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1. 研究目的与意义及国内外研究现状

　在世界范围内，对于金融资产价格波动的研究一直是金融学术界的重点关注对象，波动性能够反映证券市场的另一些市场信息，比如交易成本、市场效率等，并且波动性能够比较直观、准确地反映出证券市场的价格。但是到目前为止，学术界关于股指期货市场与现货市场之间频域关系的研究，由于研究方法和手段的不同，选取的数据样本也不同，所以得出的结论和共识还不够统一。而且，由于亚太地区股指期货发展的成熟度较欧美地区还有所欠缺，所以研究也相对较少。基于这个现实并且结合国情，本文期望通过对沪深300股指期货上市以来与现货市场的联动性进行研究，针对两个市场之间具有的关系，提出合理的规避风险的方案，对我国金融市场、股指期货的下一步发展做出一些有效的贡献，让股指期货真正发挥出稳定市场的自身作用和价值。

国内外研究现状

(一）国外研究现状

　近几十年来，国外学者对股指期货研究所用的方法各有千秋，得出的结论也不尽相同。

2. 研究的基本内容

　本文主要研究的是股指期货市场和现货市场之间的波动效应，并且提出相应的改进措施。论文共分为4章：

　第一章引言部分主要包括本论文的研究背景与意义、国内外文献综述、对文献的评述，以及本文的研究内容和方法。

　第二章主要阐述期现两市相关的理论。主要包括股指期货的发展史，股指期货运作原理，以及两市之间的溢出效应，为后面的数据实证分析做铺垫。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

2018年3月：在沪深300市场进行数据和样本的收集，运用小波分解进行原始的数据检验，并撰写成学术论文；

2018年4月：建立var模型，进行adf检验、格兰杰因果检验、johansen协整检验、脉冲响应函数，最后进行非线性因果检验，得出结论并撰写成学术论文；

2018年5月：完成毕业论文初稿，与导师交流、修改，最后定稿。

4. 参考文献

[1] juan a. lafuente. intraday return and volatility relationships between the ibex 35 spot and futures markets. spanish economic review，september 2002，volume 4，issue 3，p201–220.

[2] christas floros，dimitrios v. vougas. index futures trading， information and stock market volatility: thecase of greece. derivatives use，trading regulation，may 2006，volume 12，issue 1–2，p146–166.

[3] yang hou，steven li. price discovery in chinese stock index futures market: new evidence based on intraday data. asia-pacific financial markets，march 2013，volume 20，issue 1，p49–70.