全文总字数：4243字

1. 研究目的与意义及国内外研究现状

融资问题一直是阻碍中小企业扩大规模的因素，随着互联网时代的到来，尤其是大数据的应用和普及，催生了一系列新的融资方式，包括p2p、众筹等等，这些有利于中小企业缓解信息不对称和降低风险成本等问题，促进中小企业融得更多资本，提高资本可得性。

国内外研究现状

吴敬琏（1998）在上个世纪国家经济不景气的时候，提出拉动经济增长光靠需求侧是不够的，还要增加供给侧的投入力度，而增加供给侧的投入力度的关键在于进一步的放开搞活中小企业，这足以表明中小企业在促进经济增长上具有显著的作用。当中小企业的作用为社会所认可，学者们转而研究影响中小企业发展的因素。在研究中发现，中小企业融资问题是关系企业经营发展的重要因素。唐明（1998）列举了影响中小企业融资的十大因素，分别从企业自身、地方政府和金融机制三个方面进行阐述，简单说明了中小企业在上个世纪融资难的主要原因。这些困扰中小企业融资的难题一直未得到解决，甚至在经济进入新常态之后，产生了更多制约中小企业融资的因素。许多学者纷纷就新常态的环境下，中小企业融资面临的新的难题进行阐述。比如，杨星（2019）提出经济新常态带来的政策紧缩化，使中小企业融资环境更加严峻；李思萌（2018）提出经济新常态下企业数量的增加，加剧了中小企业融资难的困境。而针对中小企业长久以来面对的融资难题，许多学者提出了切实可行的政策性建议。比如，杨朋军等（2018）提出了创新融资模式的建议；李浩浩（2018）提出了加强中小企业自身建设提高融资能力的意见等等，还有许多学者从政府机关、体制等等多个角度提出了有利于缓解中小企业融资难的建议。 从上世纪开始，全球多个国家就已经使用互联网进行公司财务的披露，比如，catherine gowthorpe等（2008）发现西班牙公司已经开始通过互联网通信技术向有关各方传达财务和其他信息；b. m. craven等（1999）研究发现英国公司的公司规模与互联网上的披露使用和程度之间存在统计学上显著的正相关关系，从侧面反映出互联网的使用对公司发展的积极影响。由此，互联网开始逐渐渗透到金融领域，利用互联网的优势给金融服务带来了巨大变革。比如，hanno beck等（2001）提出互联网通过降低交易成本可以减少进入金融产品市场的阻碍；nancy jo black等（2001）提出互联网下的金融服务可以帮助消费者感知市场发展前景，进而做出理性的投资决策；david birch等（1997）发现了金融服务在发展过程中产生的一个新的交付渠道-互联网，它的性能属性与消费者需求和金融服务产品的性质高度相关，因此，有望在未来作为一种新的市场结构拓宽金融服务的领域。随着互联网金融逐步发展，谢平（2014）首次提出互联网金融的概念，狭义上仅仅指互联网企业涉足到金融领域开展的一些列金融服务，广义上指所有企业包括金融机构和非金融机构开展的金融业务，由此，互联网金融在纵向上扩大了用户的范围。但是，国内学者在互联网金融的发展路径上存在较大分歧，一种认为互联网金融在市场的运作上不同于传统金融，它自身的特点可以提高金融市场的交易效率（吴晓求，2017）；另一种认为互联网金融只是在传统金融的基础上，引入信息技术，并没有促使其发生本质性的改变（王念，2014）。本文更支持前一种观点，互联网金融依靠互联网大数据的优势，不仅是起到了搜集信息的作用，还具有挖掘分析数据的功能，由此会给传统金融市场带来巨大变革。当前，我国多元化的互联网金融模式已经初步形成，伴随着互联网科技的不断进步，一定会进一步拓张现有的“疆域”。

互联网金融凭借其互联网特有的优势，给中小企业带来了机遇与挑战。学者们结合互联网金融的特点，找出了其有利于中小企业融资的优势。比如，吴泽萍（2018）根据互联网大数据的特点，提出互联网金融可以提高信息的披露程度进而提升给予中小企业的授信额度；段瑜（2018）研究传统金融市场，发现互联网金融给传统金融市场供给者很大压力，它们不得不通过参与互联网金融市场来扩大市场，进而必须扩大对中小企业的资金供给。但是，互联网金融发展尚未成熟，存在着许多潜在的危机。比如，樊嘉钰（2016）发现互联网技术本身的缺陷会对网络和信息安全形成隐患，冯斌星（2016）研究发现由于互联网金融没有系统的法律法规，导致网络诈骗等行为频频出现等等。由此，基于以上互联网金融的不利影响，许多学者及时的提出了一系列政策性建议，如王应爽（2017）针对贷款机构、市场制度、法律法规等多个方面提出了有效的政策意见。

上述文献中，已经有大量文献研究了互联网金融与中小企业融资难以及二者关系，并且针对贷款的各个环节包括授信前和授信后提出了互联网金融对中小企业融资难缓解的途径，可见，在传导机制的理论研究上已经趋近完备。但是，鲜有文献针对制约中小企业融资难的某一个因素多角度的展开，因此，本文就制约中小企业融资难的两个方面：信息不对称和融资风险成本过高，从借贷市场不同的主体的角度，论述其制约中小企业融资的途径，进而推出互联网金融缓解融资难的结论，并且辅之以实证分析，证明理论分析的合理性。

2. 研究的基本内容

研究内容分为理论分析和实证分析两大块，理论分析主要是就信息不对称和市场的风险成本过高，从多个市场的微观主体的角度展开，论述中小企业融资被制约的具体原因以及基于此互联网金融缓解中小企业融资的有效途径；实证分析是用两个代理指标表示互联网金融的影响，论述理论分析的合理性。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

首先，了解本论题的研究状况，找到可以研究的突破点；其次，通过查阅相关文献，了解关于互联网金融的发展现状和中小企业融资难的现状，进而将两者相结合，找到中小企业融资难的原因；最后，针对性的提出互联网金融对中小企业融资的有利影响，并辅之以实证分析。

4. 参考文献

[1]吴敬琏.经济形势与中小企业的发展[j].改革,1998（05）：1003-1013.

[2]唐明.中小企业融资十难[j].中国民营科技与经济，1998（z1）:1007-1008.

[3]杨星.新常态下我国中小企业融资困境及金融支持建议[j].中国商论，2019（05）：42-43.