摘 要

本文以结合互联网与绿色金融为目的，希望通过详细研究兴业银行的绿色金融在互联网模式下的盈利模式，从而探究出更加完善的互联网绿色金融盈利体系，最终对整个行业能有起到一部分推进作用。本文从行业角度出发，分析在互联网的大环境下，互联网生态银行的基本特点。在案例分析部分，本文选择兴业银行作为互联网生态银行作为代表，研究其盈利模式。首先从盈利模式的四大要素入手，对兴业银行的绿色金融的盈利模式进行微观层面的介绍。在此基础上站在银行盈利模式的构架上，宏观的分析兴业银行佣金、借贷和理财这三大业务板块对银行整体盈利模式的作用以及各板块间相互促进共同发展的盈利局面。最后，本文总结了兴业银行作为行业霸主与先驱，在盈利模式方面的成功经验通过对互联网绿色金融行业特点的分析，总结出兴业银行盈利模式的成功经验对互联网绿色金融企业的更加完善的盈利模式的补足。

研究结果表明：兴业银行通过互联网与绿色金融进行有效的结合，已经发展出盈利效果良好的的盈利模式。在现有互联网下生态银行盈利模式的延伸下，我们能获得更加完善的盈利模式。

关键词：盈利模式；互联网；绿色金融；生态；兴业银行；

Abstract

The purpose of this paper is to combine the Internet and green finance. We hope to examine the profit model of the Industrial Bank's green finance under the Internet model in detail, so as to explore a more complete Internet green financial profitability system and eventually play a role in promoting the entire industry. . From the perspective of the industry, this article analyzes the basic characteristics of the Internet ecobank in the context of the Internet. In the case analysis section, this paper selected Industrial Bank as a representative of the Internet Ecobank to study its profit model. First of all, starting from the four major elements of the profit model, the Industrial Bank's green financial profit model will be introduced at the micro level. Based on this, based on the structure of the bank's profit model, a macro analysis of the three major business segments of Industrial Bank's commissions, lending, and wealth management on the overall profitability model of the bank and the profitability of each sector to promote mutual development. Finally, this paper summarizes the Industrial Bank as an industry hegemon and pioneer, successful experience in the profit model through the analysis of the characteristics of the Internet green finance industry, summed up the successful experience of the Industrial Bank profit model for the Internet green financial companies a more complete profit model Make up.

The research results show that Industrial Bank has effectively developed a profit model with good profitability through effective integration of the Internet and green finance. Under the existing Internet eco-banking profit model extension, we can get a more complete profit model.

Key Words：Profit Model; Internet; Green Finance; Ecology; Xingye Industrial Bank;

