1. 研究目的与意义（文献综述）

1.1研究目的及意义

在投资管理中，最重要的决策就是在不同资产类型之间配置资金。现代资产组合理论由美国纽约市立大学巴鲁克学院的经济学教授马柯维茨提出，将概率论和线性代数的方法应用于证券投资组合的研究，探讨不同类别的、运动方向各异的证券之间的内在相关性。资产组合理论研究的就有投资者在权衡收益与风险的基础上最大化自身效用的方法。其本质内容是关于金融资产风险的准确度量和金融资产的有效配置。

资产证券化是连接实体经济、信贷市场、保险市场和资本市场的一种金融工具，如果使用得当，将会优化金融资源配置，更好地支持实体经济发展。美国资产证券化产品的发行量长期以来与美国国债不相伯仲。中国资产证券化市场正式起步于2005年，截至目前已发展了十多年，经过前期的制度建设、市场培育和创新实践，资产证券化市场目前已具备良好的发展基础。而且我国作为世贸组织的一员，金融市场和全球经济的联动性会越来越强，金融环境将变得更加复杂和难以预测，金融资产的时变性更强，原来有效的资产组合可能不再有效了，因此，针对指定的短期未来时间线上进行风险的预测从而对资产组合做出调整显得尤为重要。如果能够通过（半）自动化的程序对未来风险进行预测，实现分散化投资降低风险的目的，使资源得到有效配置，能引导我国资本市场的健康发展；而这就需要结合数据科学和新的算法以适应和处理随时间变化的大量金融数据。因此，本课题十分具有研究的价值。

2. 研究的基本内容与方案

2.1研究内容

资产组合具有相关性、时间序列性。需要针对指定的短期未来时间线上进行风险的预测。

(1) 根据历史数据选取和估计copula函数

3. 研究计划与安排

第1周～第2周 确定选题，和指导教师讨论选题，明确要完成的任务。

第3周～第5周 查阅并整理资料，借助工具书了解基本的金融领域知识和所用的脚本语言，完成文献查阅和英文文献翻译，撰写、修改和上传开题报告。

第6周～第14周 完成全部设计任务，提交论文大纲，撰写论文初稿。

4. 参考文献（12篇以上）

[1][美]弗兰克j.法博齐.固定收益证券分析[m].汤震宇，杨玲琪译.北京:机械工业出版社，2015.8

[2][挪威] 赫特兰.python基础教程[m].司维,曾军崴,谭颖华译. 人民邮电出版社,2010.7

[3]ruey s.tsay.analysis of financial time series(third edition)[m]. chicago, il:the universityof chicago booth school of business