1. 研究目的与意义（文献综述包含参考文献）

（一）、对信用违约互换的研究 信用违约互换于20世纪90年代初期诞生至今，也仅仅有二十几年的发展历史，因此国内外的学者对于信用违约互换的研究方向较为统一，主要包括基本理论、功能影响、定价、市场实证等几个方面；同时，国内学者还注重对于信用违约互换在我国应用的研究。

迪米特里 n.克拉法（2002）认为，信用违约互换是寻求风险保护的买方通过定期支付固定金额或前期费用给风险保护提供方，作为交换，后者向前者承诺当特定的信用事件发生时支付某一确定的金额，但支付必须以特定的信用事件的发生为前提。

andrew kasapi（2002）对信用违约互换的操作流程进行了论述，以福特汽车公司的信用违约互换报价论述了信用违约互换的具体操作过程，并分析了互换双方的支付收入额；他认为信用事件主要包括倒闭、无力偿付和支付违约，并指出信用违约互换的实际应用，他还认为投资者通过对现券资产与信用违约互换进行组合，可以形成一种合成资产并为现券资产规避风险。

2. 研究的基本内容、问题解决措施及方案

第一、文献资料法。

收集相关文献、数据，通过文献的全面检索和整理归纳，了解信用违约互换（cds）的基本理论、交易对手风险以及信用风险传染机制的现状，并形成清晰的认识。

第二、比较分析法。