1.1 ETF简述

ETF原英文是Exchange Traded Fund，它被我国上交所定义为：依法募集的、投资特定证券指数所对应的组合证券的开放式基金，其基金份额用组合证券进行申购、赎回，并在交易所上市交易。全球公认的最早ETF产品由美国道富公司和美国证券交易所正式推出于1993年，此后十余年内，ETF在全球发展迅猛。ETF主要优势在于：可以上市交易，也可以自由申购赎回，同时具有高度透明的投资管理。它克服了封闭式基金折价交易、开放式基金不能上市交易且赎回压力大、主动性投资缺乏市场择机与择股能力等弊端，同时可以最大限地降低投资者的费率成本，其灵活而富有弹性的交易机制使其交易市场交投活跃，交易量大，流动性强。

1.2 国内外现状

投资管理公司贝莱德今年1月3日发布报告指出，在2016年全球ETF市场被投资者注入了近3750亿美元的资金，打破了历史记录。尤其是在2016年各家ETF纷纷降价以扩大市场，使其更受到投资者青睐。贝莱德投资指数全球负责人表示：2016年投资全球风向开始转向以长期稳定为主要策略，据信，ETF仍有数万亿美元投资潜力；从中可以看出ETF产品已经是当前全球投资基金中最成功的产品之一。

截止2016年12月30号，中国上海证券交易所和深圳证券交易所上市的ETF共有140个。以2016年年底的价格估算，所有的ETF所占的市值大约为3400亿人民币左右。相比欧美等成熟市场上迅猛发展的ETF，我国ETF市场相对较小，主要原因包括：投资者对ETF产品特点不熟悉，相关金融软件工具缺乏，证券市场效率等。

1.3 目的及意义

在互联网高度发达的今天，金融行业需要安全、效率地管理庞大的信息和巨额的资金，行业管理信息化已经是一种不可逆的趋势。恒生电子股份有限公司作为国内最早提供开放式基金业务和ETF业务信息系统解决方案的行业软件供应商，积累了丰富的基金业务信息系统实施经验，对整个基金行业的业务过程和发展趋势有着深刻的理解和把握，并成功开发了成熟的基金业务信息系统，在行业内的多家公司得到了成功应用。

本系统设计目标是面向中小型证券公司，主要功能涵盖现金认购，股票认购业务的处理，且能够实现数据查询和自由申购、赎回的数据处理。系统功能高度集成，结构紧凑，易于升级维护，使用简洁，性能稳定可靠。