文 献 综 述

目的和意义：企业绩效评价问题是任何一个经济体系中的核心问题，而上市公司又是企业中的代表，是更加规范化的企业，所以上市公司绩效评价问题更具有代表性。随着信息技术的高度发达和战略的日益重要,传统的企业绩效评价已变得力不从心。本文正是出于当前形势的需要,以我国现行的企业绩效评价系统#8212;《企业效绩评价操作细则(修订)》为研究对象,将模糊综合评价法移植应用于上市公司绩效评价中,建立模糊综合绩效评价的数学模型、评价步骤以及与此相配套的实用技术。

传统的企业管理以企业利润最大化为追求目标,相对应地,在企业绩效评价上也表现为以企业财务报表作为分析的基础。这种传统的基于财务报表的企业绩效评价是有其优点的,主要表现在:企业财务报表是企业诸多方面情况的综合集中反映,在数据如实、准确的前提下对其分析可以揭示企业多方面的问题;企业税后利润作为一个关键指标,其多少在一定程度上反映了企业为股东创造财富的能力和企业生存、发展的能力;这种传统的绩效评价己经历了多年的实践和研究,目前来讲已经发展得相当成熟和完善等等。但是这种基于财务报表的传统绩效评价自身的成熟和完善是无法解决其自身存在的先天缺陷的,即以财务报表作为主要分析评价基础从而导致的内在缺陷。这种传统的基于财务报表的企业绩效评价反映的是工业经济时代的要求,已无法适应新经济时代发展所带来的企业外部环境、组织形式和生产经营方式等方面的变化所提出的更高要求。当今世界早已进入以经济全球化、信息化为主要特征的新经济时代,有人也称之为后工业时代。随着新经济时期的到来,经济环境变化越来越复杂,技术变化的速度加快,市场竞争更加激烈,企业受到前所未有的挑战。同时,企业管理在经历了生产管理、经营管理阶段进入战略管理阶段后,以企业战略为中心进行管理是当前一个普遍的发展方向和趋势,企业的一切工作和管理技术都应围绕着战略来调整。

国外现状：关于企业绩效评价问题,国外的众多学者在经历了一个多世纪的研究后,奠定了极为坚实的理论基础,同时也积累了丰富的实践经验。在众多的研究成果中主要有三条清晰的研究脉络:

(1)主要基于企业绩效评价的设计内容展开研究

在早期的研究中,国外学者仅仅将财务比率指标纳入研究范围,如19世纪初亚历山大#183;沃尔在《财务报表比率分析》中提出了7个标准比率。随着现代企业的产生和成长,英国管理学家罗斯(1932)提出了评价部门绩效的思想,将评价范围扩展到战略、财务、管理。杰克逊#183;马丁德尔(1955)提出了一套比较完整的管理能力评价指标体系,将研究范围拓展到企业的社会贡献、组织结构、研究开发等新的领域,但由于内容较多,仅限于使用访谈的形式、定性分析。著名管理学家德鲁克(1960)经过实证研究将评价指标简化为8个,提出目标管理(MBO),关注企业的社会责任和企业的长期稳定程度。克罗斯和林奇(1989)提出了将总体战略与财务和非财务信息结合起来的业绩评价系统,强调组织战略在确定业绩指标中所扮演的重要角色。1990年美国著名管理会计学家罗伯特唱咔普兰和戴维甲诺顿(1992,1993,1996,2001)提出了用于企业战略经营业绩衡量与评价的指标体系#8212;战略平衡计分卡,确立了以顾客、企业经营、创新和学习能力及财务效益为内容,涉及利益相关者的绩效评估体系。

(2)主要基于企业经营的目标展开研究

绩效评估的最终目标是服务于企业经营的最终目标。随着人们对企业经营目标认识的变化,使得绩效评估指标也随之变化,由此西方企业经营绩效可以划分为五个时期:一是成本绩效评价时期,企业追求产出最大化,以哈瑞(1911)建立标准成本制度为代表;二是财务绩效评价时期,企业追求投资回报最大化,以杜邦公司的唐纳德森#183;布朗(1960)为代表,主要注重以投资回报率(ROI)为核心的财务指标,并建立了著名的杜邦财务体系;三是企业价值评价时期,企业追求价值最大化,此时以麦尔尼斯(1971)、帕森(1979)为代表,注重VEA、销售利润率、现金流量、资产负债率等财务指标;四是股东价值评价时期,强调股东财富最大化,注重每股收益(EPS)及EPS增加值、MVA为核心的财务指标,以加#183;阿什沃思(1999)为代表;日前在部分学者坚持股东价值最大目标的同时,更多的学者将企业经营投向客户、厂商、社区、员工、经理层等企业的利益相关者,以罗伯特.S咔普兰和戴维#183;P.诺顿(1992,1993,1996,2001)的战略平衡计分卡为代表。

(3)采用数理分析方法的评价理论研究脉络

这一研究方向的主要思路在于使用和创造更新的数理评价方法,以拓展评价分析的适用范围和提高评估结果的科学性和准确性。现代科学评价的创始人是Edgeworth(1888),他在英国皇家统计学会的杂志上提出了统计结果的加权问题。到20世纪现代科学评价得以蓬勃发展,在此期间产生了多种应用广泛的评价方法。如美国自动控制专家L.A.Zadeh(1995)提出了模糊数学理论,并由此开创了模糊评价法,该方法不仅客观地按综合分值进行评价和排序,还能根据模糊评价集上的值对评定对象划分等级,是当今评价理论的前沿之一。