融资是长期以来制约中小企业发展的”瓶颈”，融资难问题一直受到广泛关注，许多学者和专家也展开了研究。就中小企业融资的现状，陈灏(2013)通过对福建宁德、泉州地区以及浙江温州地区的中小企业调查，发现超过70%的企业没有自由厂房或者办公场所，而是采用租赁的形式生产经营，贷款难度大，费用高。高超(2015)认为，我国的中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行融资是中小企业最重要的外部融资渠道。另外，多数研究表明政府对中小企业的扶持力度不够也是中小企业融资中存在的客观事实。

针对中小企业融资难问题，可以总结为以下几个原因：一、中小企业自身存在问题。马秋君(2013)认为，作为科技型企业特别是中小型企业，在初创期自身盈利有限，相比技术创新所需的资金投入，甚至出现亏损，加上税收负担，在一定程度上削弱了通过留存收益进行融资的能力，内源融资源头不畅。郑萌萌等(2013)认为，由于民营中小企业所属行业性质和经营特点不同，再加上治理结构不完善和财务指标不健全等因素，使得银行难以获得对企业的评价信息，进一步加剧了银企信息不对称问题，严重制约了民营中小企业获得信贷融资。由此可见，企业管理水平低、信息透明度低、信用观念淡薄、抵（质）押能力不足是企业自身条件不完善的地方。二、银行信贷经营和管理体制的缺陷。崔连翔(2015)通过对我国金融机构存贷差、存贷比的研究，认为银行惜贷的原因如下：激励约束机制不对称；商业银行贷款权上收；信用评级体系不完善。这些因素使中小企业难以获得银行的贷款。同时，利润最大化目标的激励、成本和风险的衡量加之根深蒂固的”傍大款”思想，导致商业银行在放贷时偏好对大企业发放大额贷款，降低了中小企业获得贷款的可能性。张杰等(2013)指出，经济转型中的市场因素导致中小企业融资壁垒由非市场经济环境中的所有制歧视转变为市场经济中普遍存在的规模歧视，这就意味着，中国银行贷款体系对中小企业的贷款歧视将形成恶性循环。孙会霞等(2013)通过对商业银行长期贷款数据的分析得出结论：商业银行信贷发放与企业财务业绩、代理成本的敏感度得到显著增强，好的财务业绩、较低的代理成本以及较高的商业信用有助于企业以较低的融资成本获得更多的银行贷款融资。由此可见，财务制度健全、商业信用良好的国有企业更容易受到信贷配给。三、政府和社会融资环境的影响。王俊霞等(2015)认为由于垄断、公共产品供给不足、外部性和信息不对称导致的市场失灵，使资源配置往往并不能达到”帕累托最优”。借贷双方的信息不对称，逆向选择和道德风险问题在信贷市场上普遍存在。袁显平等(2014)指出，国家的宏观调控政策，经济、金融政策都是根据国有企业的发展特性而制定的，导致各种资源和资金被国有大型企业所占有，而中小企业所得份额较少，在很大程度上影响了中小企业的融资。曾元林(2014)经研究发现，我国中小企业在国民经济中所作的贡献与政府对其的扶持力度严重不成正比关系。政府缺少对金融机构的法律法规监管，导致金融业尤其是银行业逐渐成为暴利行业，而以中小企业为主的真正创造价值的实体经济却利润很小甚至连年亏损。四、体制性障碍。钟小玲(2012)指出中小企业融资难的深层次原因在于中国现有的金融制度的供给约束和中小企业组织经营制度的需求约束。肖畅(2012)认为，中小企业信用征集和评价机制不够完善，担保人才的缺失，国家政策法规的不配套，政府的干预较为严重等都是担保机制存在的缺陷。戴蕊蕊(2013)认为，中小企业信用担保机构的特殊法人地位不明确、损失补偿无保障、金融机构不合作、信用担保运行不规范、风险防范不严密等严重影响中小企业资金的获得，也阻碍了中小企业的发展。

对于中小企业融资问题的对策研究，有以下看法：一、发展中小银行。姚耀军(2014)等通过实证研究发现，中小企业表现出显著的投资－现金流敏感性，面临融资约束，而中小银行发展显著缓解了中小企业融资约束问题。杨志华(2014)通过分析美国中小银行发展得出，中小银行在解决中小企业融资难问题时具有较强针对性，中小银行与中小企业在资产规模、管理模式上有很多相似之处，也比较容易发展成一种长期稳定的关系。胡海峰等(2012)指出，专业化中小银行有助于合理引导和规范民间借贷行为，利用关系型借贷改善小微企业的外部融资环境。二、政策扶持与制度支持。吴晓俊(2013)经过实证研究发现，政策环境越好的地方，中小企业融资成本越低。苏明等(2015)提出了近中期进一步完善中小企业支持政策的建议：一是调整和优化财政资金支持中小企业的方式，提高资金配置效率；二是拓展对中小企业的税收优惠，形成明确的法律依据；三是规范和清理中小企业各项收费政策；四是落实并细化支持中小企业发展的政府采购政策；五是创新支持中小企业发展的金融政策，健全多层次融资体系。武彦坤(2013)指出，解决中小企业融资困境必须建立健全中小企业征信制度，健全中小企业征信服务体系,发展资信调查和信用评级等中介机构,创新金融服务,完善我国中小企业征信法律制度,增加中小企业征信报告应用渠道。冯雷(2015)通过分析得出，我国信用担保机构有力地支持了中小企业的发展，缓解了中小企业融资受限问题。所以，应加强相关政策法规的制定与细化，加强银行机构与担保机构的合作力度，建立政府、银行和信用担保机构相结合的中小企业信用担保体系。三、创新融资。马娟等(2013)认为第三方物流企业作为融资平台主导供应链金融服务便捷、高效，理论上可实现相关利益群体的共赢，属由市场推动形成的诱致型融资制度安排，故在解困中小企业融资难题方面独具优势，可有效缓解银企信息不对称，降低银企交易费用。谢哲浩(2015)基于互联网金融低成本、大数据、模式多样化、不断创新的优势，提出了众筹融资模式、电子商务平台小额贷款融资模式、网络借贷模式、互联网金融门户模式四种新的融资模式。

大数据时代，互联网的发展对中小企业的融资方式提出了新的要求。通过研究具有代表性的企业，进行数据调查，分析现阶段中小企业融资现状。从微观和宏观两个层面，统计分析影响融资难的各种因素。针对这些因素，就中小企业融资的解决对策提出合理化建议。

参考文献：

[1]陈灏.我国中小企业融资现状的实证研究[J].东南学术,2013,(03):77-89.

[2]高超.我国中小企业融资问题研究[J].时代金融,2015,(06):254-255.

[3]马秋君.我国科技型中小企业融资困境及解决对策探析[J].科学管理研究,2013,(02):115-118.

[4]郑萌萌，李鑫.民营中小企业信贷融资制约因素的实证研究#8212;#8212;基于创业板上市公司数据的分析[J].东岳论丛,2013,(08):129-133.