目录

第1章 绪论 1

1.1研究背景 1

1.2研究的目的和意义 1

1.3国内外研究状况及评价 2

1.3.1国内研究状况 2

1.3.2国外研究状况 2

1.3.3评价 3

1.4 研究内容、方法 4

1.4.1研究内容及方法 4

第2章 互联网绿色金融行业盈利模式分析 5

2.1生态银行在互联网模式下发展绿色金融的优势 5

2.1.1 降低绿色金融运营成本 5

2.1.2 增大绿色金融的覆盖面 5

2.1.3 扩张了绿色金融的产品线 6

2.1.4 打破信息不对称，增大盈利可能，减小风险系数 6

2.2互联网模式下生态银行盈利模式构成要素 6

2.3.1利润点 7

2.3.2利润源 7

2.3.3利润杠杆 7

2.3.4利润屏障 7

第3章 互联网生态银行的盈利模式分析 9

3.1 兴业银行简介 9

3.2 兴业银行的绿色金融成果 9

3.2兴业银行基于互联网下绿色金融业务盈利模式的要素分 10

3.2.1 利润点 10

3.2.2 利润源 13

3.2.3 利润杠杆 13

3.2.4 利润屏障 13

3．3 多业务板块协同发展盈利模式特点分析 14

3.3.1 手续费及佣金 14

3.3.2 借贷 14

3.3.3 理财 15

第4章 互联网生态银行盈利模式改进与优化预测 16

4.1建立更加健全的网上信用体系 16

4.2创新大数据运用，寻找靶向客户 16

4.3发展个人绿色消费信贷市场 17

4.4简化产品线数量，提供少而精的标准化产品 17

第5章 研究结论与展望 19

5.1研究结论 19

5.1.1传统绿色金融领头，互联网工具式优化发展 19

5.1.2互联网助力个人绿色金融业务蓬勃发展 19

5.2研究展望 19

第1章 绪论

1.1研究背景

现如今，随着科技发展，经济腾飞，与之伴随着的环境问题日益严峻。全球各地不约而同出现骇人的环境恶化事件。因此，大力贯彻国家的“可持续发展战略”，推动绿色金融稳定发展已经是大势所趋、民心所向。同时，作为新型金融领域的互联网金融，借着时代之势飞速发展，同时也带来了很多问题。为了实现整个金融行业规范化、专业化的健康发展，自2015年，我国开始慢慢对互联网金融行业进行全方位整顿，这互联网金融来说既是机遇，更是挑战。利用互联网来发展绿色金融不仅顺应了国家的政策要求，更是符合时代潮流，对提升企业和银行的综合竞争力大有裨益。将互联网金融模式与绿色金融模式强强联合，能向现有金融市场注入新鲜血液，从而促进整个金融行业的发展。爱康金服创立了“绿色互金”平台；“能源 互联网 金融”的新能源互联网金融平台国鑫所和航金所的成立；滴滴理财表明“目前切入绿色金融正当时”；国资霍煤集团致创立了力于市政园林绿化的 P2P 平台 “绿化贷”等等。还有更多的互联网公司和企业开始打造“互联网 产业 金融”绿色互联网金融平台，这些平台极大推动绿色理财的普及、助力绿色实体经济的发展。我们相信，互联网金融将为绿色金融提供更优的发展方式，绿色金融领域也将成为互联网金融行业发展的新方向。互联网金融与绿色金融的有机结合，必将是我国金融业实现长远发展的双赢途径。

1.2研究的目的和意义

本文通过研究互联网金融和绿色金融的有机结合，顺应金融业实施和适应可持续发展的企业战略，不仅为现存的生态银行提供了一条可持续发展的高速稳定的道路，具有很大的现实意义，也对于推动绿色金融理论和互联网金融理论的发展具有一定的理论意义。而且对于中国来说，商业银行是国内金融资源配置的主体，用金融力量来支持国家节能减排和保护环境等一系列举措，不仅履行了商业银行的社会责任要求，也对推动银行自身转型和变革以及提升自身企业价值起到了至关重要的作用。在国内生态银行在互联网金融飞速发展的大背景下，积极拓宽绿色金融产品的互联网属性，寻求环境保护与盈利的双赢，十分有利于商业银行长期的可持续发展。

1.3国内外研究状况及评价

1.3.1国内研究状况

刘璐,查娜,黄旭东（2017）^[1]对传统绿色金融积极采取新兴互联网的原因进行了分析，分析指出，虽然短期之内，互联网绿色金融及其相关领域的发展对传统银行影响有限，但其作为未来发展的方向，传统银行积极发展互联网绿色金融业务，能够有效推动自身可持续发展。该文的研究对于传统银行发展互联网绿色金融具有重要启示。陆岷峰,杨亮（2017）^[2]对于互联网绿色金融发展的原因进行了探讨，作者从金融市场自身发展、互联网技术革新、金融和互联网的结合等三个方面探讨了这种爆发式增长的原因，对于互联网绿色金融发展具有一定参考作用。娄飞鹏（2015）^[3]运用长尾理论，对于互联网金融绿色金融盛行的原因进行了分析，认为互联网绿色金融突飞猛进的主要原因在于其延长了长尾的尾部包括客户群体以及资金的尾部资源，对发展互联网绿色金融具有一定参考作用。查娜,刘璐,王帅（2017）^[4]提出，生态银行盈利模式是企业投入自身资源，充分利用企业与其相关者的经济关系及相关资源而形成的企业创造价值、取得收入并最终实现利润分配的企业组织机制和架构。李勇（2015）^[5]提出，生态银行的盈利模式对其自身资源、外部资源、技术能力与品牌价值的综合利用，以此达到提高企业价值目的的经营模式。陈宇（2017）^[6]提出盈利模式是一个生态银行的运营模式，包括生态银行的基本章程、组织框架、规章制度、业务布局和企业战略等要素。林宝胜（2017） ^[7]盈利模式是生态银行遵循市场规律、充分发挥技术优势的情况中，合理分配自身资源，优化业务布局，以最少的成本实现利润最大化运营模式。龚哲（2018） ^[8]完善了生态银行盈利模式的框架，认为生态银行的盈利模式包括四项要素，即战略规划、战略资源、客户界面和价值网络。刘宏斌（2017） ^[9]对当代14个最富竞争力的生态银行调查分析，提出各个行业均有不同的利润区域，从生态银行盈利角度，必须开拓利润区域，其中最重要的是发掘盈利要素以及升级要素与要素之间的“匹配度”。

