1. 研究目的与意义（文献综述包含参考文献）

1、 选题目的和意义： 可转换债券作为中国资本市场上创新金融衍生品，以其独特的风险收益特性，经过多年发展，越来越受市场及投资者的关注。

首先，对我国资本市场结构而言，可转换债券市场具有重要的组成和补充作用，因此研究可转换债券有利于完善我国资本市场多元化结构，有利于我国资本市场健康稳定发展。

其次，对公司而言，可转换债券可以丰富具有发行条件的公司的融资渠道。

2. 研究的基本内容、问题解决措施及方案

问题一：定价模型的选择 研究途径： 第一步，将可转换债券的价值分为债券部分和期货部分分别计算。

第二步，采用贴现法计算债券部分价值，即： 其中： 为纯债券价格 为可转换债券每次支付的票面利息 为可转换债券本金 为剩余付息次数 为各期付息或还本剩余时间 为相应的即期利率。

第三步，对于期货部分，了解国内外常用的相关定价模型，并确定采用b-s模型和二叉树模型。