摘 要

近年来，世界经济格局处于快速变化与发展之中。经济全球化进程充满了竞争和挑战，在这一过程中，市场壁垒逐渐被打破，企业获得更多的发展机遇和发展条件，但与此同时，也面临着逐步加深的财务风险。现代企业管理中的一个重要的构成部分即为财务风险，财务风险在企业的发展成长过程中无法避免，也是影响企业健康、有序和持续发展的至关重要的因素。

本文从财务风险广义角度，选取WK公司作为研究对象，通过研究和分析WK公司的财务风险控制现状，指出其中存在的问题，从而有针对性的提出相关建议，包括完善筹资风险控制、加强投资风险控制、加强资金营运风险控制等措施。通过对财务风险进行有效管控，以期进一步提高公司财务风险的防范意识、建立切实可行的财务风险预警机制，从而进一步促进公司的健康稳定发展。

关键词：财务风险控制；财务管理；风险管理

Abstract

In recent years, the pattern of the world economy are undergoing new changes. In the process of economic globalization, the world is full of competition and challenges, and the market barrier has been broken.As a result,the enterprises gain more development opportunities ,at the same time, also facing growing financial risks.Financial risk is an important part of modern enterprise management, a key factor which restricts the healthy and sustainable development of enterprises,and inevitable in the process of enterprise development.

In this paper, proceed from financial risk of the generalized point of view, WK company is choosed as the research object.Through to the WK current situation of the company's financial risk control research,  WK company's financial risk control problems are noted, thus proposing some suggestions to improve the financial risk control, including the strengthen of investment risk control, perfecting the financing risk control,the strengthen of the inventory risk control and the accounts receivable risk control and so on. The study of the management and control of financial risk improves the company's financial risk consciousness,and helps to establish an effective financial risk warning mechanism,and perfect the financial management system.

Key Words：Financial Risk Control；Financial Management；Risk Management

目 录

第1章 绪论 1

1.1目的及意义 1

1.1.1研究目的 1

1.1.2研究意义 1

1.2国内外研究现状 1

1.2.1国外研究现状 1

1.2.2国内研究现状 2

1.3研究内容与研究方法 3

1.3.1研究内容 3

1.3.2研究方法 3

1.3.3技术路线 4

第2章 财务风险控制相关理论 5

2.1基本概念 5

2.1.1财务风险基本概念 5

2.1.2财务风险控制基本概念 5

2.2财务风险成因 5

2.2.1外部环境的复杂性 5

2.2.2对风险认识的滞后性 6

2.2.3财务决策缺乏科学性 6

2.3财务风险分类 6

2.3.1筹资风险 6

2.3.2投资风险 6

2.3.3资金运营风险 7

2.4财务风险控制方法 7

2.4.1防护性控制 7

2.4.2前馈性控制 7

2.4.3反馈性控制 7

第3章 WK公司财务风险控制问题分析 8

3.1 WK公司概况 8

3.2 WK公司财务数据分析 8

3.3 WK公司财务风险控制存在的问题 10

3.3.1投资风险控制存在的问题 10

3.3.2筹资风险控制存在的问题 10

3.3.3资金运营风险控制存在的问题 12

第4章 WK公司财务风险控制改进建议 15

4.1加强投资风险控制 15

4.1.1建立健全可行性分析系统 15

4.1.2提高风险防范意识 15

4.2完善筹资风险控制 15

4.2.1优化资本结构 15

4.2.2提高资产流动性 15

4.2.3建立风险预测体系 16

4.2.4合理安排筹资期限 16

4.3加强资金营运风险控制 16

4.3.1加强存货风险控制 16

4.3.2加强应收账款风险控制 17

第5章 总结 19

5.1研究总结 19

5.2研究展望 19

致 谢 20

参考文献 21

第1章 绪论

1.1目的及意义

1.1.1研究目的

在经济全球化进程中，市场壁垒逐渐被打破，企业获得更多的发展机遇和发展条件，但与此同时，也面临着逐步加深的财务风险。改革开放以来，社会主义市场经济体系便随着市场经济的深入进行，逐步走向成熟，在这一背景下，财务风险的有效管理与控制愈发成为现代企业健康、稳定发展的关键要求。

财务风险是构成当代企业管理的一个重要部分，它体现在并且影响着企业经营运作的整个过程，在现代企业发展进程中无法避免，并制约着企业的有序、可持续发展。

因此，本文对WK公司的财务风险进行深入研究，通过对财务风险进行管理与控制，指出WK公司可能存在的财务风险隐患，致力于提高公司内部对财务风险的防范意识、建立健全财务风险预警机制，从而进一步改进与完善公司的财务管理制度。这不仅是企业自身进步与发展的需要，同时也是竞争日趋白热化的现代经济市场所提出的要求。

1.1.2研究意义

第一，本文通过对WK公司的财务风险控制现状进行研究和分析，目的是期望加强WK公司风险防控意识，同时提高WK企业对财务风险的控制水平，从而达到最大限度降低企业损失，实现经济效益最大化的目的。

第二，本文针对于对WK公司财务风险的管控研究，为企业进行更加科学合理与有效的决策提供理论依据与指导，同时有利于企业进一步稳定生产经营活动，优化自身资本结构，促进企业健康、持续和稳定发展。

1.2国内外研究现状

1.2.1国外研究现状

对于财务风险及其控制的研究，最先于西方开始，并且，对一般风险管理的理论研究是财务风险理论的研究起源。十八世纪的产业革命期间，在法国管理学家费饶所著的《一般工业管理》这一著作中，风险管理第一次被引进企业的经营管理理论体系之中，但是此时还未形成完整的理论体系。

20世纪50年代，Markowitz、Sharp和Miller三位经济学家均对财务风险进行了较为深入的研究。首先，由Markowitz提出了组合证券投资的有效边界概念。在此影响和帮助下，著名的资本资产定价模型在60年代被Sharp所提出。而Miller则提出了MM理论，该理论认为：公司的资本成本在不同资本结构下是保持不变的，同时，财务杠杆风险和收益呈同步涨落规律，因此一般来说资本结构不会影响到公司价值。这些一脉相承的理论，对财务风险相关理论的全面深入发展有着深远影响。

近些年来，随着经济与社会的不断进步，国外对财务风险控制理论的研究也有了较快的发展。

Jamshed Y.Uppa和Inayat Ullah Mangla(2014年)在《Extreme loss risk in financial turbulence - evidence from the global financial crisis》中阐述，在金融投资组合的风险管理评估中，评估罕见的极端事件的概率是一个重要的问题。极值理论提供需要对此类事件的统计建模和计算的极端风险的措施。文章利用极值理论来计算尾部风险措施和相关的置信区间，将它应用于几个主要的股票市场指数之中。

Paul Embrechts、Roger Kaufmann和Pierre Patie(2013年)在《Strategic Long-Term Financial Risks: Single Risk Factors》中指出了战略性长期财务风险的度量问题的重要性，认为现有建模工具虽允许以相对较小的时间间隔测量市场交易账户的风险，但如果应用于较长时间段，这些方法可能有严重缺陷。文中提出的方法，可用于建立为期一年的风险因素演变模型。