全文总字数：3335字

1. 研究目的与意义及国内外研究现状

贸易问题在影响金融市场及中美股市联动方面举足轻重。随着贸易强度的不断增加，中美股市从过去的“彼此独立”阶段过渡到近几年的“相互依存”阶段。这场贸易战会使许多投资者和企业想要规避股票市场的风险，这必然会影响整个股市乃至整个经济环境的稳定性。随着经济全球化的不断发展，尤其是20世纪90年代亚洲金融危机以来，世界主要股票市场的资产收益率及波动的联系愈发紧密各国经济紧密联系，经济在全球范围内不断呈现趋同的现象，各个金融市场之间的依存度与日俱增。美国和中国已经是当今世界的两大经济体，因此，研究中国和美国的股市联动性就显得尤为重要。本文针对中美贸易摩擦问题，研究该事件对中美股市联动性的影响。我国股票市场发展尚不成熟，本文希望通过借鉴发达国家股票市场的发展经验，促进我国股票市场的稳健型。其次，希望能通过本文提前预判我国股市的概况，从而能够采取及时有效的措施，以稳定投资者的情绪，为投资者提供更全面的投资信息，构建更为合理的投资组合，减少交易风险，更好地为我国经济大环境服务。

国内外研究现状

近些年，随着中国经济的迅猛发展，越来越多的经济金融专家将研究视角投向了中国股票市场。全球化浪潮不断袭来，中国经济飞速发展已成为世界第二大经济体，作为屹立于世界之林的大国，中国与世界主要国家，尤其是与美国的股市联动性成为了我国学者的重点研究对象。

相比国内学者，国外学者较早地开始研究了不同国家或者地区间的股市联动性。但是大多数早期研究仅仅将重点放在了发达国家或地区的股票市场上，虽然其研究成果具有地域局限性，但运用的模型和方法都具有非常重要的参考价值。

2. 研究的基本内容

本文将理论分析与实证分析结合，先介绍了中美贸易摩擦现状，再运用单位根检验、VAR模型、格兰杰因果检验、脉冲响应分析等方法，对比分析2009年以来中美股市的长期关系和2018年贸易摩擦时期以来中美股市的短期关系，以期得到中美贸易摩擦对股市联动性的影响，为提前预判我国股市的涨跌提供一定的参考。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

已完成引言、国内外文献综述部分及2009年1月至2019年3的上证指数、道琼斯工业指数收盘价和日收益率数据的采集，即将对股市联动性的理论基础进行叙述，以及对数据进行实证分析，以期得到中美贸易摩擦对两国股市联动性产生的影响及其成因。

4. 参考文献

[1]戴翔,张二震,王原雪.特朗普贸易战的基本逻辑、本质及其应对[j].南京社会科学,2018(04):11-17 29.

[2]龚金国,史代敏.金融自由化、贸易强度与股市联动——来自中美市场的证据[j].国际金融研究,2015(06):85-96.

[3]diebold f，yilmaz k. measuring financial asset return and volatility spillovers，with application to global equity markets[j]. the economic journal，2009，119( 534) : 158-171.