿元、5546.55万笔，客户数590.12万户。线上贷款产品可以使客户灵活借款，减少借款成本，提高资金的使用率。

然而，产品供给体系还不够完善。首先产品同质化严重，每个客户有不同的需求、不同的问题、不同的融资周期，标准化的产品显然不能满足差异性客户的需求，并且不同区域之间的支持力度也明显不同。其次，开发模式较为单一，在抵质押担保方式上，忽略了小微企业规模小、可抵质押资产少的特点，提高了服务门槛，边缘化一些客户群体；在时间维度上，没有很好地覆盖小微企业生命周期的融资体系，仅单笔且一次性交易，没有激发小微企业的融资活力。不仅如此，普惠金融相关的保险服务、风险分担机制发展滞后，信用风险问题加大。