全文总字数：3678字

1. 研究目的与意义及国内外研究现状

通过建立合理的时间序列模型对股票收益率进行建模分析，并对未来短期收益率进行预测并与实际值进行比较，得出股票收益率最佳预测模型，这指导投资者把握良好的投机时机。

国内外研究现状

国外学者对股票收益率的预测的研究主要有，rangan gupta（2017）在研究中使用定性向量自回归来预测西德克萨斯中质石油和夏普500股票收益率。研究结果表明，对于石油和股票回报，定性向量自回归模型在所考虑的所有预测层面优于随机游走模型。此外，定性向量自回归模型在油价回升的长期视野下，也优于ar和var模型。

2. 研究的基本内容

本文第一部分为引言。首先介绍了股票收益率的研究背景及意义，接着对国内外arma以及股票收益率预测的相关研究进行了系统性阐述，最后对本文的研究方法以及研究框架做了详细的介绍。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

一、前期准备工作

时间：2017年3月1日-2017年3月30日

1、查阅文献资料

4. 参考文献

[1]mark s. voss, xin feng. arma modelselection using particle swarm optimization and aic criteria[j]. ifacproceedings volumes.2002(7):6-21

[2]peter c. young. an instrumental variableapproach to arma model identification and estimation[j]. ifac proceedingsvolumes.2006(3):75-103