1. 研究目的与意义（文献综述）

1.1设计（论文）的意义

证券市场是一个高风险市场。为了分散风险并获得最大收益，许多投资者将多种证券组合在一起进行投资，使得证券投资组合的研究成为金融界面临的重要课题之一。 证券投资组合管理有着重要的意义。它带来了一次投资管理理念上的革命。对证券组合进行管理与对证券组合进行组合管理是两个不同的概念。传统证券投资管理尽管其所管理的也是一种证券的组合，但是，其思维方式和着眼点却在于证券个体，是个体管理的简单集合。而组合管理则是以资产组合整体为对象和基础，以资产组合整体的效用最大化为目标所进行的管理，资产个体的风险和收益特征并不是组合管理所关注的焦点，重要的是资产之间的相互关系及组合整体的风险收益特征。随着证券投资组合管理专职人员的增加及机构的增多，证券投资组合管理也成为一种专门的行业。组合投资理论是建立在对理性投资者行为特征的研究基础上之上的，理性投资者具有厌恶风险和追求收益最大化的基本行为特征。对证券投资进行组合管理，可以在降低资产组合风险的同时，实现收益最大化。证券组合管理的必要性体现在如下两个方面：

（1）降低风险

2. 研究的基本内容与方案

2.1研究的基本内容和目标

研究的主要内容是基于独立分量的方法对于证券投资组合进行分析。参数和非参数方法用于捕捉生成的独立分量的资产收益分配行为。虽然设置相当一般，但研究主要集中在参数模型遇到的数值问题和有关包含惩罚函数的优化问题。

研究的目标是通过对具体的国内一些股票投资组合运用独立分量法的实证分析，更深层次的理解独立分量法的优缺点。并根据实际问题对此方法进行加工和分析。

3. 研究计划与安排

1—3周：阅读独立成分分析（ica）和证券组合选择相关书籍，查阅有关研究论文资料，并完成一篇英文文献的翻译工作。

4—5周：根据要求完成毕业论文的开题报告；并收集沪深综合指数交易数据。

6—8周：利用有关统计分析软件系统对数据进行统计建模分析，并得到初步结果。

4. 参考文献（12篇以上）

[1] 张喜彬,荣喜民,张世英.有关风险测度及组合证券投资模型研究[j]. 系统工程理论与实践. 2000(09)

[2] 夏爱生,孙利民,荣喜民,杨胜友.组合证券投资最优模型研究[j]. 天津纺织工学院学报. 2000(03)

[3] 杨桂元,唐小我.组合证券投资的统计决策方法探讨[j]. 统计研究. 1999(07)