（1）国外研究现状

世界银行(2006)认为碳金融是指通过购买碳减排量为那些能够实现碳减排目标的项目提供服务。此定义也阐明了碳金融实际运行的基本原理，即在总排放量一定的情况下有减排需求的一方向供给方购买碳排放量。碳交易机制、碳信用、碳货币等新名词的产生丰富了碳金融的内涵，它们从更微观的角度扩展了碳金融的概念。Garcia 和 Roberts(2008)通过深入的研究提出了碳金融是解决目前气候变化这一复杂问题的一种市场化手段，碳金融的特征可以下三个方面来阐述。第一，它由碳配额机制和碳补偿机制构成，不同于传统的商品市场；第二，投资是碳金融涉及的一个重要领域，这体现它和传统金融的相似之处。不论是投资于碳减排开发项目还是投资于节能减排技术研发；第三，碳金融市场上各种金融工具碳期货、碳期权为企业挖掘自身的碳减排潜力和规避参与碳交易的风险提供了新途径，使企业更加完善对自身经营能力的评估标准。

Sorrell(2003)为解决《京都议定书》中涉及的碳金融交易困境，抽样调查了电力和新能源行业的企业，论述了在某一具体的条件下碳税和“总量管制与交易”(Cap-and-Trade)的碳排放制度可以实现有效结合发挥更大的作用，得出的结论很好的支撑了高效能源政策和可再生发电机制。Zhang 和 Folmer(2004)通过对传统的碳税研究认为，可以采用碳许可证来代替碳税，碳许可证在国际市场上的流通买卖将会使各国的碳减排边际成本达到一致，这样就可以使碳排放量在国际范围内的成本效率分布达到最优。Sumuel Fankhausera, Cameron Hepburnb (2010)对碳交易制度设计进行改进，赋予碳排放配额流通转让和跨期储存的功能，这样在现有的技术条件下可以对碳排放权价格的走势进行合理的预测。

（2）国内研究现状

张坤民、潘家华、崔大鹏等(2008)他们先梳理了低碳经济的基本内容，他们认为低碳经济就是改善能源消费结构的低能耗的经济增长方式。实现低碳经济可以通过转变发展观念、对节能减排技术进行创新。张安宁、唐在富(2009)通过分析几个发达国家发展低碳经济的路径，认为我国应完善有关低碳经济的制度和法律，对内大力宣传低碳经济，对外加强与国际市场的合作，充分发挥政策优势来促进低碳经济的发展，实现从宏观上调结构转方式从微观上企业和个人都能够积极践行低碳理念。刘庆、刘彤（2010）提出碳金融是与低碳经济相适应的服务与温室气体减排的投融资活动，又称“碳融资”或“碳排放权买卖”。邵伟（2010）认为碳金融起源于《京都议定书》的签订，它的实质是一系列金融服务，碳金融活动涵盖的范围从服务于碳减排技术和项目的直接投融资、碳权交易到银行贷款。碳金融和低碳经济相辅相成，低碳经济促进了碳金融的发展。低碳经济的三大领域包括：新能源产业的发展、碳素产业的低碳化升级改造和汇储技术开发、碳交易市场发展等。王宇和李季（2010）认为碳金融是为了实现温室气体减排的目标而采取的一系列金融交易活动和金融制度安排，不仅包括商业银行为低碳项目提供的投融资，也是指碳排放权交易和碳期货碳期权的交易，此外也包括众多其他金融中介机构提供的服务。乔海曙、谭烨、刘小丽（2011）认为碳金融内涵有以下三个方面：为碳减排提供的融资活动（包括直接融资和以银行绿色信贷为代表的间接融资）、围绕碳交易进行的投资增值活动（主要为碳排放权衍生品交易，如碳期货、碳期权、碳基金等）、中介服务机构活动（CDM 项目咨询服务、碳排放权交付保证等）。王定祥、琚丽娟（2013）将碳金融定义为在限制碳排放量的情况下，即碳排放权成为一种可交易的商品时随之而来的金融问题，以及围绕解决这一金融问题而创造的金融工具和方法。总之，“碳金融”概念有广义和狭义之分，广义的碳金融是指所有为应对气候变化所采取的手段和方法，狭义的碳金融指的是利用金融工具实现环境风险的转移这样一种碳约束行为。

（3）研究意义

欧盟、澳大利亚、美国、新西兰等发达国家的碳市场在全球碳市场上占的份额大，处于主导地位。我国二氧化碳排放量大，减排技术落后，通过 CDM 项目参与国际碳交易，向国际买家提供的 CER（核证减排量）占全部 CER 的 60%以上，即是如此，但我国碳市场和国外相比差距很大，表现在 CER 的售价低，没有掌握 CER 的定价权，且尚未建立全国统一性的碳市场。因此积极探索符合我国国情的碳金融发展道路，解决目前碳金融发展存在的问题，提高我国碳金融的国际竞争力。

2. 研究的基本内容与方案

（1）基本内容

本文可分为六大部分，第一部分是绪论，包括研究背景与研究意义，研究内容和主要研究方法。第二部分是相关理论概述：碳金融的内涵、特点、碳金融研究的理论基础、碳金融市场的构成与功能。紧接着第三部分阐述了我国碳金融市场的发展现状，包括碳交易所的建立发展现状和我国 CDM 市场发展概况等。第四部分是在现状的基础上剖析我国碳金融市场所存在的问题和面临的发展困境。第五部分针对第四部分中的问题提出相应的解决策略，选择我国碳金融市场的发展路径。第六部分研究结论和展望。

（2）目标