当前经济发展进入新常态，正从高速增长转向中高速增长，经济发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长点。我国有95%的企业是小微企业，小微企业正成为中国新经济增长点的推动力量。

我国当前的金融体系，主要包括中央银行、政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、外资银行和其他非银行金融机构。当前对小微企业、创业企业的金融支持是有缺陷的。由于小微企业融资成本高、融资渠道少等导致小微企业融资困难，这在很大程度上限制了小微企业的发展以及规模的扩大。大数据平台的互联网金融的发展，很好地弥补了小微企业融资渠道少、信息不对称、征信评价困难等问题。

本文研究的目的在于选择以互联网金融背景下小微企业的融资模式为研究对象，对传统金融环境中小微企业融资困难的问题加以分析，并对基于大数据平台的互联网金融下小微企业融资创新策略展开讨论。通过结合蚂蚁金服小微企业互联网融资方式进行分析，探究小微企业互联网融资模式的优势、运行模式及不足之处并提出改进策略。

本文的研究意义在于通过对传统金融对于小微企业融资及互联网金融模式下小微企业融资方式进行对比，得出小微企业通过传统模式融资的难点及局限之处，互联网金融融资模式创新及优势，并结合具体的小微企业互联网融资平台蚂蚁金服案例进行研究，探究未来小微企业融资的趋势。一方面通过探究互联网金融下小微企业融资的模式创新可以切实有效地解决小微企业融资难的问题，为小微企业的发展助力，为中国经济的发展助力。另一方面，目前，互联网金融仍在以日新月异的速度发展，传统金融通过互联网的力量呈现出普惠化的面目，不仅会催生巨大的商业机会，也会促进我国金融格局的大变革，未来的金融业将成为一个充满可能性的领域。因此，探究互联网金融融资的运作模式和发展策略，具有极大的理论和实践意义。

1.2.1国内外互联网金融研究现状

在国外的研究中,其实没有特指的互联网金融概念,而是由Electronic Finance翻译而来的“电子金融”，它是指在金融体系中广泛运用互联网及其他相关创新IT技术。Andrew Whinston and Lihui Lin(2001)认为电子金融创新金融产品和现有服务模式，使不同金融机构间的界限变的模糊，会加剧金融业内的竞争。因此，各金融机构需要超越地理位置和物理网络之外，充分运用IT技术，差异化地研发金融产品，建立新的竞争优势。国际清算银行(BIS)货币与经济部门(Monetary and Economic Department)(2001)提出，虽然电子金融能提高金融体效率，但同时也可能会给金融和货币体系带来波动,所以他们针对电子金融可能会给交易清算系统和金融机构带来的变化提出了新的监管建议。Thomas Glaessner，Stijn Claessens等人(2002)认为不管是在发达国家还是发展中国家,电子金融都在改变着各国金融服务的性质和结构,只是程度有所不同,甚至在巴西这样基础金融设施很薄弱的国家也应该尽快引入电子金融。James Mcandrews，Franklin Allen(2002)认为电子金融的应用能促进金融脱媒、获得信贷、银行业合并等。

国内研究方面，李永刚、袁博(2013)认为互联网金融带来的去中介化、泛金融化以及全智能化将会对商业银行产生巨大的影响,他们提倡互补共赢。宫晓林(2013)从金融脱媒、融资及定价等角度对互联网金融如何影响传统商业银行进行了分析并指出：由于银行长久以来积累的利润优势，互联网金融短期内不会动摇传统商业银行的经营地位，但从长期来看，商业银行必须充分利用互联网金融模式才能求得发展。邱勋(2013)研究分析了以余额宝为代表的互联网金融产品给商业银行的市场地位、存款、理财产品等带来的冲击。邹炜(2013)认为电商企业涉足金融市场，一定程度上冲击了商业银行的主营业务，商业银行必须要通过互联网挖掘新客户以形成新的利润增长点。他还认为商业银行应该结合自身传统优势，寻求新模式的跨界合作。郑良芳(2013)提出商业银行应对互联网金融挑战的十条建议,包括加快自身转型步伐、加深互联网技术运用、营销细分、涉足电商等。冯娟娟(2013)通过对比传统商业银行和互联网金融的优势,认为商业银行应全面提升科技研发水平，重视客户体验，寻求与互联网金融的合作共赢。

1.2.2 国内外小微企业融资模式研究现状

尽管国内外学者在对融资难问题的研究上主要都是以中小企业为对象，但在现实情况中，中小企业的绝大部分都是小微企业，因此，研究成果对小微企业来说也具有很强的借鉴意义。

（1）小银行优势