文 献 综 述

所谓P2P，指的是Peer-to-Peer，也就是个人对个人的借贷，其中的一个P，是指的银行不愿意或者无法贷款、但却急需资金的”次级”客户；另一个P，指的是缺乏理财渠道的个人投资者。把双方连接起来，提供服务的，就是目前舆论讨论正热的P2P贷款平台（吕芹，2014）。近年来，随着互联网技术的飞速发展，我国的P2P网络信贷平台快速发展，为个人、中小企业融资提供了新的渠道，满足了市场主体多样化的融资需求。P2P网贷平台是传统银行信贷的有益补充，但其快速发展中也伴随着不少问题和风险隐患，给金融监管、金融消费者保护和宏观调控提出了新的要求。

为此，学界也纷纷基于P2P行业的历史探究、发展现状、存在问题、未来趋势以及政策建议等方面进行了探讨。

一．P2P行业的历史探究

1976年, 诺贝尔和平奖获奖者穆罕默德#183;尤努斯在孟加拉国创办了世界首个发行微型贷款的机构一格莱珉银行。近年一些金融公司模仿该信贷模式，以中介形式联系借贷双方并通过收取服务费来获取盈利。这就是P2P 的起源（2014，刘杰莹）。2005 年开始P2P 在多国繁荣发展。美国Prosper 在2014 年6 月累计发放借款超过10 亿美元；英国Zopa 累积发放借款5.46 亿英镑（2014，刘杰莹）。

我国大概在2007年开始出现P2P网络借贷平台，开始时主要是由新兴的互联网性质企业通过搭建信息中介平台来促成一些民间借贷。到2009年，某些平台率先推出有中国特色的本金垫付担保模式，较好地改善了投资人对于本金安全与收益的担忧，加之国际金融危机爆发后大量小微型企业的融资难度陡增，由此导致了我国P2P借贷行业开始步入快车道，尤其在近两年更是狂飙突进，蔚然壮观。数据显示，P2P网贷运营平台数量在2010年仅有10家，到2012年增加到了200家，2013年达到了800多家，2014年为1575家，2015年12月末，运营平台数量为2595家。随着P2P网贷运营平台的快速增加，月度借贷成交量也大幅增长，从2014年初的118亿元到2015年9月后连续突破千亿元关口，12月份达到1337亿元;P2P平台的贷款余额也从2014年初的309亿元增加到2015年12月的4394亿元，在短短两年里，月成交量和贷款余额分别增加了10.33倍和13.22倍（2015，唐心韵）。

二.P2P行业的发展现状

1.世界P2P网贷发展概况