1. 研究目的与意义及国内外研究现状

2008年金融危机的爆发说明了银行流动性完全可能在极短时间内迅速枯竭，现代商业银行面临的流动性风险越来越大。巴塞尔委员会在2010年公布了《巴塞尔协议Ⅲ》制定了新的流动性监管指标，使银行能够更多依靠自身能力应对流动性冲击。我国自2009年加入巴塞尔银行监管委员会后，积极推进新的风险监管标准。流动性风险压力测试是一种前瞻性的定量分析方法，是通过模拟历史情景或在假定情景下，测算银行面临小概率极端不利事件的承受能力。它能预测极端经济情景下，商业银行的流动性风险承受能力，通过商业银行流动性风险压力测试的实证分析，提出了相应的经营政策建议，预防流动性风险，提高银行抵御风险的能力。虽然我国众多全融机构在全融危机后开始重视此测试，但由于起步太晚，测试中在因子选择，模型构建和数据的完整性上与国际水平有一定差距。目前中国银行业的流动性风险管理水平还比较薄弱，一旦经济或金融市场环境发生较大变化，流动性风险将严重威肋、银行体系和整个金融体系的安全。因此，对商业银行流动性风险压力测试的研究具有重要的意义。

国内外研究现状

目前国内外对于流动性风险压力测试的研究主要定位于理论研究和实践应用两个层面。在理论研究层面上，杨鹏(2005)梳理了压力测试的相关理论和技术，并对英国、加拿大、美国监管当局的压力测试规范进行了介绍。peter（1996）提出了三种衡量流动性的指标，包括流动性缺口度量方法、资金结构、流动性指标法。moorad（2012）认为无论银行规模与业务领域差异多大，所有银行都需要用七个指标进行流动性监控，即流动性比率、存贷比、一周和一个月流动性比率、累计流动性模型、流动性风险因子、集中度报告及集团内部资金拆借报告。巴曙松、朱元倩(2010)对压力测试方法做了系统性研究，讨论了压力测试中的实际操作细节及对于数据缺乏的发展中国家如何有效地实施压力测试。盛斌、石静雅(2010)在分析厚尾分布度量及压力测试方法的基础上，研究了压力测试在我国的适用性，并对我国商业银行应用压力测试提出具体建议。蔡则祥等(2013)描述了后危机时代流动性风险压力测试的新趋势团。王宇（2014）认为我国商业银行流动性风险的来源主要是由于同业业务的增加、银行信用风险的扩大、杠杆率偏高等。

在应用层而上，银行课题组(2008)以某商业银行为对象，模拟了人民银行法定存款准备金率提升、同业存款集中提取所引起的资金流出缺口，并通过模拟即时融资能力，评估备付率是否能处在安全临界点以内。周宏、潘沁(2010)重点探讨了国际银行主流压力测试模型在国内的适用性，并设计了以诠释流动性的指标作为因变量。张晓丹、林炳华(2012)同样选用计量模型，选取存贷款比例作为因变量，以各种宏观经济因素为自变量对流动性风险开展实证研究口。袁芳英(2010)设计了一个整合流动性风险、信用风险和市场风险的宏观压力测试模型，并用中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行公布的年报数据对中国银行体系进行了实证分析，得出银行体系的系统流动性风险很低的结论。只研究了国有银行，忽略了股份制银行的状况。周 凯，袁 媛（2014）参考流动性覆盖率(lcr) 指标计算方法，以巴塞尔委员会对于标准流动性冲击定义的7个情景作为情景假设基础，基于现金流缺口分析模型构建了流动性风险压力测试模型，然后以南京银行为例，以2012年末时点数据为基础模拟未来在可能的压力情景下该银行的流动性风险状况。但仅研究了南京银行并为研究中国商业银行整体状况。苗居楠（2015）以gdp 增长率、再贴现率、存贷款利差与上证综指平均成交价为压力测试风险因子。利用面板数据回归分析法，对我国上市银行进行压力测试。并得出了我国商业银行能够承受轻度与中度压力情景冲击，在重度压力情景下承受能力不足，需加强流动性风险的管理的结论。但在对压力测试因子选择方面存在一定缺陷。

2. 研究的基本内容

本文在现有商业银行流动性风险压力测试相关理论深入研究的基础上，联系实践进行实证分析。在实证研究方面首先选取多个对商业银行流动性风险影响的主要因素数据确定流动性风险压力测试的因子，预期为使用超额存款准备金率，存贷比，法定存款准备金率，同业拆借利率，作为四个有效风险因子构建压力测试模型。利用历史数据及情景，设定适合我国商业银行压力测试的轻度、中度、重度风险冲击情景。查找多家国有银行和股份制银行多年历史数据，并利用面板数据回归分析法对数据进行压力测试。然后通过分析在不同压力情景下银行流动性的变化，找出银行流动性风险的薄弱点，并提出提高我国商业银行流动性风险压力测试水平的相关政策建议。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

实施方案：

目前我国商业银行流行风险的压力测试模型以简单线性回归模型为主，它的优势在于模型设计简单，用最直观的方程将模拟压力情景中的风险因子结合在一起;测试结果也简单易得，一旦市场出现重大波动，模型基于风险因子的变化而出现的变化容易修正，灵活性最强。在己知的压力测试实证过程中，这种方法是使用率最高的。本文也将采用这种模型。并选取以面板数据动态模型研究我国几大国有银行和数家股份制商业银行的经济数据，以此为基础进行我国商业银行流动性风险压力测试。审慎的选择合适的风险因子构件模型。使用eviews6.0软件进行数据处理和检验。

进度安排：

4. 参考文献

［1］杨鹏.压力测试及其在金融监管中的作用,［j］. 上海金融，2005,(1)

［2］peter. s. rose.the management of commercial bank,[m].北京：中国金融出版

社，1996