摘 要

近几年，互联网融资行业的发展速度令人惊叹，对于有融资需求的中小企业及个人，这是一个新兴的融资方式，同时，对于国内投资者来说，扩大了投资渠道。互联网融资覆盖了传统金融服务涉及不到的一些群体，社会大量闲散资金被吸收。互联网行业依然在萌发阶段，主要面临着法律政策风险、信用风险与技术风险等风险，主要原因有相关的法律法规不完善，监管主体职责不清，信用甄别和评级能力较弱等，如何保证有效控制其运营风险，维持行业良好的发展态势，是所有平台亟待解决的问题。在这种情况下，本文针对互联网融资行业面临的风险进行识别与评估，提出顺应我国国情的互联网风险管理对策与风险控制方法。

本文分为六个部分：第一部分为绪论，探讨研究目的及意义，对国内外研究现状进行分析，阐述研究内容及方法；第二部分主要是互联网融资的基本概述；第三部分对互联网融资行业存在的风险进行识别与评估，并分析风险产生的原因；第四部分结合国外管理经验，提出互联网融资风险控制的合理建议，针对互联网融资企业提出风险控制方式；第五部分是对主流融资平台的案例分析，介绍平台的基本信息，分析运营过程中的风险隐患，最后提出平台风险的管理建议。

关键词：互联网融资 风险隐患 风险管理 P2P网络贷款 众筹

Abstract

In recent years, the development of the Internet financing industry is amazing. For small and medium enterprises and individuals with financing needs, this is a new way of financing, for domestic investors, the scope of investment to further expand. Internet financing serves some groups that are not covered by traditional financial services, absorbing a large number of social idle funds. The Internet industry is still in the germination stage, mainly faced with the risk of legal policy, credit risk and technical risk and other risks, the relevant laws and regulations are not perfect, the main duties of the regulatory unclear, credit screening and rating capacity is weak. How to ensure the effective control of its operational risks, to maintain a good momentum of development of the industry, which is all the platform to solve the problem. This paper aims at identifying and evaluating the risks of Internet financing industry, and puts forward the countermeasures and risk control methods of Internet risk management in line.

This paper is divided into six parts: the first part is the introduction, discusses the purpose and significance of the study, analyzes the current situation of research at home and abroad, expatiates the research contents and methods; the second part is the basic overview of Internet financing; The third part of the Internet financing industry to identify the risks and assessment, and analyze the causes of risk; The fourth part, combined with foreign management experience, put forward the reasonable suggestion of internet financing risk control, and the risk control way for internet financing enterprise; The fifth part analyzes the mainstream financing platform, introduces the basic information of the platform, analyzes the hidden dangers of the operation process, and finally puts forward the management proposal of the platform risk.

Key words: Internet financing, risk, risk management, P2P, crowd funding

目 录

第1章 绪论 1

1.1研究的目的及意义 1

1.1.1研究目的 1

1.1.2研究意义 1

1.2国内外研究综述 2

1.2.1国外研究现状 2

1.2.2国内研究现状 3

1.3研究内容和方法 3

1.3.1研究内容 3

1.3.2研究方法 4

第2章 互联网融资基本问题概述 5

2.1互联网融资概念 5

2.2互联网融资的两种主要模式 5

2.2.1P2P网络借贷 6

2.1.2众筹 7

2.3互联网融资与传统融资方式的比较 7

2.3.1提高信息对称性 7

2.3.2降低中小企业融资成本 8

2.3.3提高中小企业融资便利性 8

2.3.4打破传统金融的精英门槛 8

2.3.5增大融资过程中的风险 8

2.4互联网融资发展前景展望 9

第3章 互联网融资的风险分析 10

3.1互联网融资发展现状 10

3.1.1互联网融资在国外的发展 10

3.1.2互联网融资在国内的发展 10

3.2互联网融资的风险识别 11

3.3互联网融资的风险评估 14

3.4互联网融资风险产生原因 14

3.4.1法律法规不健全 14

3.4.2金融监管体系尚未完善 15

3.4.3信用甄别和评级能力较弱 16

3.4.4信息安全技术有待提升 16

3.4.5网络交易维权难度大 17

第4章 互联网融资风险管理控制 18

4.1.国外风险管理经验 18

4.2对我国互联网融资风险控制的建议 19

4.2.1完善针对互联网的法律法规 19

4.2.2建立互联网融资监管体系及运行规则 19

4.2.3构建互联网融资信用评级制度 21

4.2.4促进互联网信息技术发展 21

4.2.5完善互联网融资针对投资者的权益保护机制 22

4.2.6发挥互联网金融行业的自律管理作用 22

4.3互联网融资企业风险控制方法 23

4.3.1制度与流程控制法 23

4.3.2授权与人员控制法 24

4.3.3会计控制法 24

第5章 以陆金所为例分析P2P平台风险 25

5.1公司简介 25

5.2产品类型 25

5.3平台运作流程及盈利模式 26

5.4现有风控措施 27

5.5风险隐患 28

5.6风险管理建议 29

第6章 结论 30

参考文献 32

致 谢 33

第1章 绪论

1.1研究的目的及意义

1.1.1研究目的

信息技术快速地升级与发展，促进了互联网公司不断向传统金融行业渗透，信息技术的产业浪潮，推动着互联网金融的发展。

当前，我国互联网金融种类主要包括网络第三方支付、P2P网络借贷、众筹融资、互联网金融理财产品销售等。以P2P网络借贷和众筹融资为典型的互联网融资作为互联网金融最主要的构成部分，能够涉及到传统金融行业服务不到的领域，解决许多关键难题。如：中小企业及个人融资难、融资成本高、个人投资门槛高、金融市场各主体信息不对称等。

连年来，我国互联网融资平台迅速崛起和快速成长，与此同时也露出了各种风险隐患。首先，互联网融资行业发展的速度远远超过相关法律法规制定的速度，法律及监管的缺失带来了很多违规事件。例如，互联网企业吸收大量投资者的资金，平台一旦运营不善纷纷逃跑，导致投资者遭受巨大经济损失。互联网融资行业大量产品处于金融混业的状态，行业交叉严重，监管部门很难将监管范覆盖到行业的方方面面。不少企业打制度的“擦边球”，稍有不慎将踩上非法集资、非法吸收公共存款的红线。其次，互联网融资行业相对于传统金融行业对信息技术的依赖性更高，更容易被黑客利用漏洞进行非法操作。

信息技术与金融服务的不断融合与发展造就了互联网金融行业，互联网金融有着金融属性，存在金融风险，也具备互联网属性，存在信息技术风险，这种双重风险的结合，使得其风险更特殊、更隐蔽。如果风险控制不当，不仅对互联网金融行业有沉重打击，还将对传统金融行业造成恶劣影响。因此，研究互联网融资的风险隐患和风险管理对策，规范互联网融资行业秩序、实现互联网融资行业的持续发展、助力我国实体经济稳健发展，是本文的研究目的。

1.1.2研究意义

互联网融资能够一定程度上满足当前国内中小企业对资金的需求及丰富国内资金供给渠道，研究互联网融资风险隐患和风险管理对策，目的在于，促进互联网的融资环境的改善，规范互联网融资参与各方的行为，进一步保障互联网融资行业的稳健、持续发展，达到助力传统金融行业和实体经济发展的作用。