1.3.2国外研究状况

Martina K.innenluecke,Tom和Smith,Brent McKnight（2016）^[10] 认为用互联网金融信用评级系统对绿色金融项目进行了系统的评级，认为此举能够有效规避互联网金融理念运用到绿色金融领域将可能产生的风险。Tommy Laukkanen （2016）^[11] 等人对针对于绿色产品的生态银行的互联网业务服务质量、客户满意度、客户忠诚度等问题进了研究，并对于发展中国家与发达国家的互联网生态银行发展进行了对比，并对两者的差别进行了分析，认为发达国家生态银行风险要远低于发展中国家，且盈利能力也更为稳定和突出。Daniel Mehrad,Shahriar Mohammadi（2015）^[12]认为使用网络银行的生态银行以及没有采用网络银行的生态银行，他们在获利能力上有重大的不同，相比于其他生态银行，互联网生态银行有更快的运行效率以及更高的回报，但是值得注意的是，资产少于一个亿的网络生态银行获利能力仍低于没有采用网络银行的传统银行。作者通过对以上网络生态银行现状的分析，指出互联网生态银行会成为未来发展的一个重要组成部分。Chiara Criscuolo,Carlo Menon （2015）^[13] 以美国为例，对于互联网生态银行开展过程中的客户关系管理问题与盈利能力之间的关系进行了实证研究。发现一家生态银行通过互联网的宣传，如果具有良好的客户关系和公众形象，能够极大刺激其绿色金融业务的开拓。同时因为互联网传播范围的广泛性，环保业务能够给生态银行带来良好的社会形象和提升银行的声誉。这一良性循环促进的生态银行的发展。Linda Bergset（2017）^[14] 调查得出欧洲众多银行已经把环境风险评估和可持续发展融入到日常经营和管理之中。J.D. González Ruiz,C.A. Arboleda,S. Botero (2016) ^[15]研究表明虽然进行放贷时，通过互联网大数据所给出的风险评估标准严格执行风险管理评估会带来成本的上升，但是长远来看，会带来更高的声誉，进而带来更高的长期回报。

1.3.3评价

综上所述，从国内外学者的这些观点可以看出，绿色金融想要在互联网模式下健康发展，就一定要倚靠互联网的云计算、大数据和联网征信技术能力的应用。也有部分学者强调了绿色金融领域所特有的国家扶持和大企业需求的特点，与互联网金融领域所特有的长尾优势不同，绿色金融在吸引个人投资者时有着先天的劣势。还有一部分学者从不同的角度和层次研究了互联网下绿色金融的盈利模式，并从风险控制、征信体系和融资模式等方面对未来绿色金融的发展趋势做出了预测。由于互联网绿色金融行业的发展仍处于非常初级的阶段，学者们还没形成一致而且权威的结论。

由于国内现有的生态银行数量基数少，将互联网与绿色金融结合起来的银行少之又少，国内外学者大多是只是停留的理论研究层面，很少研究实体银行的互联网绿色金融发展，缺少运用数据和案例分析。

1.4 研究内容、方法

1.4.1研究内容及方法

本文首先运用文献归纳法，通过大量搜集和阅读国内外有关互联网金融、绿色金融、盈利模式、以及与相关案例分析的的文献，为本文的写作的理论基础做了良好的铺垫。

接着通过规范理论分析法，学习并介绍基于互联网的绿色金融行业的基本特征与盈利模式类型，分析案例对象——兴业银行所运用的盈利模式类型。通过对行业特征与盈利模式类型的分析，为研究盈利模式的评价分析打下基础。

在案例分析中，本文在前文理论分析的基础上，采用个案分析法，分析兴业银行盈利模式的四要素以及模式特点，从微、宏观两个层次，深入分析兴业银行的盈利模式的优缺点。并根据这些盈利模式的不足，提出对之前盈利模式不足的改进。在此基础上，创新提出盈利能力良好的盈利模式，对其可行性以及优缺点进行客观系统的分析。

第2章 互联网绿色金融行业盈利模式分析

2.1生态银行在互联网模式下发展绿色金融的优势

目前国内的互联网生态银行作为一种新的银行模式，仍处于尚未成熟，但飞速发展的阶段。然而，互联网生态银行与传统的互联网企业或传统金融业截完全不同，有其特有的行业特征。下文对互联网绿色金融行业的基本特征做出细致分析，为分析盈利模式、提出建议与优化方案打下基础。

