1．目的及意义

利率市场化是我国金融体制走向成熟过程中必须经历的阶段，它的发展需要不断地总结和正确的理论指导。目前，包括美洲、欧洲、亚洲、非洲在内的多个国家已经推行并完成了市场利率化的过程，他们的利率政策理论和实践都较我国成熟，具有巨大的借鉴学习意义。从1993年开始，我国开展实施利率市场化改革，从确立利率市场化改革的基本设想到放开银行同业拆借利率、银行间债券回购利率，再到存款利率改革初步尝试、完全放开金融机构人民币贷款利率管制，最后经历2015年中央银行的5次降息逐步推进存款利率市场化。回顾中国利率市场化改革的进程主要分为银行间同业拆借利率和债券利率的市场化；贷款利率、贴现利率的市场化；存款利率的市场化三个阶段。当前利率市场化的推进已经走到了最后阶段，即存款利率市场化的放开。

国有商业银行在我国金融市场体系中有很重大的意义，在利率市场化的进程中五大国有银行能否很好的应对利率市场化带来的挑战，能否抓住进程中的机遇并实现转型关系到我国金融体制改革的成功实现。本文通过考察国外利率市场化的案例，对比探究我国利率市场化的具体进程和我国商业银行在这个进程中盈利模式的改变，再通过描述分析和实证分析验证利率市场化下国有商业银行盈利能力的转变过程并分析改变带来的利与弊，最后对于中外利率市场化实践进行总结并对我国利率市场化的实施提出建议，对于我们更好地去了解中央银行财政政策和货币政策以及保证中国金融市场的安全运行具有一定的现实意义。

国外最早关注并研究发展中国家金融发展的经济学家是罗纳德·麦金，他研究提出国家金融自由化改革必需经过利率市场化的过程。艾伦·加特在《管制放松与重新管制》中研究了美国金融改革的成因和演变历史。经济学家铃木淑夫在《日本的金融政策》这本著作中，描述上世纪80年代日本在利率管制制度下对管制利率和浮动利率进行慢慢研究和仔细探索的的过程，在90年代格拉斯-斯蒂格尔法案的终止，意味着利率可以自由浮动，虽然许多银行倒闭，但是利率风险管理逐渐受到人们的重视。安东尼·G·科宁在其著作《利率风险的控制与管理》中提出利率风险管理工具的理念和想法，并创造性的解决了运用金融工具来进行管理利率风险的问题，还由浅到深的研讨了利率风险识别方法以及整个演变的过程。

彭小泉（1999）在《中国利率市场化》中研究分析我国实施利率市场化改革的路线，并对我国利率市场化应该采取的具体顺序提出了建议。戴根（2002）在《关于利率市场化》中指出，我国金融市场发展的客观要求和必然趋势，即利率市场化。2004年，央行行长周小川提出我国商业银行的交易利率应该由市场来决定，要积极推动利率市场化改革的进程。巴曙松（2013）研究了我国利率市场化对商业银行的影响，通过研究利率市场化中各商业银行的收入结构的变化，对中小商业银行的市场境况和优劣点进行了分析，提出了中小商业银行应对利率市场化带来的挑战的建议。高晶（2013）结合当时我国利率市场化的进程状况和具体国情，对我国国有商业银行受到的正面负面影响进行了全面的分析。闻凤琴（2014）年对利率市场化进程中商业银行的盈利进行了分析，通过对盈利能力的定义和国外利率市场化的对比，运用实证分析利率市场化对商业银行收入的具体指标的影响，提出不同上市商业银行在利率市场化进程中提高盈利能力的建议。薛晨（2015）从我国国有商业银行的实际经营管理入手，通过定性、定量分析国有商业银行的案例数据，得出国有商业银行在利率市场化进程中面临的风险和机遇，在学习借鉴国际上发达国家和发展中国家利率市场化改革的实际经验做法后，从而得出国有商业银行面对利率市场化改革的对策建议。谭中明，时红（2016）通过研究四大国有商业银行近十年收入中的息差、净利息收益、净利差的数值变动来表明利率市场化对商业银行的收入影响并提出了我国商业银行经营发展的对策和建议。{title}

2. 研究的基本内容与方案

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本文基本内容包括通过首先通过文献探究中外研究现状以及前沿动态，再通过利率市场化和商业银行盈利能力的概述来描述两者之间的联系，接着通过了解国外利率市场化改革的案例以及中国利率市场化改革的现状来在理论上探究中国利率市场化的进程以及进程中体现出来的中国式特点，再通过收集相关数据进行图表分析和实证分析利率市场化对于国有商业银行盈利能力的影响，最后通过分析得出结论以及对于中国利率市场化改革的展望。本文准备用文献分析法、财务报表分析法和因子分析法。理论上通过文献分析法分析利率市场化的影响，再运用多元回归分析对我国国有商业银行的面板数据进行实证分析，研究利率市场化进程中影响我国国有商业银行盈利的因素。

（1）文献分析法。查阅国内外相关文献，掌握研究主题的研究现状和中外研究成果。

（2）比较分析法。通过对比中外多个国家的利率市场化进程，更充分的了解我国利率市场化的进展程度和发展状况。

（3）描述分析法。运用图表直观，展示我国净息差的走势情况以及我国国有商业银行盈利的发展状况，并进行描述性分析。

（4）回归分析法。通过建立多元回归函数，对截取的五家国有上市银行的多个年报数据进行回归分析，定量的分析影响银行盈利能力的因素以及影响程度。

本文的目标是总体分析利率市场化对我国国有商业银行的盈利能力有显著影响，提高了银行的盈利能力，同时非利息收入的影响扩大。市场化的利率也提高了银行的流动性风险，增加了银行的呆账坏账，国有商业银行应该积极拓展表外业务以应对利率市场化带来的冲击。