1. 研究目的与意义（文献综述）

1.1研究目的及意义

在现代金融迅速发展的过程中，金融衍生产品作为对冲金融投资风险的有利工具，在金融创新的浪潮中得到了迅猛发展，金融衍生产品市场的发展已经成为影响全球经济发展的重要因素，对资产的准确定价是进行投资风险管理的基础。因此，金融衍生产品的合理定价已经成为学术界及实物界研究的焦点。期权作为一种重要的金融衍生产品，对期权定价的研究具有重要的意义。

期权是赋予其持有者在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权可以分为看涨期权和看跌期权。期权是一种合约，其持有者有权利但不负有义务买入或者卖出标的资产，所以做出的决定取决于交易对他是否有利。当期权持有者选择买入或者卖出标的资产时，被认为是执行该期权。如果期权只能在到期日执行，那么称该期权为欧式期权；如果期权在到期日之前的任何时刻都允许实施，那么称该期权为美式期权。期权作为一种金融衍生产品，已经成为我国金融衍生产品市场的重要组成成分，有着举足轻重的地位。近些年期权理论已广泛用于规避风险、套期保值、投资决策、金融资产评估等金融和经济领域活动中，是最具有活力的金融衍生产品。研究期权定价问题有着相当的理论意义和实际应用价值。

2. 研究的基本内容与方案

2.1研究内容

（1）根据历史利率数据，使用bdt模型生成利率二叉树；

3. 研究计划与安排

第1周 确定选题，和指导教师讨论选题，明确要完成的任务。第2周～第3周 阅读债券方面书籍，了解债券的一些基本知识。

第4周 查找并翻译文献。

4. 参考文献（12篇以上）

[1]（美）弗兰克j.法博齐(frank j. fabozzi). 固定收益证券分析 [m]. 汤震宇，杨玲琪译. 北京：机械工业出版社，2015.8（2017.12重印）

[2]杨宝臣,李彪.基于广义息票剥离法的国债收益率曲线的估计[j].中国管理科学,2004(06):2-6.

[3]erika gomes-gon#231;alves,henrykgzyl,silvia mayoral. calibration of short rate term structure models from bid–askcoupon bond prices[j]. physica a: statistical mechanics and itsapplications,2018,492.