2.1.1 降低绿色金融运营成本

互联网金融企业和银行立足与互联网，将大部分业务从线下转到线上，克服了以前一对一的办理方式，一个业务人员能同时与多个客户进行对接，甚至有些简单的业务，客户能够自己自助在网上办理。充分利用现代信息技术手段，代替了网点的设定和业务人员的人工服务在具体操作过程中降低了资源的利用，经济发展成本相对较低，对绿色金融实现低成本运营具有较好的推动作用。在实际工作中，商业银行可以通过与互联网公司进行合作，构建专业的平台，以此来记录中小环保企业的信用情况，这样在办理这些企业贷款时就不需要逐一去调查。广大客户可以利用网络银行的便利操作，不仅可以缩短业务时长，而且还可以降低时间成本。

2.1.2 增大绿色金融的覆盖面

绿色金融虽然作为一项新型的金融领域，但是其业务发展仍处在初级阶段。第一，当客户在办理绿色金融业务时，大部分仍然处于传统阶段，需要借助物理网点宣传，工作人员推荐。由于各种信息不对称问题的影响，传统银行业务的办理方式带来的是低效率和低成交率，这极大的限制了绿色金融的快速发展。然而，互联网金融的模式能够将大部分业务从线下转到线上，宣传方式可以通过互联网广告，手机广告等等。提前告知绿色金融业务的准入条件，解决了信息不对称问题。第二，实施绿色金融的重点区域应该是那些发展落后，受到污染较为严重的地区。利用互联网的优势体现在能够做到资源的合理利用与配置，从而带动边缘落后地区以及污染严重地区的发展。所以说，互联网打破了地理壁垒与人才壁垒，实现了信息，资金统一，十分有利于绿色金融的全覆盖。

2.1.3 扩张了绿色金融的产品线

绿色金融作为新型金融行业，市场上存在金融产品数量还十分有限，广大客户的能选择的金融产品受到了很大的限制。受制与传统金融的劣势影响，开放更多的业务需要更多的人力物力资本，不利于银行的盈利，许多客户寻求不到符合自己的产品。通过互联网的低成本与多样性，银行愿意推成更多的绿色金融产品，更有可能的推出符合特定用户的靶向产品，实现供给与需求的一一对应。因此，互联网能够丰富绿色金融业务的产品线，完善绿色金融体系。

2.1.4 打破信息不对称，增大盈利可能，减小风险系数

互联网金融与传统金融相比，对现代网络技术具有更高的要求。在大数据的背景下，信息的传播更加便利。与此同时，绿色金融的发展还不如互联网金融，缺乏必要的风险管理风险控制措施。因此，从技术角度看，互联网金融和绿色金融都更加重视现代技术手段的运用。对于互联网来说，掌握现代技术更是能够促进绿色金融发展的一种方式。互联网使用现代网络信息技术来取代网络设置和业务人员的服务。互联网金融的这种替代优势不仅在处理金融服务时提高了数据处理的准确性，而且还避免了业务故障。互联网能够同时处理问题，通过有效收集大数据和多位置信息，更好地把握国际风向的变化，了解金融投资风险变化，及时做好防控工作，降低风险发生的频率。在绿色金融发展过程中，由于技术相对落后，金融机构之间的信息交流仍然以传统的纸质文件为主，导致信息的及时性和共享性问题。在互联网金融发展中，依托云计算技术，大数据等现代技术，有效实现信息共享。因此，它在弥补传统绿色金融发展的弊端方面发挥了作用，有力地促进了绿色金融的健康发展。

2.2互联网模式下生态银行盈利模式构成要素

盈利模式的要素主要包括以下观点：Paul Timmers提出，盈利模式的要素是参与者及其在业务流程中的角色，潜在的利润点和公司的收入来源; Gary Hammer提出了2002年的盈利模式。这四个要素是战略规划，战略资源，价值网络和客户界面。 本文选择阿德里安斯拉沃夫斯基等人1999年提出的分析和评估兴业银行集团的盈利模式，从盈利模式的四个要素来看。 Adrian J. Slavowski将盈利模式的四个要素定义为：利润点，利润源，利润杠杆和利润屏障。 以上四个因素分析了互联网绿色金融银行的盈利模式。

2.3.1利润点

利润点是银行为客户提供的产品或服务，可以带来利润。 竞争利润点应该有两点：一是满足顾客的基本需求，同时满足不同顾客的个性化偏好。 为了增强顾客满意度和忠诚度; 二是提升银行价值，提升银行核心竞争力，促进银行长远发展。 互联网绿色金融银行的利润也具有互联网行业和传统绿色金融行业的特点，包括广告费用和信息匹配收入，以及利润，佣金和手续费收入的利润。不同盈利模式下的互联网绿色金融银行主要的利润点也不同。

