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1. 1. 毕业设计（论文）的内容、要求、设计方案、规划等

投资组合决策模型的初步研究及应用

组合证券投资是降低投资风险、优化投资结构的有效途径。1959年美国学者markowitz提出了组合证券投资决策模型，从而奠定了利用数学方法研究现代组合证券投资决策理论的先河。

markowitz认为，风险证券投资的评价应采用预期收益率和预期收益率方差（代表风险）两个指标,据此他给出markowitz投资组合证券模型。投资者可通过这个模型决定投资比例。但这个模型也有一些不足之处：首先，在证券风险的测定上有不准确之嫌，在马氏模型中，证券的风险用其收益率方差来刻画，主要反映的是证券收益率的波动。这一定义有一定道理，但在方差为无穷大时就毫无意义；既使在风险较低的情况下，这一定义也有不妥之处，因为风险主要是同损失联系在一起，而非赢利，在风险的方差定义中，损失和赢利这两种情况起着对称的作用，这显然同人们对风险的直观理解不一致。其次，该模型的两个子模型都是单目标模型，针对期望收益和风险，处理方法都是控制其中一个量而追求另一个量的最优，实际上，该问题是一个双目标问题，它处理的是在现有资本的情况下，如何合理安排投资结构，从而使期望收益达到最大同时使投资风险尽可能小。还有，由于收益和风险的矛盾运动，这俩者方向上不一致，因此对于投资者来说，从心理上就有一个偏向收益还是偏向风险的偏爱程度问题，这也没在马氏模型中反映出。

2. 参考文献（不低于12篇）

1.harry m.mark, management puzzle,journal of management,7,no1(march 3 1969):77-91

2. william f.sharpe , jeffery j.alexander on management ,prentice hall,2006

3. tom.. f. bush ,optimization for management . management science,2008