1. 研究目的与意义（文献综述）

本文首先引入了arch模型，并介绍了国内外发展现状。通过近几年我国商品期货价格交易日的高频数据进行研究，采用自回归条件异方差( arch) 模型定量分析了商品期货价格的波动规律。目标是发现期货收益率是否存在arch过程，发现价格波动的表现特征，以及交易量对期货价格波动是否有影响。并研究国际金融危机对国内商品期货市场带来的冲击。

金融是现代经济的核心,以期货为核心的金融衍生品市场是资本市场的核心。由于期货市场为高杠杆市场，因此期货交易的风险远高于其他资本市场。

近期国际上影响经济的新闻频出，美国可能对最高达600亿美元的中国进口商品征收关税，沙特能源部长预期产油国将在2019年继续减产行动，这一系列的举动都将使得相关商品期货价格的走势愈发复杂。在此现状下，对期货市场所有的交易品种的价格分析和预测十分重要。

2. 研究的基本内容与方案

本文首先引入了arch模型，并介绍了国内外发展现状。通过近几年我国商品期货价格交易日的高频数据进行研究，采用自回归条件异方差( arch) 模型定量分析了商品期货价格的波动规律。目标是发现期货收益率是否存在arch过程，发现价格波动的表现特征，以及交易量对期货价格波动是否有影响。并研究国际金融危机对国内商品期货市场带来的冲击。

近期国际上各国均在，贸易及大宗商品的相关问题上发表了有关政策或者倾向性言论，导致期货市场标的走势难以预料，再加上保证金制度所形成的天然高杠杆性，使得期货价格，特别是与贸易和民生相关的商品贸易价格的量化预测。因为，为降低市场风险，本文将摒弃传统的单一线性回归计量模型，而使用arch理论模型对商品期货价格进行分析和预测。

拟采用技术：

3. 研究计划与安排

1、第1-4周：查阅相关文献资料，明确研究内容，了解研究所需理论知识。

2、第6-7周:确定方案，完成开题报告。

3、 第8－11周：对相关理论进行进一步的研究，并完成初稿。

4. 参考文献（12篇以上）

[1].高欣宇,余国新.目标价格政策前后国内棉花期货市场波动特征分析——基于arch族模型[j]..数学的实践与认识,2016,vol.46,no.1

[2].王力,王艺霖,刘景德.中美棉花期货价格对比及溢出效应研究——基于 arch 模型分析[j]..价格理论与实践,2017,2017年第 5 期

[3].祖彦柱.间序列模型在期货市场中的应用研究.硕士论文,2005