2.3.2利润源

利润来源是银行的目标客户，即购买或使用银行产品或服务的组织，并且是银行利润的直接贡献者。 高质量的利润来源应该有两点：第一，就数量而言，目标客户应该形成市场规模; 在质量方面银行提供的产品和服务必须与个体的利润来源相匹配，从而形成高度忠诚的客户群。互联网绿色金融银行的利润来源广泛涉及那些有金融服务需求的群体。 单一的互联网绿色金融银行行业在利用客户的金融需求方面具有独特的优势。 因此，互联网绿色金融银行的客户群包括来自电子商务平台的消费者，以及来自社交平台的广泛用户等等。

2.3.3利润杠杆

利润杠杆是银行在经营过程中投入的资源，以赢得更多利润; 一方面，合格的利润杠杆应具有以下两点：一是提高产品质量和竞争力，二是探索和维护更高质量的利润来源，为银行带来更高的价值。 互联网绿色金融银行的主要特点之一是在早期吸引固定客户群的大量投资。 例如，第三方支付服务的发展需要大量的优惠政策和免费服务来吸引顾客，增加交易量，然后扩大规模实现盈利。 今天，互联网绿色金融银行的巨头已经开展了信用信息业务，并成为另一个利润杠杆。

2.3.4利润屏障

利润屏障是银行采取的一系列预防措施，以防止竞争对手夺取自己的利润并防止其降低利润率。 与利润杠杆效应类似，利润屏障也是银行的投入。 不同之处在于，利润杠杆是通过资源投入增加利润流入，利润屏障是通过采取一系列措施来防止竞争对手抓住客户，截获自己的利润。互联网金融公司的利润屏障主要体现在长期投资和经营下的用户惯性，以及依托电子商务平台和社交平台带来的路径优势。

第3章 互联网生态银行的盈利模式分析

3.1 兴业银行简介

兴业银行股份有限公司于1988年8月在福建省福州市成立。它是国务院和中国人民银行批准的第一批股份制商业银行之一，也是第一家中国的赤道银行。 2007年2月，在上海证券交易所上市。目前注册资本207.74亿元。目前，全国已建立44家一级分行和2,064家分行，与全球1600多家银行建立代理关系，建立网上银行，电话银行，手机银行，微信银行，直销银行等。在线渠道形成以信托，融资租赁，基金，期货为主的银行实体，以及资产管理，消费金融，研究咨询，数字金融等综合金融服务集团。截至2017年底，兴业银行总资产达6.42万亿元，比年初增长5.44％;净利润为572亿元，比上年增长6.22％;加权平均净资产收益率为15.35％，总资产收益率为0.92％。同类型银行的前沿;不良贷款率1.59％，比年初下降0.06个百分点，拨备覆盖面充足，贷款比例达到3.37％，拨备覆盖率达到211.78％，全部维持不变在行业中处于较高水平。

3.2 兴业银行的绿色金融成果

兴业银行目前多维联动“赤道原则”，坚持创新驱动，进一步完善工作机制，提升自身能力，将环境与社会风险管理模式融入银行经营管理体系，不断丰富和完善，改善可持续发展和转型发展的新模式。第一步是加快产品创新，为客户提供多层次的赤道银行金融服务。继续坚持市场需求，加快固体废物贷款等绿色产品的创新研发，继续在低碳经济，循环经济，生态经济等领域不断探索，不断完善绿色金融产品系统符合赤道原则。二是不断建立完善的环境和社会风险管理体系，协助客户进行项目环境和社会风险评估。兴业银行将继续优化和完善环境和社会风险管理机制，按照赤道银行标准对高风险项目进行环境和社会风险尽职调查和项目审查。三是继续提高自身能力，提高绿色金融服务质量。继续加强与国内外行业研究机构的合作，提升赤道银行的专业研究能力，引进培养绿色金融专业人才，建立专业服务团队，为绿色金融发展提供人才支撑。兴业银行2016年的环境绩效如图1

表1《兴业银行(601166)：兴业银行：2016年年度报告》

3.2兴业银行基于互联网下绿色金融业务盈利模式的要素分析

3.2.1 利润点

（1）手续费及佣金

兴业银行开通了基于互联网的网上银行和手机银行业务，为客户提供便捷的服务，同时还收取一定的手续费和佣金来维持银行的运营和发展。兴业银行开通网上银行是免费的，但企业网上银行和个人网上银行需要收费。