摘 要

本文针对由产能过剩所引起的金融机构与产能过剩企业之间的囚徒困境，通过收集大量相关文献，运用理论分析法，构建金融机构与产能过剩企业之间的囚徒困境模型。

分别求出金融机构和产能过剩企业在单次博弈和重复博弈下囚徒困境的均衡解，并以此说明在重复博弈下，博弈双方将由背叛状态变为合作状态，困境将会打破。同时，本文着重分析了技术突破对均衡的影响，比较技术突破前后金融机构和产能过剩企业的收益变化，构建金融机构与产能过剩企业收益关于企业产能的函数，通过控制变量法说明当技术突破给博弈双方带来的收益大于一个值时，双方的策略将会发展改变。最后从政府、金融机构和产能过剩企业三个层面提出相应的对策。

关键词：产能过剩；囚徒困境；技术突破；均衡；化解机制

Abstract

In this paper, the prisoner's dilemma between financial institutions and overcapacity enterprises is constructed by using theoretical analysis method to collect a large number of relevant documents in view of the prisoner's dilemma between financial institutions and excess capacity enterprises caused by overcapacity. We find out the equilibrium solution of prisoners' dilemma in financial institutions and overcapacity firms in a single game and repeated game, and show that under the repeated game, the two sides will change from betrayal state to cooperative state, and the dilemma will break. At the same time, this paper focuses on the impact of technological breakthroughs on the equilibrium, compares the changes of the financial institutions and the excess profits of the enterprises before and after the technological breakthrough, constructs the functions of the financial institutions and the excess production enterprises on the production capacity of the enterprises. By controlling the variable method, When the benefits of both parties are greater than a value, both strategies will change. Finally, the corresponding countermeasures are put forward from the three levels of government, financial institutions and overcapacity enterprises.

Key Words： Overcapacity; prisoner's dilemma; technological breakthrough; equilibrium

目 录

摘 要 I

Abstract II

第1章 绪论 1

1.1 选题背景及意义 1

1.2 研究方法与结构 2

1.2.1 研究方法 2

1.2.2 本文的结构安排 2

1.2.3 研究框架 3

1.3 本文的创新 4

第2章 相关理论及文献综述 5

2.1 相关理论 5

2.1.1 博弈 5

2.1.2 优势策略均衡 5

2.1.3 纳什均衡 5

2.1.4 囚徒困境 6

2.1.5 理性经济人 6

2.2 文献综述 6

2.2.1 关于钢铁行业产能过剩形成机制的相关研究 6

2.2.2 关于囚徒困境的研究 9

2.2.3 关于金融机构与产能过剩关系的研究 10

第3章 金融机构与产能过剩企业囚徒困境的化解机制 11

3.1 金融机构与产能过剩企业之间囚徒困境模型 11

3.1.1 去产能过程金融机构与企业困境的描述 11

3.1.2 模型构建 11

3.2 金融机构与产能过剩企业之间囚徒困境模型求解 13

3.2.1 单次博弈的囚徒困境求解 13

3.2.2 重复博弈的囚徒困境求解 14

3.3 结论与政策建议 17

第4章 考虑技术突破的囚徒困境化解机制 19

4.1 技术突破对金融机构与产能过剩企业的影响 19

4.1.1 技术突破对产能过剩企业的影响 19

4.1.2 技术突破对金融机构的影响 19

4.2 引入技术突破的囚徒困境模型 20

4.2.1 模型构建 20

4.2.2 引入企业技术突破的模型分析 22

4.2.3 模型求解 23

4.3 本章小结 24

第5章 化解金融机构和产过剩企业囚徒困境的政策建议 26

5.1 政府层面建议 26

5.2 金融机构层面建议 27

5.3 产能过剩企业层面建议 28

第6章 总结与展望 30

6.1 主要内容与结论 30

6.2 创新与不足 30

参考文献 32

致 谢 35

第1章 绪论

1.1 选题背景及意义

改革开放三十余年，伴随着我国经济的快速发展，上世纪90年代中后期，我国便整体上结束了“短缺”经济时代，供过于求成为经济运行常态，产能过剩问题出现于我国诸多行业，尤其是2008年末，美国次贷金融危机蔓延全球，中国经济也遭受了猛烈的冲击，诸多行业陷入了严重困境。中国政府出台了“4万亿”投资计划、十大产业振兴计划和宽松的货币政策等刺激政策以缓解金融危机带来的困难，导致了国内的盲目投资，使我国众多行业出现了严重的产能过剩问题，如钢铁、煤炭、电解铝、水泥、平板玻璃等行业众。当前，我国产能过剩特点为持续时间较长、行业面较广、过剩程度较高、增长过快等。

我国政府对产能过剩的化解工作给予了高度的重视，出台了很多政策。2012年底，中央开展经济工作会议，会议指出“要利用好国际金融危机所产生的倒逼机制，今后工作的重点是如何化解产能过剩”。2013年7月31日，国务院下发《船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案(2013-2015年)》，确定了产能过剩重点行业，并将解决相关行业产能过剩问题提上日程。2013年10月6日，国务院开展了产能过剩相关会议，下发了《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，明确指出今后一段时期的工作重点是解决产能过剩问题。此外，为配合政府更好地治理产能过剩问题，2014年4月份，银监会下发了《关于支持产业结构调整和化解产能过剩的指导意见》，表示对于产能过剩行业企业，要通过上收权限以及严格控制其生产规模，对其信贷结构进行优化，为解决产能过剩问题提供金融政策支持。2015年12月18日至21日，政府在北京举行中央经济工作会议，会议确定2016年我国经济社会友好发展主要是抓好去产能、去杠杆、去库存、降成本、补短板等五大方面。首要任务便是去产能，可见去产能问题刻不容缓。

产能过剩问题的愈发严重,诸多行业出现了严重亏损，由此引发的一系列问题阻碍了我国经济的良好发展。金融机构将大量资金投入产能过剩行业，加深了产能过剩问题的严重性，解决银行与产能过剩企业之间的囚徒困境问题有助于政府、金融机构和企业选择适合的策略解决有产能过剩带来的各类问题，促使整个经济良好发展。

1.2 研究方法与结构

1.2.1 研究方法

本文所采用的方法主要包括文献研究法、理论分析法及模型法。笔者通过阅读大量的文献，归纳整理了产能过剩的形成机制、囚徒困境的相关研究以及以银行为代表的金融机构与产能过剩的关系，并在论文第三章构建了相关模型来分析金融机构与产能过剩企业之间的关系，通过对困境的求解找出影响困境形成的各种因素，从中寻找到最优方案，并结合产能过剩治理措施，分析在我国国情下，哪种方案是最高效也最易实施的。

1.2.2 本文的结构安排

本文主要分为六个部分: