摘 要

近年来我国P2P行业飞速发展，许多P2P平台如雨后春笋般不断增多，与此同时总体的交易额也不断增多，据相关数据显示，截止到去年年底，我国P2P总交易规模达1.25万亿。P2P虽然是一种备受投资者青睐的新型金融模式，但因为其不受控制的发展,问题便渐渐显露出来，一些网贷公司频频爆出坏账、跑路、欺诈、取现困难等风险，可见互联网金融对风险的管控能力和传统的商业银行还是存在一定差距的,其中其所面临的最大风险就是信用风险。信用体系的不健全是这么多问题暴露的重要原因之一，我国滞后的信用体系建设在一定程度上限制了互联网金融的良好发展。

完善面向P2P的信用体系建设将减少P2P信贷中出现的各种各样的信用风险问题，促进P2P行业的良好发展，更好的满足中小微企业和个人的资金需求，促进信用消费。所以本文从国内外P2P信用体系目前的建设情况出发，研究我国面向P2P的信用体系建设方法。

关键词：P2P；国内外；信用风险；信用体系

Abstract

P2P industry developed rapidly in our country in recent years, many P2P platform have sprung up, overall turnover also increased, at the same time, according to related data, by the end of last year, the P2P total transaction amount has reached 1.25 trillion.  Although P2P is a hot new financial pattern for investors, but because of the development of the uncontrolled, problems were revealed gradually, some net gust of bad loan company, run, and risk of fraud and the difficulty of cash, and visible Internet financial risk control ability and the traditional commercial bank still exists a certain gap, one of the biggest risk is credit risk. The unsound credit system is one of the important reason why so many problems exposed, the lag of the credit system construction in China to a certain extent, restrict the development of the Internet financial.

Perfecting the credit system construction for P2P will reduce the P2P all kinds of credit risk in credit problems, promoting the sound development of the P2P industry, better meet the demand of micro, small and medium enterprises and individual capital, promote the credit consumption.So in this paper, starting from the present situation of P2P credit system construction at home and abroad, the rway of P2P countermeasures for the construction of credit system of our country.

Key Words：P2P；At home and abroad；The credit risk；Credit system

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究背景和研究意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究意义 2

1.2 研究思路和研究内容 3

1.2.1 研究思路 3

1.2.2 研究内容 3

1.3 论文组织结构 3

第2章 相关理论介绍 3

2.1 互联网金融和P2P 3

2.2 信用及P2P信用风险 6

2.3 信用体系 7

第3章 国内外P2P信用体系建设研究现状分析 8

3.1 国内外P2P发展模式分析 8

3.1.1 国外P2P发展模式 8

3.1.2 国内P2P发展模式 9

3.1.3 国内P2P产生问题的根本原因 10

3.2 国内外P2P信用体系建设研究现状分析 11

3.2.1 国外P2P信用体系建设研究现状分析 11

3.2.2 国外P2P信用体系建设的启示 12

3.2.3 国内P2P信用体系建设研究现状分析 13

3.2.4 国内P2P信用体系建设存在的问题 14

第4章 我国面向P2P信用体系建设方法研究 14

4.1 完善监管体系建设 15

4.2 加强自律体系建设 16

4.3 建立健全信用档案 16

4.4 信用档案和信用信息共享 18

4.5 建立权威统一的信用评价体系 19

第5章 结论 20

第1章 绪论

1.1 研究背景和研究意义

1.1.1 研究背景

互联网金融是在互联网时代的浪潮下在传统金融上结合互联网的创新金融模式，它包含了P2P、P2C、在线理财、小额信贷、网络保险和金融网销等业务，并在2014年进入高峰期。

P2P小额借贷金融模式是个人对个人的新型借贷模式，它是互联网金融模式的一种。在P2P的整个交易过程中，借款人信息的收集、审核、取现放款等流程全部通过互联网实现，省去了线下繁琐的纸质材料审核的流程，它是在传统借贷和网络迅猛发展的背景下产生的一种新的金融方式，这种方式可以帮助解决一些个人和中小微企业的借款需求。

2015年12月，相关数据显示，截止到去年年底，全国P2P行业总交易规模达1.25万亿元。然而随着P2P市场规模和交易额的增大，相关的风险也渐渐开始进入人们的视野并让人们意识到严重性，许多网贷公司频频爆出取现困难、诈骗、坏账、跑路等众多问题。相关数据统计，2015年7月出现风险的平台数量为94家，图1.1为风险平台类型的分布。

图1.1 94家问题平台类型分布

截至2016年3月31日，相关数据监测到的P2P借贷平台共4136家，其中问题平台有2421家，占到58.5%的比例。

图1.2 P2P平台上线及累计正常运营数

简单分析图表后可以了解到出现问题的P2P平台数量一年比一年多。2015年问题平台数量比2014年增加两倍多；2016年第一季度，问题平台数量已经有300多家了。其中，仅4月一个月出现问题的平台数量就有75家，可见出现问题的平台不是小数量且频率大。

据报道，统计数据发现，截至2016年4月底，被曝光的问题P2P平台已达1630家，按照平均水平估算，这些平台累计还没收回的金额高达728亿元，这里面接近50%的平台出现坏账的原因为老板跑路。

由此可见P2P风险管控能力要远远弱于发展已经较为成熟的商业银行，其面临的最大的风险是信用风险，P2P借贷交易中投资人和借款人两方的信息因为互联网的隔绝常常是不对称的。

在国内，从P2P开始进入人们的视野到近几年迅猛发展，我国相关法律和监管体系都没有达到和其发展规模相匹配的地步，互联网金融中的信用风险一直是大家十分关注又担忧的问题，我国滞后的信用体系建设在很大程度上限制了P2P行业的发展。2014年年中，国务院出台了《社会信用体系建设规划纲要（2014—2020年）》，指出到2020年基本建成覆盖全社会的征信系统，这个系统是建立在信用信息共享的基础之上的。完善信用体系建设能够有效减少P2P行业中取现困难、诈骗、坏账、跑路等金融风险问题，从而促进我国P2P行业的稳定发展，满足了中小微企业和个人的资金需求。

1.1.2 研究意义

本文研究意义如下：1、在国内，面向P2P的信用体系建设问题未能引起国内学者足够的关注，或者研究得不够深入，国内尚未形成有效统一的信用体系和信用评价体制。本文主要是梳理国内已经研究关于信用体系建设的思路并结合国外的信用体系建设方式来提出有效的信用体系建设方法。2、希望本文的结论是有效可实施的方法，这样便可以将结论运用于实践，减少 P2P信贷业务中的不良资产，减少因为信用体系建设的缺失而产生的取现困难、诈骗、坏账、跑路等问题。P2P发展良好了，小型金融机构的生存能力便可以得到保证，并最终促进信用消费的发展。

1.2 研究思路和研究内容

1.2.1 研究思路

首先，查阅、梳理并分析国内以及国外关于P2P信用体系建设的研究文献，提炼出他们的研究主题和研究方式，从而得出自己论文的研究主题和研究方法。整理出国内P2P行业存在的风险问题并分析出产生的根本原因，了解国外信用体系建设的模式，借鉴国外好的模式，结合我国实际情况的基础上研究国内面向P2P的信用体系建设方案。大致的方向是从我国P2P目前存在的问题出发，提出P2P信用体系建设的需求，进而剖析国外P2P信用体系建设状况及对我国可借鉴的内容，最终提出我国面向P2P信用体系建设的方法建议。

1.2.2 研究内容

本文主要研究内容如下：梳理并分析现阶段P2P的发展概况及存在的问题，罗列出由于信用体系建设缺失而造成的问题，从而提出面向P2P信用体系建设的需求。归纳总结信用的内涵和特点以及个人信用评价的方法。总结国内外信用体系建设的模式和思路，分析出优缺点，从而得出本文针对信用体系建设的思路。

1.3 论文组织结构

本文结构如下：第1章，绪论。介绍现阶段P2P的发展概况以及存在的金融风险问题，提出研究P2P信用体系建设的意义。给出本文的研究背景及意义、研究思路和方法。第2章，相关理论介绍。介绍互联网金融、P2P、信用、信用风险、信用体系等的含义。第3章，国内外面向P2P信用体系建设研究现状分析。学习国内外信用体系建设模式，总结国外可借鉴的成功模式，找出国内征信体系建设还存在的问题。第4章，我国面向P2P信用体系建设的方法总结。在分析了国内外针对信用体系建设研究现状的基础上提炼出现阶段对我国有效的信用体系建设方案。初步的方案是建立信用档案，共享信用信息，针对获得的数据构建 P2P信贷用于信用评级的指标数据系统。利用一定算法分析每个指标对个人信用的影响。第5章，结论。对本文研究的思路、流程和方法进行总结，梳理面向信用体系建设的方法。

第2章 相关理论介绍

2.1 互联网金融和P2P

互联网金融是在互联网时代的浪潮下在传统金融上结合互联网的创新金融模式，互联网是途径，而金融是目的。互联网金融的本质是金融。互联网金融主要包括网络融资业务、支付结算业务、渠道业务等三个大的方面，每个方面更详细的分类见图2.1。

图2.1 互联网金融业务分支

《中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告前瞻》显示，互联网的迅猛增速是因为相关金融监管的暂时性缺失息息相关。与银行不同，互联网金融公司不需要接受央行的管辖范围之内，同时注册资本及运营资本也没有明确的最低要求。

我国企业总数的98%以上为中小型的企业，而政府对扶持这些企业的态度又是很坚定的，所以这些企业的发展对于我国经济的发展起到了至关重要的作用。然而在发展过程，许多中小微企业会面临融资难的问题，这时候互联网金融便成为了比银行更让他们青睐的对象，因为少了许多的审核程序，流程更简单，模式也更符合他们的需求。

P2P是互联网金融模式的一种，在P2P的整个交易过程中，借款人信息的收集、审核、取现放款等流程全部通过互联网实现，省去了线下繁琐的纸质材料审核的流程，它是在传统借贷和网络迅猛发展的背景下产生的一种新的金融方式。金融讲求资金与资产的平衡，所以P2P平台一般都拥有投资理财与借款两种类型的产品。P2P小额信贷将投资人分散的资金汇聚起来分配给有借款需求借贷人，是互联网金融趋势下的一款新的产品。所以它提高了社会闲散资金的利用率，也满足了中小微企业和个人的资金需求。

P2P起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家。2007年，P2P引入中国。2013年国内P2P市场爆发性成长。2014年8月，P2P行业平台总数为1500余家，日交易总数超过10亿。英美法等发达国家政府对P2P平台的接受度是极高的，也正因为如此，这些P2P平台普遍受到了群众的信任和拥护。