摘 要

雇员离职在我国是个研究相对薄弱的领域。同时，私募基金行业在国内的规范化发展才刚刚开始，私募基金行业的人力资源研究目前甚少，而当前私募基金行业的高员工离职率已是典型的现象，影响着行业的平稳发展和企业的稳定运营。文章通过对私募基金行业的考察和A公司针对性调查，研究了私募基金企业重要岗位——交易员的离职率问题，为了全方面描述影响离职率因素，我们采用了个人深度访谈法，并质化研究数据，结果分析得出离职率影响因素主要有组织层面，包括经营项目特点、企业人力资源，员工个人层面，包括性别、性格特征和能力，外部环境层面，包括社会环境、行业环境。并最终在组织角度提出改进对策，包括开发新项目、改善人员配置、改良培训工作、优化薪酬和招聘工作。

关键词：私募基金；交易员；离职率；人力资源

Abstract

Demission in our country is a relatively weak field of academic research.Meanwhile, the private fund industry in China has just begun the standardized development, Research on human resources in the private fund industry is currently very little.And the high demission rate of current private fund industry is a typical phenomenon,affecting the stable development of the industry and the stabe operations of enterprises.Through the study of private fund industry and a targeted survey on Company A,the paper do researchs on the key post in private fund company——traders ' demission problem.In order to describe all aspects of the factors affecting the demission rate, we use the method of personal in-depth interview.and do qualitative research on the data.Through analysis, the results show that,the main factors of demission are at the aspect of organization ,including characteristic of the projects,human resource;at the aspect of individual employees,including gender, character and abilities;at the aspect of external environment,including the society and industry environment.Finally we proposed improving measures at the aspect of organization,including developing new projects, improving the staffing,improving the work of training, optimizing the reward management and recruitment.

Key Words：private fund；traders；demissionr；human resources

目录

摘 要 I

Abstract II

目录 III

第一章 绪论 1

1.1 问题的提出 1

1.2 国内外研究现状 1

1.2.1 国内外对离职影响因素的研究 1

1.2.2 行业背景下对离职问题的研究 2

1.3 研究方法与技术路线 3

1.3.1 研究方法 3

1.3.2 技术路线 4

第二章 行业特点与案例选择 5

2.1 行业特点 5

2.1.1行业背景 5

2.1.2 国内发展现状 5

2.1.3行业人力资源现状 5

2.2 案例选择 6

2.2.1 A公司背景 6

2.2.2 A公司经营现状 7

第三章 数据及分析 9

3.1 个人深度访谈 9

3.1.1 访谈提纲 9

3.1.2 数据来源 9

3.2 研究方法和数据处理 10

3.2.1 开放式编码 10

3.2.2 轴心式编码 12

第四章 研究发现与讨论 13

4.1组织影响因素 13

4.1.1 经营项目特点 13

4.1.2 企业人力资源 13

4.2 员工个人影响因素 14

4.2.1 性别 14

4.2.2 性格特征 14

4.2.3 能力 15

4.3外部因素 15

4.3.1 社会环境 15

4.3.2 行业环境 15

第五章 对策研究 17

5.1 引进新项目 17

5.1.1 多项目并行 17

5.1.2 挑选优质项目 17

5.2改善人员配置 18

5.3 培训工作改良 19

5.3.1 培训奖励 19

5.3.2 培训方法改善 19

5.4 薪酬优化 19

5.5 招聘优化 20

5.5.1 招聘渠道增加 20

5.5.2 筛选方式改善 20

结论 21

参考文献 22

附录 24

致谢 34

第一章 绪论

1.1 问题的提出

据东方财富网（2016），近十年私募基金行业在中国迅速发展，截止目前，在协会备案的私募基金家数已经达到26000余家，而在10年前，这个数字不到1000家。十年间私募基金数量增加了二十多倍，平均每年增速超过40%。私募基金公司员工人数接近40万，数量上超过了证券公司从业人员(30万)，更是远远超过公募基金从业人员(1.6万)和期货从业人员(4万) ^[1] 。在行业发展的同时，也表现出了行业的特征，其中人才流失严重，员工离职率居高不下是存在的典型问题。早在华尔街私募基金刚开始繁盛的年代，就有各种明星交易员跳槽、自立门户的新闻存在，在中国也免不了重演。离职率在金融这一智力导向性极强的行业是影响企业发展的重要因素，对于基金公司，交易员、基金经理这类岗位几乎决定了收益的来源，而与此同时此类人才又极为稀缺，员工甄选标准极为苛刻，工作要求高，所以，私募基金行业的离职率问题是不同于一般行业，且极具特点和研究价值的。国内外对于离职率影响因素的研究多数关注员工在公司所表现出的特征，如Jonathan Smith(2014)分析得出更高水平的员工敬业可以致降低员工流失率^[2]；熊洁(2009)将公募基金经理的离职与薪酬制度挂钩，认为改善薪酬模式能降低离职率^[3]。而私募基金行业的复杂工作内容和高薪特征导致员工离职因素多样化。纵观国内外对于离职率的研究，鲜有针对私募基金员工离职率的课题，本文将传统行业离职率的研究成果和私募基金行业与A公司的调研案例相结合，希望分析出私募基金交易员岗离职影响因素并提出应对策略。

1.2 国内外研究现状