摘 要

自从2005年普惠金融的概念提出以来，受到了广泛的关注和研究。金融科技结合其大数据、云计算、生物识别等技术手段及储存技术，给金融业的发展带来了新的推动力。本文通过理论与实证结合，完成了在金融科技支持下的普惠金融发展研究。

在理论部分，论述了金融科技如何弥补普惠金融发展过程中的弱点，促进普惠金融的发展。在实证部分，分别构建传统和数字普惠金融评价指数，金融科技评价指数，并利用岭回归分析来判断金融科技在普惠金融的发展所起到的作用。通过对2011-2015年湖北省12个城市的研究发现，各市的传统与数字普惠金融都在逐年发展，尤其是数字普惠金融发展迅猛。岭回归结果显示，金融科技对于各市数字普惠金融的发展贡献较大，结果显著。

关键词：传统普惠金融；数字普惠金融；金融科技；岭回归

Abstract

Since the introduction of the concept of inclusive finance in 2005, it has received extensive attention and research. Fintech with its big data, cloud computing, biometrics and other technical means and storage technology, has brought new impetus to the development of the financial industry. This paper combines theoretical and empirical research to complete the development of inclusive financial development supported by Fintech.

In the theoretical part, it discusses the weaknesses in the development of inclusive finance, and how Fintech can make up for weaknesses and promote the development of inclusive finance. In the empirical part, the traditional and digital inclusive financial evaluation index and the financial science and technology evaluation index are separately constructed, and the ridge regression analysis is used to judge the role of financial technology in the development of inclusive finance. Through the study of 12 cities in Hubei province from 2011 to 2015, it is found that the traditional and digital inclusive finance of each city is developing year by year, especially the development of digital inclusive finance. Results show that Fintech has contributed a lot to the development of digital inclusive finance in the cities, with significant return result.

Key Words：Traditional financial inclusion；Digital inclusive finance；Fintech；Ridge Regression

目录

第1章 绪论 1

1.1 选题背景及研究意义 1

1.2 国内外文献综述 2

1.2.1 金融科技研究现状 2

1.2.2 普惠金融研究现状 2

1.3 研究方法与研究思路概述 4

第2章 金融科技与普惠金融概述 5

2.1 金融科技概述 5

2.1.1 金融科技定义 5

2.1.2 金融科技分类 5

2.2 普惠金融概述 6

2.2.1 普惠金融基本概念 6

2.2.2 普惠金融的特点 7

2.2.3 我国现阶段普惠金融形式 7

第3章 金融科技对普惠金融的作用分析 9

3.1 传统普惠金融发展过程中存在的问题 9

3.1.1 普惠金融服务的可获得性问题 9

3.1.2 普惠金融服务的可持续性问题 9

3.1.3 普惠金融的风险控制问题 9

3.2 金融科技促进普惠金融的途径 10

3.2.1 金融科技打破普惠金融服务地域、时间限制 10

3.2.2 金融科技降低普惠金融服务成本 11

3.2.3 金融科技开展大数据征信解决普惠金融风控难题 11

第4章 普惠金融与金融科技发展评价模型 13

4.1 普惠金融评价指数 13

4.1.1 评价指标选择及依据 13

4.1.2 评价指标权重 15

4.1.3 指数合成 16

4.2 金融科技评价指数 17

4.2.1 指标选取 17

4.2.2 指数合成 17

第5章 基于湖北省十二市的普惠金融发展评价实证分析 18

5.1 湖北省普惠金融发展评价指数 18

5.1.1 传统普惠金融发展评价指数 18

5.1.2 数字普惠金融发展评价指数 19

5.2 湖北省金融科技指数 21

5.3 湖北省金融科技对湖北省普惠金融发展的影响 22

5.3.1 回归模型构造 22

5.3.2 回归结果 23

第6章 全文研究结论及发展建议 25

6.1 本文结论 25

6.2 发展建议 25

参考文献 27

附 录A 29

致 谢 31

第1章 绪论

1.1 选题背景及研究意义

普惠金融最早由联合国在2005小额信贷年时提出，之后受到了全世界的广泛关注。普惠金融强调通过完善金融基础设施与服务来提高金融服务的可获得性，从而实现国民经济的长期平稳发展，因此发展普惠金融具有极其重要的意义。普惠金融的核心理念是让每个人都能够享有公平的获得金融服务的机会，对于弱势群体来说，传统金融中无法获得的服务可以在普惠金融中得到，这样会有助于消除贫困，减少社会贫困差距，因此发展普惠金融对于社会公平稳定发展具有重要的意义。除此之外，普惠金融的发展，在给广大群众提供便利金融服务的同时，还可以解决金融市场上信息不对称的问题。在普惠金融出现之前，小微企业等机构由于征信等原因经常被排斥在传统金融的体系之外，获取金融服务的成本较高，然而随着普惠金融的发展，这些小微企业的交易成本得以降低，除此之外，可获取的金融服务的选择范围也增大，因此从另外一个方面而言，普惠金融的发展也可以促进金融机构之间的良性竞争。从长期来看，普惠金融的发展对于金融业的可持续发展有着巨大的帮助。然而，由于地域、技术等因素，普惠金融在发展过程中存在着许多问题，发展受到限制。金融科技的发展，可以借助其天然优势，给普惠金融的发展带来新的希望。

