1. 研究目的与意义及国内外研究现状

我国利率长期受央行控制导致商业银行内部对于利率风险的控制能力还达不到国际水平；不仅如此，2015年年底完成的利率自由化改革也使得利率风险管理变得更为重要。所以借鉴西方国家风险度量方法，探索利率自由化改革前后风险水平的差异并且找到适合我国的商业行业利率风险管理方法具有重要意义。

由于我国的市场体制和结构并不完善，现阶段应用的缺口分析法和久期分析法并不十分适合我国的实际情况，所以选用国际上广泛使用的var方法来度量利率风险。选题的目的就是用garch模型拟合我国商业银行利率序列，并且探索利率自由化改革完成前后利率序列内部存在的差异，以期能够设计出利率风险预警系统并为银行业决策者提供实用性建议。

2. 研究的基本内容

（1）通过阅读国内外关于商业银行利率风险的发展概况以及度量方法等研究领域的研究文献，总结各种分析方法，为进一步研究分析做准备。

（2）了解我国银行利率自由化水平的实际情况，结合各种风险度量方法，预期选择当下西方国家广泛使用的var方法来做风险预警，所以需要深入了解var方法的原理以及各种计算方法，为后期实证分析打基础。

（3）在实证分析部分，选择上海银行间同业拆放利率作为分析对象。选择合适的garch模型拟合利率序列，并且计算var值，再次基础上比较自由化改革前后利率风险水平存在的差异。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

2015年12月：搜集相关资料，查找利率风险测量与预警的具体方法；

2016年1月：确定适合我国银行业实际情况的方法，并且收集实证数据；

2016年2月：进行数据分析与模型初步拟合；

4. 参考文献

[1]吴敏. 商业银行利率风险度量方法的比较研究[j].长江大学学报（理工版）,2009(6):164-166.

[2]macaulay f.r. some theoretical problems suggested by movements of interest rate,bond yields

and stock prices in the united states 1865[m].nber:new york columbia universitypress,1938.