余额宝作为支付宝和天弘基金在2013年推出的新型理财产品，在这几年来发展十分迅速，已经占据很大一部分流动资金的市场，甚至是改变的互联网金融市场的格局。不仅如此，它的诞生和发展也对我国传统商业银行带来了不小的冲击。虽然现阶段类似余额宝的互联网理财产品所能吸引的流动资金还不能够与银行相比，但它以显示出了比银行活期储蓄和短期理财产品更大的诱惑力，从而改变了传统用户的理财习惯，人们逐渐开始接受互联网理财。特别是在人们对股值与黄金感到失望时，余额宝的出现无疑活跃了互联网金融市场。用户通过余额宝不仅能够从中得到较高的收益，还可以随时从中进行消费和转出。余额宝其庞大的用户量与资金存量已经在业内掀起了一阵余额宝之风。

余额宝的推出是现代市场经济环境下金融创新的一种表现，顺应了时代变化。其对传统金融领域和投资格局都产生了较大影响，使得终端用户的选择更加多元化，资金使用更加效率化，有利于打破垄断、促进竞争、搞活市场。互联网入侵金融业，从渠道和客户方面以及从量和质方面对传统银行构成了一定的威胁。而且市场竞争反倒会冲破体制的制约，培育出更具竞争力、高效的优质商业银行，增强盈利能力。互联网金融时代已经势不可挡，国内银行如何应势已成为摆在银行家面前的一道新的难题。尽管“余额宝”的出现短期内对传统金融行业造成了一些冲击，但是这却给传统金融行业未来的发展探索出了一条道路。

国内研究现状

面对互联网金融冲击，商业银行如何进行应对，相关学者进行了研究，并提出了相关的解决方案。邹伟认为互联网金融企业凭借其优势，对商业银行的传统业务进行了冲击，他认为传统商业银行要把互联网优势与传统商业银行的优势结合起来，不断开发出心得利润增长点，通过自身互联网平台或与互联网平台合作，在新的竞争条件下处于不败之地。郑良芳对商业银行提出了十条建议策略，主要对传统商业银行的电商平台、互联网精准营销、互联网创新等方面提出了意见和建议。

余额宝打通了支付与理财的通道，抢占着银行的活期存款。黄益平认为互联网金融唤醒了大众理财意识，互联网金融这种去中介化、服务大众的特点，使得更多人群享受到金融资源。谢平认为互联网金融会颠覆传统金融市场精英金融模式，取而代之的是民主金融和普惠金融，将会改变原来金融市场交易结构，消除金融不平等。互联网金融只是在渠道上超越传统金融机构并形成挑战，但它在产品设计、风险控制等都没有超过传统金融机构，互联网金融利用网络技术缓解信息不对称，改变了金融环境，降低了交易成本，扩大了可交易集合。金融的本质在不确定性环境中对资源的跨时空配置并没有改变。在征信体系还不够完善的情形下，传统金融机构由于具有征信优以及大客户，所以互联网金融只能赢得小额交易市场，不具有颠覆力量。

国外研究现状

关于互联网金融的影响，Thomas Glaessner 、Daniela Klingebiel 指出无论是新兴经济体还是传统工业强国都受到电子金融的影响，各国的金融服务结构以及服务水平都有不同程度的改变。Crystallization 认为人们越来越关注互联网金融的发展态势，尤其是关注互联网金融给传统商业银行带来的冲击。这种现象不但折射出互联网与金融的综合给人们的生活方式带来了深刻的改变，而且在更深程度上反映了人们对金融服务要求的提高。同时认为互联网金融的出现弥补了传统金融行业在某些领域业务开展的不足，降低了金融交易中的成本，减少了双方信息不对称的现象。Taylor 认为与传统银行相比，互联网金融还具备大众性、注重客户服务质量等特点，因此在未来的时间里，互联网金融也许会逐渐改变商业银行的位置并威胁到商业银行的生存空间。

就目前的研究进度来看，国内外关于互联网金融研究主要体现在模式和功能方面，对于其与商业银行之间关系以及作用方面的研究较少，仅有的研究也多是以理论形式进行的探索，没有具体到银行业务、具体案例方面。