本文研究的目的在于探究金融科技下的普惠金融发展情况。结合金融科技的发展，分别构建传统和数字普惠金融发展评价指数，并利用新构建的评价指标对湖北省普惠金融发展进行实证分析。

本文对于普惠金融发展的理论和实践方面都具有重要的意义。从理论上来看，论述了金融科技如何促进普惠金融的发展，从实践上看，构建回归模型探究了金融科技对于普惠金融发展的影响。在国内外现有的研究中，大部分局限于传统普惠金融的研究，而金融科技在快速发展，普惠金融的模式已经发生了巨大的改变，因此研究金融科技支持下的普惠金融发展有着重要的现实意义。运用新构建的指标对湖北省普惠金融发展情况进行分析，反映金融科技在湖北省普惠金融发展中的贡献，这对政策制定者而言具有一定的参考价值。

1.2 国内外文献综述

1.2.1 金融科技研究现状

国内外对于金融科技的学术研究主要集中于发展现状、监管应对、在金融业的应用以及对于金融业的影响等方面。

金融科技（Fintech）这一概念大约在1993年出现，但是真正被人们开始重视和研究则是在21世纪。Philip Treleaven（2015）分析了金融业面临到的压力，讨论了运用“大数据”对金融公司进行监管的方法，提出金融科技对于提高金融监管有效性非常重要^[1]。Davie Stolin（2016）通过实证分析研究金融科技发展对于银行业造成的影响，发现虽然只3%的银行发展受到了金融科技的威胁，但是这些受到了影响的资产却占到银行总资产的三分之一^[2]。Schindler J W（2017）认为只要金融科技的创新能够达到一定水平，就能够在一定程度上改变现有的金融服务体系^[3]。Sean Creehan, Nicholas Borst（2017）认为借助金融科技可以创造出更具多样化、包容性的金融体系，但监管者需要不断更新监管体系，以免发生危机^[4]。

在国内，史博洋（2016）分析了国内外金融科技的发展情况，认为应该利用金融科技来推动普惠金融的发展，使其更具活力^[5]。郑延巍（2017）认为金融科技对于中国金融业而言是新的机遇，因此需要好好把握，借助金融科技来促进金融行业的发展^[6]。王镇（2017）分析了商业银行借助金融科技手段的必要性，并且提出了相应的对策与建议^[7]。

根据以上学者的综述可以发现，目前对于金融科技的研究大多集中在金融科技发展、监管、对于金融业影响的论述，且大部分是从理论角度来进行论述，金融科技对于具体金融行业影响的实证研究较少，在这一方面可以展开更加深入的研究。

1.2.2 普惠金融研究现状

国内外对于普惠金融概念、意义、发展方向、绩效评价等均有较为广泛的研究。

2006年，世界银行扶贫小组（CGAP）在《服务于所有的人——建设普惠金融体系》书中提出了普惠金融的内在：通过不同途径来为社会不同阶级提供储蓄、保险、信贷等差别化的服务，从而让每个人都享有平等的获得金融的权利^[8]。在2008年金融危机之后，普惠金融的概念开始在全球范围引起广泛关注，多个国家以及世界银行开始对普惠金融展开研究。Chattopadhyay（2011）通过定量方法，测算出缺乏包容性的银行体系会造成GDP的损失，损失率达到1%^[9]。Kapoor（2013）认为金融包容性可以促进经济的增长，并且可以让公众都受益^[10]。在普惠金融指标的研究中，Sarma（2010）从银行的角度出发，选取了银行的渗透度、服务的可利用性以及使用状况，这三个方面若干个指标，衡量了不同国家普惠发展的情况^[11]。金融包容联盟（AFI）,在2011年构建指标体系，该体系包含了普惠金融的两个维度，分别为可获得性和使用正规金融服务，共5个指标^[12]。在2013年，俄罗斯圣彼得堡G20峰会上所构建的普惠金融指标体系中维度变成了可得性、使用情况和金融服务，指标增加到了19个^[13]。这些都为后续普惠金融的研究发展做出了巨大的贡献。