一、选题的目的与意义

P2P网贷（PEER-TO-PEER LENDING）即网络贷款，指个体和个体之间通过网络平台达成的直接借贷。P2P网贷是互联网金融行业发展的新兴产品，是大数据时代下最热门的商业模式之一。P2P网贷出现于2005年的英国，2007年在中国兴起，2013年之后得到出现一段迅猛发展。P2P网贷利用互联网的科技发展，有效解决中小企业融资难等问题，给中国的经济带来了新的生机。

然而新兴事物的出现必然伴随一定的风险。中国的P2P网贷虽然有了几年的快速发展，但是与英美国家相比发展尚不成熟，仍在探索阶段。首先，P2P网贷平台透明度不高，信息披露不完全；其次，我国的P2P网贷平台发展模式大量借鉴国外经验，与国内的资信系统不相适应；最后，我国针对互联网借贷的监管并不完善，法律还未健全。

鉴于此，很多学者都对P2P网贷的发展模式和监管进行了分析，角度各异，成果颇丰。本文将从我国P2P网贷的发展模式入手，通过与美国发展成熟的网贷体系作对比，研究针对国内P2P网贷的有效监管措施。

二、文 献 综 述

1、P2P网贷的发展模式文献概述

我国第一家P2P网贷平台拍拍贷成立于2007年8月，截至2016年6月底,网贷行业正常运营平台总量为2349家，多家网贷平台的迅猛发展推动了互联网金融的快速发展。

（1）中国P2P网贷的发展模式

刘懿增认为：”在我国互联网金融体系中，线上模式中的P2P网贷，其平台多处于中介位置，如拍拍贷。借款人通过线上平台借款，投资者通过信用记录或各种相关材料作出借款判断，这最能体现出互联网金融的特点。但是由于我国的个人征信系统尚未完善，线上借贷模式容易引起坏、呆账的恶化。而线下模式中的P2P网贷则多将平台放在宣传位置，如宜人贷。线下的严格审核机制和另设的风险准备金制度有效降低了投资人的风险。我国大多数网贷平台使用的是线上线下模式，这种模式是简单线上模式与中国的现实情况相结合发展的。线上线下模式可以实地调查资信状况，灵活配置资金，降低坏账率。”^[1]

范应胜认为：”我国P2P网贷主要有以下三种模式：第一，中介平台交易模式，如拍拍贷，即P2P网贷平台只是中介机构，不提供担保，不吸存放贷，仅提供信息收取服务手续费；第二，准金融机构模式，即P2P网贷平台与融资担保公司合作，成为交易的第三方，确定借贷利率收取利差；第三，信贷资产证券化模式，如人人贷，即P2P网贷平台将资金出借给借款人，再将债证券化卖给投资人。在此过程中，平台作为信息交互平台，有较好的风险控制。”^[2]